计算机行业周报：阿里千问新升级，AI应用加速赋能产业

请认真阅读文后免责条款计算机报告日期：2026 年 01 月 19 日阿里千问新升级，AI 应用加速赋能产业——计算机行业周报华龙证券研究所投资评级：推荐（维持）最近一年走势分析师：孙伯文执业证书编号：S0230523080004邮箱：sunbw@hlzq.com联系人：朱凌萱执业证书编号：S0230124010005邮箱：zhulx@hlzq.com相关阅读《国产 AI 创新周期有望加速—计算机行业周报》2025.12.29《AI 时代：解码“算-存-用”投资三角新叙事—---2026 年计算机行业年度投资策略报告》2025.12.26《豆包大模型 1.8 发布，国产 AI 持续精彩—计算机行业点评报告》2025.12.22摘要：AI 赋能医疗正在进行时，商业化拐点已至。近期，AI 医疗赛道迎密集催化。海外方面，2026 年 1 月 12 日，英伟达与制药巨头礼来在 JPM 大会期间达成合作，计划未来五年共同投资 10 亿美元在旧金山湾区建立联合 AI 实验室，以加速 AI 药物研发进程。OpenAI 近期上线了 ChatGPT 健康功能，积极抢滩 AI 医疗市场。国内方面，蚂蚁科技集团积极推广 AI 健康管家产品“蚂蚁阿福”。2025 年 12 月 15 日，依托蚂蚁医疗大模型打造的 AI 健康管家 AQ正式升级为“蚂蚁阿福”，根据 2026 年 1 月 14 日官方数据，“蚂蚁阿福”App 月活用户已超 3000 万，用户单日提问量超 1000 万，充分渗透至三线及以下城市用户群体。AI 医疗赛道呈现加速发展趋势，科技巨头正在与医疗企业形成深度合作，深耕垂直赛道。“蚂蚁阿福”等 AI 医疗垂类产品用户活跃度提升表明，AI 医疗正从技术探索向商业化落地过渡。从当前海内外巨头投资布局来看，景气度较高的赛道包括 AI 制药、AI 辅助医学影像分析以及个人健康管理，这些领域技术落地路径相对清晰，市场需求明确，AI 赋能潜力较大，未来随着临床验证加速和监管体系完善，投资价值凸显。阿里千问进入“AI 办事时代”，看好国内大厂加速建立 AI 生态内循环。近日，阿里旗下的千问 App 上线了涵盖购物、外卖、旅行规划等 400 多项 AI 办事功能，全面接入淘宝、支付宝、淘宝闪购、飞猪、高德等阿里生态业务。标志着其从聊天对话工具正式升级为“AI 办事时代”的应用，通过深度集成淘宝、支付宝等生态业务，实现了无需跳转的闭环服务。截至 2026 年 1 月 15 日，根据阿里巴巴官方数据，千问 C 端月度活跃用户数已突破 1 亿。我们认为，国内大厂发展 AI 生态的优势主要在于其拥有庞大的用户基础、丰富的数据资源、成熟的业务生态系统以及强大的资金和技术支持。通过整合内部生态场景，阿里、字节、腾讯等大厂能够实现 AI 服务的快速落地和场景渗透，从而提升用户体验和商业效率。大厂加速推进 AI 生态建设，叠加国产 AI 算力技术的持续进步，正共同推动国内 AI 基础设施迈向 “超前建设期”。面对全球算力竞争加剧和 AI 应用需求的指数级增长，构建自主可控、高效普惠的算力底座已成为国家战略和产业发展的共识。在这一背景下，数据中心与云服务厂商将最优先受益。与此同时，大厂生态合作伙伴中，拥有垂直行业知识储备（know-how）的厂商有望构筑坚固护城河。通过生态合作与 API 嵌入，这些垂类厂证券研究报告行业周报请认真阅读文后免责条款2商能够接入大厂的流量入口和应用生态，从而直接触达海量用户，承接来自大厂平台的生态红利。投资建议：我们认为，AI 应用已来到赋能产业的商业化拐点。看好国内大厂在 AI 技术加持下进行内部生态整合和创新带来的发展机会。AI 算力与 AI 应用有望长期形成共振。维持计算机行业“推荐”评级。建议关注：（1）AI 算力：寒武纪-U（688256.SH）、海光信息（688041.SH）、浪潮信息（000977.SZ）、中科曙光（603019.SH）；（2）垂类 AI 应用：金山办公（688111.SH）、鼎捷数智（300378.SZ）、汉得信息（300170.SZ）、赛意信息（300687.SZ）、合合信息（688615.SH）、能科科技（603859.SH）、科大讯飞（002230.SZ）、拓尔思（300229.SZ）、万兴科技（300624.SZ）、卫宁健康（300253.SZ）、嘉和美康（688246.SH）。风险提示：所引用数据资料的误差风险；AI 投资力度不及预期；AI 产品竞争加剧；重点关注公司业绩不达预期；政策标准出台速度不及预期。行业周报请认真阅读文后免责条款3表：重点关注公司及盈利预测股票代码股票简称2026/01/16EPS（元）PE投资评级股价（元）2024A2025E2026E2027E2024A2025E2026E2027E000977.SZ浪潮信息68.091.562.062.563.0834.433.126.622.1增持002230.SZ科大讯飞63.700.240.380.530.68201.3167.5120.693.1未评级300170.SZ汉得信息26.920.190.240.300.3765.3110.889.372.4未评级300229.SZ拓尔思25.14-0.120.080.110.15/322.7237.8171.4未评级300253.SZ卫宁健康12.100.040.080.160.22175.5151.476.156.3未评级300378.SZ鼎捷数智62.130.570.760.931.1646.781.866.853.6增持300624.SZ万兴科技98.76-0.850.070.460.73/1435.5213.1135.3未评级300687.SZ赛意信息26.990.340.340.600.7153.080.345.438.1未评级603019.SH中科曙光93.481.311.702.102.5455.254.944.436.9未评级603859.SH能科科技51.420.781.021.241.4933.350.441.534.5增持688041.SH海光信息244.330.831.332.002.74275.6183.7122.289.2增持688111.SH金山办公353.293.564.094.936.0480.586.471.658.4未评级688246.SH嘉和美康29.00-1.86-0.220.400.79//71.936.9未评级688256.SH寒武纪-U1,424.05-1.085.0511.0017.19/282.0129.582.8增持688615.SH合合信息325.804.933.414.215.2141.195.777.462.5未评级数据来源：Wind，华龙证券研究所，浪潮信息、鼎捷数智、能科科技、海光信息、寒武纪-U 盈利预测来源于华龙证券研究所，其余所有公司盈利预测来源于 Wind 一致预期。行业周报请认真阅读文后免责条款41 一周市场表现2026 年 1 月 12 日-1 月 16 日，申万计算机指数上涨 3.82%。板块个股涨幅前五名分别为通达海（301378.SZ）、浩瀚深度（6882