偏股主动型基金仓位上调

请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 定量研究 定期报告 证券研究报告 分析师： 张文琦 zhangwenqi@xyzq.com.cn S0190519100001 于明明 yumingming@xyzq.com.cn S0190514100003 报告关键点 本报告分析了基金业绩表现、仓位控制、行业配置特征，并统计了境外市场新发基金及特点，统计境内市场新成立、新发行、新批准、新申请的基金及特点。 相关报告 团队成员： 投资要点  市场回顾：上周市场指数整体呈现下跌趋势，涨跌幅排名前五的行业分别为医药生物、休闲服务、纺织服装、国防军工、家用电器，收益率分别为0.51%、-1.30%、-1.38%、-2.13%、-2.42%。  基金市场与仓位分布：上周偏股主动型基金的净值平均下跌 2.29%。据测算，上周偏股主动型基金的平均仓位为 75.97%。其中普通股票型基金的平均仓位约 89.28%，偏股混合型基金的平均仓位约 87.22%，灵活配置型基金的平均仓位约 66.71%，平衡混合型基金的平均仓位约 61.83%。较最近一期仓位情况，上周普通股票型基金平均仓位上升 0.24%，偏股混合型基金平均仓位上升 0.19%，灵活配置型基金平均仓位上升 0.08%，平衡混合型基金平均仓位上升 0.38%。长期来看，目前基金仓位处于较高位置（>80%分位）。  行业配置：上周配置比例上调较多的行业有休闲服务、医药生物、食品饮料、非银金融，配比下调较多的行业有农林牧渔、化工、房地产、电子。  境外新发行基金（2020/09/19-09/25）：本期美国市场、欧洲市场、中国香港市场、中国台湾市场共发基金 31 只，18 只为美国市场发行基金、12 只为欧洲市场发行基金、1 只为中国香港市场发行基金。  境内新成立与新发行基金（2020/09/19-09/25）：本期境内新成立基金 70只，规模最大的是浙商汇金安享 66 个月定开 A，达 79.90 亿元。本期境内新发行 44 只基金，分别是混合型 23 只、债券型 17 只、股票型 4 只。  新批准、新受理基金（2020/09/05-09/18）：本期境内新批准基金 33 只，其中混合型 30 只、股票型 3 只。本期境内新受理基金（简易程序）67 只，包含债券型 17 只、混合型 42 只、股票型 8 只。本期境内新受理基金（普通程序）0 只。 风险提示：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。 ＃ i l ＃ 偏股主动型基金仓位上调 2020 年 9 月 27 日 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 - 2 - 定量研究定期报告 目 录 一、市场回顾 ............................................................................................................ - 3 - 二、偏股主动型基金分析 ........................................................................................ - 4 - 2.1、基金业绩表现 ............................................................................................... - 4 - 2.2、仓位分布 ....................................................................................................... - 5 - 2.3、行业配置 ....................................................................................................... - 5 - 三、境外新发行基金（2020/09/19-09/25） ............................................................ - 6 - 3.1、境外市场基金统计范围 ............................................................................... - 6 - 3.2、美国新发基金 ............................................................................................... - 7 - 3.3、欧洲新发基金 ............................................................................................... - 8 - 3.4、中国香港新发基金 ....................................................................................... - 9 - 3.5、中国台湾新发基金 ....................................................................................... - 9 - 四、境内新成立与新发行基金（2020/09/19-09/25） ............................................ - 9 - 4.1、新成立基金 ................................................................................................... - 9 - 4.2、新发行基金 ................................................................................................. - 11 - 五、境内新批准基金、新受理基金（2020/09/05-09/18） .................................. - 12 - 5.1、新批准基金 ................................................................................................. - 12 - 5.2、新受理基金 ......................................................