中国内地和香港IPO市场2020年回顾

中国内地和香港2020年回顾：IPO及其他资本市场发展趋势1© 2020 毕马威会计师事务所—香港合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”) 相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。中国香港印刷。前言新冠疫情爆发、政治、社会与经济等不确定因素，对今年整体的市场情绪和投资者信心有一定影响。尽管如此，全球IPO市场展现出其韧力，虽然上半年IPO市场放缓，但下半年已收复失地，2020全年募资金额预计较去年增加超过23％。募资金额的增长，主要受惠于中国内地、香港和美国的IPO市场募资活跃，特别是中国内地以及香港证券交易所皆创下了自2011年以来募资总额新高。在科创板持续受欢迎的推动下，上海证券交易所在2020年以募资金额和上市宗数计均跻身全球领先的交易所。A股市场募资金额较去年增加82％。继科创板改革取得成功，内地进一步深化资本市场改革，在创业板实施注册制。科创板和创业板主要为创新型成长公司和初创公司提供支持，进一步促进多层次资本市场发展，并提高A股市场的流动性和投资机会。香港市场继续吸引来自世界各地的新兴产业公司，当中包括多家公司来港第二上市。年内，共有九家在美国上市的中资公司在香港完成第二上市，集资总额港币1,313亿元，约占香港市场募资总额的34％。公司选择香港进行第二上市，反映香港拥有稳固的基本面及其在国际资本市场的重要地位，其生态系统不断发展，可配合创新和新经济公司的需求。注：除另有注明外，所有数据为截至2020年12月6日的实际数量，并调整至截至2020年12月31日已确认的上市宗数。尽管目前受到新冠病毒疫情、政治、社会与经济等各方面的不确定因素影响，但全球IPO市场表现出韧力，2020年全年表现强劲。随着企业逐渐适应新常态以及新冠病毒的疫苗推出，全球经济和资本市场很可能来年重拾升轨。“”刘国贤主管合伙人资本市场/执业技术部毕马威中国2© 2020 毕马威会计师事务所—香港合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”) 相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。中国香港印刷。排名证券交易所IPO募集资金(10亿美元)11纳斯达克53.52香港联合交易所50.33上海证券交易所49.94纽约证券交易所32.25 深圳证券交易所18.5资料来源：彭博及毕马威分析(1)附注：除另有注明外，所有数据为截至2020年12月6日的实际数量，并调整至截至2020年12月31日已确认的上市宗数。美元兑港元的汇率为7.75。全球领先的证券交易所排名证券交易所IPO募集资金(10亿美元)1香港联合交易所40.42沙特阿拉伯证券交易所30.73纳斯达克27.94上海证券交易所27.25 纽约证券交易所25.72019年全年2020年全年*根据最新的估算，2020年纳斯达克的IPO募集总额有望位列全球首位，而香港和上海则不相伯仲，分别排名第二和第三位。由于前三大交易募资总额计非常接近，因此2020年实际排名可能有变。3© 2020 毕马威会计师事务所—香港合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”) 相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。中国香港印刷。2020年初至今公司名称证券交易所募集资金(10亿美元)行业1中芯国际集成电路制造有限公司上交所—科创板7.5信息技术、媒体及电信业2京东 – W港交所4.5信息技术、媒体及电信业3京沪高速铁路股份有限公司上交所4.4运输、物流及其他4京东健康 #港交所4.0医疗保健及生命科学5Snowflake Inc.纽交所3.9信息技术、媒体及电信业6DoorDash Inc #纽交所3.1信息技术、媒体及电信业7网易公司港交所3.1信息技术、媒体及电信业8AirBnb Inc #纳斯达克2.8信息技术、媒体及电信业9JDE Peet's BV阿姆斯特丹2.8消费品市场10Allegro.eu SA华沙2.8消费品市场2020年年初至今：389亿美元(占全球募资总额的15%)2019年全年：742亿美元(占全球募资总额的35%)十大IPO项目的募资总额大型科技公司将继续成为IPO市场发展的主要驱动力全球十大IPO项目2019年全年公司名称证券交易所募集资金(10亿美元)行业1Saudi Aramco沙特阿拉伯29.7能源和自然资源2阿里巴巴集团控股有限公司港交所13.0信息技术、媒体及电信业3Uber Technologies Inc.纽交所8.2信息技术、媒体及电信业4百威亚太控股有限公司港交所5.8消费品市场5中国邮政储蓄银行上交所4.8金融服务6Avantor Inc.纽交所3.4医疗保健及生命科学7Nexi SpA意大利2.4金融服务8Lyft Inc.纳斯达克2.4信息技术、媒体及电信业9XP Inc.纳斯达克2.3金融服务10TeamViewer AG德国证券交易所2.2信息技术、媒体及电信业资料来源：彭博及毕马威分析，不包括“空白支票”公司和信托公司。资料来源：彭博及毕马威分析，不包括“空白支票”公司和信托公司。# 预计将于2020年底上市。募集资金按中间价格或各交易所官方网站公布的预计募集额估算。中国内地IPO市场香港IPO市场沪港通及深港通4© 2020 毕马威会计师事务所—香港合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”) 相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。中国香港印刷。中国内地IPO市场5© 2020 毕马威会计师事务所—香港合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司(“毕马威国际”) 相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。中国香港印刷。6© 2020 毕马威会计师事务所— 香港合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。A股IPO市场：2020年度概要2020年，上海证券交易所 (上交所) 和深圳证券交易所 (深交所) 预计共录得383宗IPO，募资总额达人民币4,610亿元，较2019年增加82%。就募资总额而言，这是A股市场自2011年来表现最活跃的一年。市场的强劲表现得益于科创板持续发展、成为受欢迎的上市板块，从而使上交所在募资总额方面位列全球证券交易所前三位。科创板于本年完成首个完整的营运年度，并录得141宗IPO，共筹集资金人民币2,172亿元，占A股市场募资总额的47%。自2019年七月科创板录得首个IPO以来，已有211家公司在该板上市，募资总额达人民币2,997亿元，约占这18个月期间A股市场募集资金的47%。目前有超过200家公司正在申请科创板上市，预计科创板市场将在来年继续成为A股IPO市场的主要板块。今年八月随着首批公司在深交所创业板上市，IPO注册制改革进一步扩大。截至2020年底，预计将有58家公司按照创业板的新注册制上市，募资总额达到人民币642亿元，在短短五个月内已占2020年A股市场募集资金的14%。此次改革是科创板改革的延续，重点服务创新型成长公司和初创企业。注：除另有注