机械行业周报(2022年7月第4周)：持续聚焦“风光锂”设备，电子特气国产替代将提速

http://research.stocke.com.cn 1/26 请务必阅读正文之后的免责条款部分 [Table_main] 公司研究类模板 行业周报 机械行业 报告日期：2022 年 7 月 24 日 持续聚焦“风光锂”设备，电子特气国产替代将提速 ──机械行业周报（2022 年 7 月第 4 周） [table_zw] 公司研究类模板 行业研究｜机械设备｜证券研究报告 【核心组合】杭氧股份、中兵红箭、上机数控、先导智能、迈为股份、晶盛机电、三一重工、新强联、乐惠国际、亚玛顿、罗博特科、杰瑞股份、华测检测、宏华数科、凯美特气 【最新关注】金辰股份、铖昌科技、和而泰 【重点股池】金辰股份、四方达、奥特维、海目星、华特气体、英杰电气、运达股份、双环传动、春风动力、青鸟消防、恒立液压、先惠技术、天宜上佳、日月股份、黄河旋风、利元亨、杭可科技、中际联合、捷佳伟创、巨星科技、中国电研、北方华创、中微公司、浙江鼎力、中联重科、建设机械、国茂股份、华铁应急、聚光科技、杭叉集团、杰克股份 【上周报告】 【高测股份】深度：光伏切割一体化解决龙头，切片代工+金刚线打开第二成长曲线； 【光伏设备】CPIA 上调光伏装机预期；重点关注大尺寸、薄片化、N 型新机遇； 【杭氧股份】成长路径：行业需求、公司份额、盈利能力三提升； 【杭氧股份】杭氧、沈鼓强强联合，推动工业气体持续国产替代； 【培育钻石】国内需求超预期，成长性将复制多年前的新能源汽车； 【中兵红箭】兵器集团董事长调研豫西集团，中兵红箭军民品双驱动； 【三一重工】上半年业绩短期承压，Q3 需求有望边际改善； 【三一重工】股票激励彰显信心，坚定看好工程机械中长期强阿尔法龙头； 【捷佳伟创】TOPCon 设备获头部客户订单；量产型钙钛矿电池核心装备出货； 【宏华数科】事长增持股份彰显信心；下游需求边际改善以现； 【聚光科技】发布 2022 年员工持股计划草案，强化骨干人员绑定； 【春风动力】6 月公司大排量摩托车同比增长 45%；盈利拐点有望显现； 【中铁工业】上半年新签订单大增 31%，抽水蓄能、矿山等应用 TBM 需求旺盛； 【核心观点】 【工业气体】零售气体价格连续 3 周跌幅收窄。7 月第三周同比跌幅 34%、环比提升 4%；电子特气氪气、氙气价格维持高位，氖气市场价格持续回落至 1.4 万元。预计国内工业气体市场空间近 2000 亿元，海外可比公司 6000-10000 亿市值；看好电子特气国产替代。推荐杭氧股份、凯美特气、华特气体，看好陕鼓动力、金宏气体。 【光伏设备】 CPIA 上调 2022 年光伏装机预期 10GW，预计大尺寸、薄片化、N 型提速。CPIA2022 上半年光伏行业回顾与展望研讨会提出 2022 年预计全球装机 205-250GW，yoy+21%-41%，我国预计装机 85-100GW，yoy+55%-82%。推荐上机数控、亚玛顿、罗博特科、金辰股份、迈为股份、晶盛机电、奥特维、英杰电气、捷佳伟创等。 【锂电设备】乘联会预计 7 月新能源汽车零售销量达 45 万辆，yoy+102.5%。叠加新能源汽车下乡活动和各地新能源车补贴政策刺激，新能源车销量有望持续攀升。推荐锂电设备龙头先导智能、先惠技术、海目星、杭可科技、利元亨、联赢激光、威唐工业。 【风电设备】国家能源局发布数据，截止 6 月底风电装机容量约 3.4 亿千瓦，yoy+17.2%；新增装机 12.94GW，yoy+2.1GW。2022 年下半年风电交付吊装进入高峰。风电设备将迎来“出口需求增加+大宗商品降价”的双重利好。二季度国内风电招标进入旺季、招标价格企稳、钢铁、铜和原油等大宗商品价格持续下降，风电设备龙头盈利能力将逐季修复。推[table_invest] 细分行业评级 工程机械 看好 光伏/锂电设备 看好 检验检测 看好 公司推荐 先导智能 买入 晶盛机电 买入 迈为股份 买入 三一重工 买入 中兵红箭 买入 新强联 买入 上机数控 买入 奥特维 买入 杰瑞股份 买入 华测检测 买入 海目星 买入 宏华数科 买入 [Table_users] 分析师：邱世梁 执业证书号：S1230520050001 qiushiliang@stocke.com.cn 分析师：王华君 执业证书号：S1230520080005 wanghuajun@stocke.com.cn 分析师：张杨 执业证书号：S1230522020001 Zhangyang01@stocke.com.cn 分析师：李思扬 执业证书号：S1230522020001 lisiyang@stocke.com.cn [Table_relate] 报告撰写人：邱世梁、王华君、张杨、李思扬 股票报告网 [table_page] 行业周报 http://research.stocke.com.cn 2/26 请务必阅读正文之后的免责条款部分 荐新强联、运达股份、日月股份、中际联合、亚星锚链，看好东方电缆、海力风电、明阳智能等。 【半导体设备】SEMI 预计 2022 年全球半导体设备总销售额有望达到 1175 亿美元，创历史新高，同比增长 15%，2023 年有望达到 1208 亿美元；2022H1 我国集成电路出口增长 16.4%，国际市场需求保持稳定；设备类企业有望伴随半导体国产替代迎来业绩释放期，推荐：晶盛机电、北方华创、拓荆科技、罗博特科、奥特维、英杰电气；看好中微公司、精测电子、长川科技、至纯科技、华峰测控等。 【培育钻石】2022 年 1-6 月印度培育钻石毛坯进口额同比增长 72%,行业景气度持续。单6 月印度培育钻石毛坯进口额 1.48 亿元，同比增长 47%，环比 5 月增长 35%，毛坯进口额渗透率 7.7%，环比 5 月增长 0.6pct。俄罗斯天然钻石减产，“缺口”或导致培育钻石需求进一步上涨；日本成功开发 2 英寸金刚石晶圆量产，工业金刚石未来应用空间大；预计2022-2025 年全球培育钻石原石复合增速 35%。推荐中兵红箭、四方达、黄河旋风、力量钻石、国机精工，看好沃尔德。 【工程机械】2022 年上半年，工程机械平均月开工率 60%，Q1 为 54%，Q2 为 67%。摊铺机Q2 累计平均作业量环比增长 124%、平均月开工率提升 26pct。汽车起重机 Q1 平均月开工率为 74%，Q2 平均月开工率为 80%，保持开工率第一。CME 预估 2022 年 7 月挖掘机（含出口）销量 18700 台左右，同比增速 8%左右，高基数边际效应改善，销量增速大概率在 7月转正。持续聚焦市占率不断提升的龙头三一重工（中长期）、徐工机械（中短期）；持续推荐恒立液压、中联重科、浙江鼎力、杭叉集团、建设机械、安徽合力、华铁应急等。 【油气装备】国内海洋油气勘探开发迎来大号时机。预计 2022 年，我国海洋油气产量仍将进一步提升，原油产量将达 5760 万吨，同比增长 5.4%，占全国原油增量 80%，继续保持全国石油增量领军地位；天然气产量将突破 200 亿立方米，同比增长 6.7%，占全国天然气增量 12%。推荐杰瑞股份、中密