科技与互联网行业海外TMT周报：美团打车接入腾讯出行；美IRA法案或提升当地产业链份额

请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 海外研 究 行业周报 证券研究报告 ＃industryId＃ 科技与互联网 推荐（维持） ＃relatedReport＃ 相关报告 《 兴 证 海 外TMT周 报（2022.09.05-2022.09.09）：苹果新品发布；腾讯加码海外游戏》-20220911 《 兴 证 海 外TMT周 报（2022.08.29-2022.09.02）：美团业绩超预期，英伟达高端芯片限制出口》-20220905 《 兴 证 海 外TMT周 报（2022.08.15-2022.08.19）：腾讯动向牵引板块情绪；半导体行业需求承压》-20220823 《 兴 证 海 外TMT周 报（2022.08.1-2022.08.5）：快手举办服务商大会；PC 行业需求放缓》-20220808 ＃emailAuthor＃ 海外 TMT 研究 分析师： 洪嘉骏 hongjiajun@xyzq.com.cn SFC：BPL829 SAC：S0190519080002 求培培 qiupeipei@xyzq.com.cn SAC：S0190521090003 周路昀 zhouluyun@xyzq.com.cn SAC：S0190522070002 请注意：求培培、周路昀并非香港证券及期货事务监察委员会的注册持牌人，不可在香港从事受监管的活动 联系人： 翁嘉源 wengjiayuan@xyzq.com.cn 海外 TMT 周报（2022.09.12-2022.09.16） ＃title＃ 美团打车接入腾讯出行；美 IRA 法案或提升当地产业链份额 ＃createTime1＃ 2022 年 09 月 18 日 重点指数表现（2022.09.12-2022.09.16） 指数代码 指数名称 收盘点位 周涨跌幅 年涨跌幅 HSCIIT 恒生资讯科技业 9,996.70 -4.8% -29.8% HSIII 恒生互联网科技业 2,488.99 -6.1% -30.1% HSSSI 恒生软件服务 6,707.74 0.0% 0.0% HSHKI 恒生港股通 2,742.42 -3.2% -22.2% TWIT.TW 台湾资讯科技指数 18,706.13 -0.5% -25.0% SOX.GI 费城半导体指数 2,563.14 -5.8% -35.0% KWEB 中概互联网指数 26.61 -6.3% -27.0% 资料来源：Wind，兴业证券经济与金融研究院整理 投资要点 ＃summary＃  互联网与软件行业： 行业聚焦：美团打车接入腾讯出行，在上海、杭州、郑州、重庆等城市提供服务。这是继腾讯推出聚合平台打车模式以来又一次重要动作，双方将结合用户和运力，在网约车出行领域展开探索。快手组织结构进行调整。本次调整后，国际化原产品和运营负责人徐智威只负责产品，运营业务由国内主站业务转岗的陈稷负责，二人均向马宏彬汇报。原国际化技术、增长团队负责人王美宏转任 CEO 助理。此外，公司成立商业生态委员会，相比增长，商业化是快手国际业务接下来的发展重心。 其它重要事件：字节布局房产经纪和自营装修，推出“小麦房产”和“住好家”； 华为“网约车” Petal 出行上线，已在北上广深等多个城市落地；京东物流全面要约收购德邦股份交割完成；SHEIN 计划在美国建立三个大型配送中心，缩短发货时间；Adobe 宣布约 200 亿美元收购 Figma，该交易将于 2023年完成。9 月发布今年第五批次的游戏版号共 73 款，腾讯网易今年首次获批游戏版号。  电子与硬件行业： 行业聚焦：美国 IRA 法案签署通过，其中关于电动车的补贴与税收抵免政策，将提高整车组装、电池组件、原材料等在美国与北美自贸区的比例要求。工商时报报道，台积电今年下半年资本支出将大幅提升，2023 年或超过 400 亿美元。 其它重要事件：韩国产业通商资源部周五公布数据，8 月份 DRAM 存储芯片出口同比下降 24.7%，占该国出口总额三分之一的科技产品出口则下降了4.6%。下周（9 月 19 日到 21 日）英伟达将召开 2022 GTC 大会（GPU Technology Conference），预计发布多款新品，以及元宇宙 Omniverse 相关技术平台。  投资建议：随着堂食恢复度和物流履约逐步正常化，本地生活和在线消费有望恢复，建议关注美团-W(03690.HK)、快手-W(01024.HK)、拼多多(PDD.O)、京东/京东集团-SW(JD.O/09618.HK)；消费电子业务回温，建议关注大客户份额提升、车用业务高增长的比亚迪电子（00285.HK）。以及核心业务价量齐升、激光雷达迅猛的高伟电子（01415.HK）。短视频平台进行本地生活服务的场景快速扩张，建议关注移卡（09923.HK）。 风险提示：1）消费复苏不及预期；2）监管整改影响大于预期；3）疫情及国际形势波及供求 仅供内部参考，请勿外传 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 - 2 - 海外行业周报 目 录 1、 重点公司行情数据 ............................................................................................ - 3 - 2、 行业本周观察 .................................................................................................... - 5 - 3.1、互联网与软件行业 ................................................................................... - 5 - 3.2、电子与硬件行业 ....................................................................................... - 8 - 3、 风险提示 ............................................................................................................ - 8 - 表目录 表 1、海外 TMT 分板块估值跟踪表（2022.09.12-2022.09.16） .............................. 3 表 2、海外 TMT 分板块港股通持仓情况（2022.09.12-2022.09.16） ...................... 4 表 3、海外 TMT 重点公司周涨/跌幅前十卖空情况（数据截至 2022-09-16） ....... 5 仅供内部参考，请勿外传 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 - 3 - 海外