计算机行业动态：建议关注政务大数据体系建设相关投资机会

本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国（仅为本报告目的，不包括香港、澳门、台湾）提供。在遵守适用的法律法规情况下，本报告亦可能由中信建投（国际）证券有限公司在香港提供。同时请参阅最后一页的重要声明。 = 证券研究报告·行业动态 建议关注政务大数据体系建设相关投资机会 行情回顾： 上期，计算机（申万）指数上涨 2.25%，跑赢沪深 300 指数 7.63pp，在申万一级行业中排第 1 位。二级子行业（申万）中，计算机设备下跌 1.94%，IT 服务上涨 1.68%，软件开发上涨 5.03%。 投资建议： 10 月 28 日，国务院办公厅印发《全国一体化政务大数据体系建设指南》，明确了“十四五”期间全国一体化政务大数据体系建设节奏。基于一体化数字政务大数据平台建设的目的、要求、进度，我们认为承担统筹建设平台需求和一些标准化规范建设业务模块需求的公司受益明显，其次，区域或特定领域涉及数据生产、数据保护、数据交易业务的公司也将受益，建议关注深桑达 A、新点软件、博思软件、南威软件、数字政通、安恒信息、万达信息、美亚柏科、税友股份、易华录和奇安信等。 投资组合： 信创：纳思达、金山办公、广立微、华大九天、卓易信息、中国软件、中望软件、安路科技等 云计算：金山办公、广联达、深桑达 A、用友网络、致远互联、泛微网络、明源云、金蝶国际等 产业互联网及工业软件：宝信软件、中控技术、国联股份、朗新科技、赛意信息等 智能汽车与 AI：中科创达、德赛西威、经纬恒润、拓尔思、科大讯飞等 金融 IT：恒生电子、指南针、宇信科技、长亮科技、京北方、高伟达、神州信息、天阳科技等 网络安全：奇安信、安恒信息、天融信等 医疗 IT：卫宁健康、创业慧康、嘉和美康等 风险提示： 市场竞争加剧；国际环境变化影响；行业需求不及预期等。 维持 强于大市 阎贵成 yanguicheng@csc.com.cn 010-85159231 SAC 执证编号：S1440518040002 SFC 中央编号：BNS315 金戈 jinge@csc.com.cn 010-85159348 SAC 执证编号：S1440517110001 SFC 中央编号：BPD352 于芳博 yufangbo@csc.com.cn 010-86451607 SAC 执证编号：S1440522030001 甘洋科 ganyangke@csc.com.cn 10-86451232 SAC 执证编号：S1440521010006 应瑛 yingying@csc.com.cn 13671899361 SAC 执证编号：S1440521100010 发布日期： 2022 年 10 月 30 日 市场表现 相关研究报告 计算机 -36%-26%-16%-6%4%14%2021/7/192021/8/192021/9/192021/10/192021/11/192021/12/192022/1/192022/2/192022/3/192022/4/192022/5/192022/6/19计算机上证指数仅供内部参考，请勿外传 1 计算机 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 一、行情回顾 上期，计算机板块跑赢大盘。计算机（申万）指数上涨 2.25%，跑赢沪深 300 指数 7.63pp，在申万一级行业中排第 1 位。二级子行业（申万）中，计算机设备下跌 1.94%，IT 服务上涨 1.68%，软件开发上涨 5.03%。 图表1： 申万一级行业周涨跌幅（%） 资料来源：Wind，中信建投 个股方面，涨幅前五个股依次为：诚迈科技(39.67%)、直真科技(31.85%)、真视通(31.76%)、创意信息(28.94%)、格尔软件(26.45%)；跌幅前五个股依次为：万方发展(-28.48%)、英飞拓(-25.04%)、唐源电气(-17.82%)、声迅股份(-17.44%)、佳发教育(-16.43%)。 图表2： 计算机行业（申万）个股周涨幅前十名（%） 图表3： 计算机行业（申万）个股周跌幅前十名（%） 资料来源：Wind，中信建投 资料来源：Wind，中信建投 2.25 -14-12-10-8-6-4-2024计算机国防军工有色金属机械设备电子社会服务医药生物轻工制造建筑装饰通信环保商贸零售汽车煤炭传媒石油石化钢铁交通运输美容护理银行纺织服饰家用电器电力设备建筑材料基础化工综合非银金融公用事业房地产农林牧渔食品饮料21.31 22.03 22.3922.77 23.82 26.45 28.94 31.76 31.85 39.67 0.0010.0020.0030.0040.0050.00中孚信息用友网络左江科技久其软件竞业达格尔软件创意信息真视通直真科技诚迈科技-28.48 -25.04 -17.82 -17.44 -16.43 -16.11 -14.05 -11.54 -10.64 -10.12 -30.00-20.00-10.000.00万方发展英飞拓唐源电气声迅股份佳发教育德赛西威智莱科技联合光电天亿马中科创达仅供内部参考，请勿外传 2 计算机 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 二、投资建议 全国一体化政务大数据体系建设加速，关注相关投资机会 “十四五”时期是我国乘势而上开启全面建设社会主义现代化国家新征程、向第二个百年奋斗目标进军的第一个五年，政务信息化工作面临新的形势任务要求。在推进国家治理体系和治理能力现代化过程中，要以数字化转型驱动治理方式变革，充分发挥数据赋能作用，全面提升政府治理的数字化、网络化、智能化水平。根据《“十四五”推进国家政务信息化规划》要求，“十四五”期间我国政务信息化主要任务包括深度开发利用政务大数据、发展壮大融合创新大平台、统筹建设协同治理大系统等，其中全国一体化政务大数据体系建设是首要任务，包括深化基础信息库共享应用、建设经济治理基础数据库等具体要求。10 月 28 日，国务院办公厅印发《全国一体化政务大数据体系建设指南》（下称《指南》），旨在整合构建标准统一、布局合理、管理协同、安全可靠的全国一体化政务大数据体系，加强数据汇聚融合、共享开放和开发利用，促进数据依法有序流动，充分发挥政务数据在提升政府履职能力、支撑数字政府建设及推进国家治理体系和治理能力现代化中的重要作用。 “十三五”时期，结合推进“放管服”改革，我国政务信息系统建设、应用取得长足进展，“最多跑一次”“不见面审批”“掌上办”等服务新模式不断涌现，明显提高了企业和群众办事便利度。国内电子政务在线服务指数跃升至全球第 9 位，国家电子政务内网初步建成，实现了 31 个省（区、市）和新疆生产建设兵团、122个中央国家机关的互联互通；国家电子政务外网实现了四级骨干网络 100%全覆盖，依托已有数据中心基础，形成 1+3 的国家电子政务云数据中心体系，各地方各部门政务云平台建设全面提速，初步形成数云网一体融合的公共基础设施，超过 70%的地级市建设了政务云平台，政务信息系统逐步迁移上云，初步形成集约化建设格局。在政务数据共享和应用方面，目前全国 31 个省级单位均制定了大数据发展规划及政策措施，推进数据资源