交通运输行业周报(2月第1周)：上市公司发布2022年业绩预告，航空机场亏损同比扩大

证券研究报告 | 行业周报 | 交通运输 http://www.stocke.com.cn 1/15 请务必阅读正文之后的免责条款部分 交通运输 报告日期：2023 年 02 月 04 日 上市公司发布 2022 年业绩预告，航空机场亏损同比扩大 ——交通运输行业周报（2 月第 1 周） 投资要点 ❑ 本周交通运输行业行情回顾 1）在 30 个中信一级行业中，本周（1 月 30 日-2 月 3 日）交通运输行业累计涨幅-1.11%，位列第 25 位；沪深 300 指数涨幅为-0.95%。 2）在 285 个中信三级行业中，本周（1 月 30 日-2 月 3 日），航运、物流综合、机场、航空累计涨幅分别为+3.54%、+1.47%、-1.81%和-5.19%，分别位列第86、173、259、283 位。 ❑ 行业重点事件：上市公司发布 2022 年业绩预告 中远海能：预计 22 年归母净利润为 12.80-15.80 亿元，同比扭亏为盈，21 年归母净利润-49.75 亿元。 上海机场：预计 22 年归母净利润-29.9 至-28.4 亿元，21 年为-17.11 亿元。 白云机场：预计 22 年归母净利润-12.2 至-10.0 亿元，21 年为-4.06 亿元。 中国国航：预计 22 年归母净利润-395 至-370 亿元，21 年为-166.42 亿元。 中国东航：预计 22 年归母净利润-398 至-368 亿元，21 年为-122.14 亿元。 南方航空：预计 22 年归母净利润-332 至-303 亿元，21 年为-121.03 亿元。 吉祥航空：预计 22 年归母净利润-42.3 至-35.7 亿元，21 年为-4.98 亿元。 春秋航空：预计 22 年归母净利润-26.0 至-23.5 亿元，21 年为+0.4 亿元。 ❑ 出行复苏跟踪 地铁出行客流量：1 月 27 日-2 月 2 日，1）一线城市：北京、上海、广州、深圳周平均地铁客流量分别为 750、805、652、530 万人次/天，环比增长 192%、150%、107%、168%，同比 22 年的恢复率分别为 111%、93%、109%、126%，同比 19 年的恢复率分别为 87%、95%、89%、133%；2）新一线城市：成都、重庆、武汉、长沙周平均地铁客流量分别为 482、325、108、210 万人次/天，环比增长 153%、92%、124%、135%，同比 22 年的恢复率分别为 109%、115%、108%、162%，同比 19 年的恢复率分别为 142%、127%、108%、340%；3）二线城市：石家庄、昆明、大连周平均地铁客流量分别为 33、63、41 万人次/天，环比增长 157%、94%、155%，同比 22 年的恢复率分别为 108%、120%、95%，同比 19 年的恢复率分别为 118%、116%、88%。 ❑ 航空&机场 行业：1 月 28 日-2 月 3 日，我国国内、国际航线客运航班日均执行量 10857 班次，环比上周+12.0%，同比 2022 年+72.6%，同比 2019 年-25.3%。 航司：本周国航、南航、东航、春秋、吉祥、华夏合计执飞航班量分别为 8812、15621、14292、2501、2326、1402 班次，环比上周分别+15.9%、+14.6%、+16.8%、+6.7%、+16.8%、+5.2%。 利用率：本周全民航机队利用率约为 7.0 小时/天，环比上周+1.0 小时，其中宽体机利用率为 5.3 小时/天，环比+0.8 小时/天；窄体机为 7.4 小时/天，环比+0.7 小时/天；支线飞机为 3.6 小时/天，环比+0.6 小时。国航、南航、东航、春秋、吉祥、华夏日均利率用分别为 5.5、7.6、6.5、7.0、8.4、4.6 小时/天，环比上周分别+0.6、+0.9、+0.8、+0.6、+1.0、+0.2 小时/天。 机场：1 月 28 日-2 月 3 日，上海浦东、上海虹桥、首都机场、大兴机场、白云机场、深圳机场日均进出港航班量分别为 918、679、819、750、1166、939 架次，环比上周分别+12.6%、+13.5%、+15.8%、+12.1%、+9.7%、+14.8%。 行业评级: 看好(维持) 分析师：李丹 执业证书号：S1230520040003 lidan02@stocke.com.cn 研究助理：秦梦鸽 qinmengge@stocke.com.cn 相关报告 1 《12 月价格依然坚挺，2023年疫情缓和下履约能力加速修复——快递行业专题报告》 2023.01.29 2 《春运高速公路车流超预期回升，看好板块业绩估值双修复——高速公路行业专题分析》 2023.01.29 3 《春节假期机票价格同比提升32%，出游人次恢复至 19 年的88%——交通运输行业周报（1月第 4 周）》 2023.01.29 仅供内部参考，请勿外传行业周报 http://www.stocke.com.cn 2/15 请务必阅读正文之后的免责条款部分 香港机场数据：1 月 28 日-2 月 3 日，香港机场航班量合计 2512 班次，环比上周+6%；客流量共计 39.4 万人次，环比上周+3%。 ❑ 海外主要机场：1 月 28 日-2 月 3 日，纽约肯尼迪机场、伦敦希思罗机场、新加坡樟宜机场、日本成田机场、韩国仁川机场、泰国曼谷廊曼机场日均进出港航班量分别为 1168、1058、774、505、719、501 架次，环比分别+0.3%、+4.3%、+0.5%、+3.0%、+0.8%、+0.6%，分别恢复至疫情前同期的 101%、89%、72%、74%、66%、67%。 ❑ 航运 集运市场：1）外贸市场：2 月 3 日，中国出口集装箱运价指数 CCFI 为 1110.00点，环比-4.4%，分航线看，美东/美西/欧洲/东南亚航线环比分别-3.3%/-2.9%/-2.5%/-3.8%；上海出口集装箱运价指数 SCFI 为 1006.89 点，环比-2.2%。 2）内贸市场：1 月 21 日至 1 月 27 日，中国内贸集装箱运价指数 PDCI 为 1484点，较上周减少 52 点，环比下降 3.4%，同比下降 245 点，降幅为 14.2%。 油运市场：本周原油运输指数（BDTI）平均为 1266，环比下跌 7.0%；成品油运输指数（BCTI）平均为 636，环比下跌 6.9%。1）原油运输：截至 2 月 2 日，VLCC TCE 运价为 11800 美元/天，环比增长 0.8%，月均环比下跌 3.9%；Suezmax TCE 运价为 64551 美元/天，环比下跌 2.1%，月均环比增长 0.2%；Aframax TCE 运价为 54922 美元/天，环比增长 0.6%，月均环比下跌 0.7%。2）成品油运输：MR 船型 TC2&TC14 大西洋航线 TCE 运价 10319 美元/天，环比下跌 0.6%，月均环比下跌 4.6%；LR1 船型 TC5 中东至日本航线 TCE 运价 14951美元/天，环比增长