传媒互联网行业9月周报：9月仍需重视VR产业链投资机会

1 Table_First|Table_ReportType 行业报告│行业定期报告 Table_First|Table_Summary 传媒互联网行业 9 月周报（8.29-9.04） 9 月仍需重视 VR 产业链投资机会  市场表现回顾: 上周上证综指、深证成指、创业板指、传媒互联网板块指数（中信）涨跌幅分别为-1.53%、-2.96%、-4.06%、1.10%。上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股：欢瑞世纪、实益达、*ST新文、引力传媒、读客文化、慈文传媒、天威视讯、奥飞娱乐、大晟文化、广博股份。上周传媒互联网板块跌幅最大的十只个股：文投控股、ST天润、ST明诚、ST联建、宝通科技、华立科技、金财互联、ST美盛、完美世界、华扬联众。  国内外VR生态稳步发展，硬件、内容持续迭代 根据Meta CEO扎克伯格在2018年开发者大会上的预测，1000万用户将是VR硬件的销量“奇点”。即当用户增长至临界规模会产生规模效应，VR硬件和应用、内容开发者才能持续获利，进而推动VR产业稳定、健康发展。2021年11月，Meta旗舰产品Oculus Quest2的累计销量已突破1000万台。同时，2022年随着国内字节跳动、腾讯、爱奇艺等互联网公司相继布局，VR生态全面起步。上游硬件方面，2022H1国内外新品相继发布，包括VRgineers旗下的XTAL3 Virtual Reality、爱奇艺旗下的奇遇Dream、arpara旗下的arpara AIO 5K VR一体机等。下游应用方面，内容/应用快速增长，截至2022年8月，steam平台VR应用达6118款，年均保持600+的应用增幅。其中游戏是VR内容生态的核心。  今秋Pico 4 发布会有望再次催化板块关注度 2022年，全球VR/AR硬件进入迭代周期，2022H2-2023年，Pico 4、Project Cambria、苹果MR眼镜等新品预计发布。国内市场方面，今年最重磅的VR硬件Pico 4有望在9月份发布，从而再次提升板块市场关注度。随着VR重磅产品的上线，具有稀缺性VR内容的公司也有望成为市场关注度的另外一极。而游戏作为VR内容生态核心，优质研发商有望通过自研VR游戏的落地率先受益。  投资建议 短期来看，9月份Pico4推出，有望催化市场情绪，硬件和内容的投资机会均值得重视。内容方面，我们更看好优质游戏研发商有望通过自研VR游戏的落地而率先受益。长期来看，随着VR技术不断突破，VR产品有望作为下一代移动终端持续快速成长，全产业链布局的厂商有望持续受益。建议关注腾讯控股、网易、宝通科技、恺英网络、富春股份。  风险提示： 政策监管风险、国内疫情反复风险、消费恢复不及预期风险。 证券研究报告 Table_First|Table_ReportDate 2022 年 09 月 04 日 Table_First|Table_Rating 投资建议： 强于大市(维持评级) 上次建议： 强于大市 Table_First|Table_Chart 相对大盘走势 Table_First|Table_Author 分析师：郑磊 执业证书编号：S0590522030004 邮箱：zhenglei@glsc.com.cn Table_First|Table_Contacter Table_First|Table_RelateReport 相关报告 1、《传媒:饿了么抖音达成合作，7 月游戏市场环比下降传媒》2022.08.21 2、《传媒:VR 硬件风云再起，布局 VR 内容正当时传媒》2022.08.17 3、《传媒:Unity 成立中国合资企业，阿里上线数字文旅平台传媒》2022.08.14 请务必阅读报告末页的重要声明 -25.00%-5.00%15.00%35.00%2021-09-022022-03-022022-09-02传媒指数 沪深300 本报告仅供　　　　　ybjieshou@eastmoney.com邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。 2 请务必阅读报告末页的重要声明 行业报告│行业周报 正文目录 1 一周行情回顾 ........................................................ 3 2 行业运行数据 ........................................................ 4 2.1.游戏 ............................................................... 4 2.2.电影 ............................................................... 7 2.3.电视剧 ............................................................. 8 2.4.综艺 ............................................................... 9 2.5.渠道 ............................................................... 9 2.6.直播电商 .......................................................... 10 2.7.广告营销 .......................................................... 11 3 重点公司重要公告速览 ............................................... 11 4 行业要闻 ........................................................... 12 4.1.互联网 ............................................................ 13 4.2.影视 .............................................................. 14 5 风险提示 ........................................................... 14 图表目录 图表 1：中信行业指数一周涨跌幅 ............................................. 3 图表 2：板块涨幅前十个股 ................................................... 3 图表 3：板块跌幅前十个股 ................................................... 4 图表 4：2022 年 9 月 3 日重点跟踪公司手游 iOS 国内畅销榜排行 ..........