房地产行业土地月报：8月土地成交同比下行，5城集中供地，城市间冷热分化

请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 行业 研 究 行业投资月度报告 证券研究报告 ＃industryId＃ 房地产 ＃investSuggestion＃ 中性 ( ＃investSuggestionChange＃ 维持 ） ＃relatedReport＃ 相关报告 《土地月报：7 月土地成交同比降幅收窄，9 城集中供地国央企拿地积极》2022-08-03 《土地月报：6 月土地成交同比下滑，7 城集中供地国央企拿地积极》2022-07-03 《土地月报：5 月土地成交同比仍大幅下滑，7 城集中供地冷热分化》2022-06-02 ＃emailAuthor＃ 分析师： 阎常铭 yanchangming@xyzq.com.cn S0190514110001 靳璐瑜 jinluyu@xyzq.com.cn S0190520080003 ＃assAuthor＃ 研究助理： 宋词 songci@xyzq.com.cn 洪波 hongbo@xyzq.com.cn 王沁雯 wangqinwen@xyzq.com.cn 投资要点 ＃summary＃ ➢ 土地供应（8 月）：8 月土地供应：本月土地供应同比下行，环比上升。 本月，全国合计推出 2054 宗住宅用地，规划建筑面积合计 12899 万平米，同比下降 21%，环比上升 63%，挂牌均价 3676 元/平米，同比上升 39%，环比上升 44%。 2022 年第 1-8 月，全国累计推出 13276 宗住宅用地，规划建筑面积合计78592 万平方米，同比下降 43%，挂牌均价 3435 元/平米。 分城市能级看， 本月，一线城市新增住宅用地 60 宗，推出规划建筑面积 627 万平米，去年同期无成交无同比数据，环比上升 248%，挂牌均价 25826 元/平米。二线城市新增住宅用地 325 宗，推出规划建筑面积 3273 万平米，同比下降18%，环比上升 59%，挂牌均价 6689 元/平米。三四线城市新增住宅用地1669 宗，推出规划建筑面积 8998 万平米，同比下降 27%，环比上升 41%，挂牌均价 1601 元/平米。 今年以来，一线城市累计新增住宅用地 225 宗，累计推出规划建筑面积2370 万平米，累计同比下降 6%，挂牌均价 20520 元/平米。二线城市累计新增住宅用地 2018 宗，累计推出规划建筑面积 18504 万平米，累计同比下降 50%，挂牌均价 5992 元/平米。三四线城市累计新增住宅用地 11033宗，累计推出规划建筑面积 57716 万平米，累计同比下降 42%，挂牌均价1719 元/平米。 ➢ 土地成交（8 月）：本月成交面积、金额下滑。 本月，全国住宅用地成交建面为 7688 万平方米，同比-12%，环比-8%；成交金额为 2191 亿元，同比-8%，环比-42%；成交楼面均价 2870 元/平方米，同比+4%，环比下降-46%。 2022 年第 1-8 月，全国住宅用地成交建面积 52913 万平方米，累计同比下降 47%；成交总价为 26611 亿元，累计同比下降 6%；成交均价为 3815 元/平方米，累计同比下降 4%。 分城市能级看， 本月，一线城市成交建面 158 万平米，去年同期无成交无同比数据，环比下降 55%；成交总价 339 亿元，无同比数据，环比下降 66%；挂牌均价 25826元/㎡，成交均价 21473 元/㎡。二线城市成交建面 1472 万平米，同比上升 39%，环比下降 37%；成交总价 781 亿元，同比上升 19%，环比下降 58%；挂牌均价 6689 元/㎡，成交均价 5411 元/㎡。三四线城市成交建面 6058 万平米，同比下降 21%，环比上升 36%；成交总价 1071 亿元，同比下降 38%，环比上升 9%；挂牌均价 1601 元/㎡，成交均价 1767 元/㎡。 ＃title＃ 土地月报：8 月土地成交同比下行，5 城集中供地，城市间冷热分化 ＃createTime1＃ 2022 年 9 月 6 日 仅供内部参考，请勿外传 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 - 2 - 行业投资月报 2022 年第 1-8 月，一线城市累计成交建面 1625 万平米，同比下降 37%，累计成交总金额 3722 亿元，同比下降 14%。二线城市累计成交建面 12838 万平米，同比下降 51%，累计成交总金额 9078 亿元，同比下降 42%。三四线城市累计成交建面 38450 万平米，同比下降 49%，累计成交总金额 7387 亿元，同比下降 46%。 溢价率：本月全国住宅用地溢价率 3%，同比下降 6pct，环比下降 1pct。 本月，全国住宅用地溢价率 3%，同比-6pct，环比-1pct。一线城市溢价率9%，环比+4pct；二线城市溢价率 1%，同比-4pct，环比-4pct；三四线城市溢价率 3%，同比-8pct，环比+2pct。 2022 年第 1-8 月，全国住宅用地市场溢价率 4%，累计同比-13pct。一线城市溢价率 5%，累计同比-3pct；二线城市溢价率 4%，累计同比-13pct；三四线城市溢价率 4%，累计同比-16pct。 流拍率：全国住宅用地流拍率 11%，同比持平，环比+2pct。 本月，全国住宅用地流拍率 11%，同比持平，环比+2pct。其中，一线城市流拍率 3%，环比-16pct，二线/三四线的流拍率分别为 8%/11%,同比-1pct/-1pct，环比持平/+2pct。 2022 年第 1-8 月，全国住宅用地市场流拍率 9%，累计同比-3pct；一线城市累计流拍率 4%，累计同比+4pct；二线城市累计流拍率 10%，累计同比持平；三四线城市累计流拍率 13%，累计同比+1pct。 ➢ 集中供地：济南、深圳、天津第二批出让完成，厦门、无锡第三批出让完成 济南第二批次集中供地结束。8 月 1 日，济南完成了本年第二批土地集中供应，共推出 20 宗涉宅地块，全部成交。成交建面 154 万平方米，总成交金额 67 亿元。楼面价环比下降、溢价率环比上升。成交楼面均价为 4372元/㎡，较今年第一批次下降 37.6%。溢价率 2.5%，较今年第一批次上升1.6 个百分点，流拍率 0%，与今年第一批次下降 45.2%。2 宗溢价成交，18宗底价成交。本次土拍国央企摘地 1 宗，民企摘地 5 宗，城投 14 宗。 天津第二批次集中供地结束。8 月 1 日，天津完成了本年第二批土地集中供应，共推出 11 宗涉宅地块，其中 9 宗成交，2 宗流拍。成交建面 131 万平方米，总成交金额 82 亿元。楼面价环比下降、溢价率环比下降。成交楼面均价为 6256 元/㎡，较今年第一批次下降 10.3%。溢价率 0%，较今年第一批次下降 0.6 个百分点，流拍率 18.2%，与今年第一批次相比下降 64.6%。9 宗底价成交。土拍国央企摘地 2 宗，城投摘地 6 宗，民企摘地 1 宗。 深圳第二批次集中供地结束