工程机械行业新质生产力系列｜“十五五”工程机械行业有望量质齐升

免责声明是报告的一部分，请务必一起阅读。 - 1 - 中证鹏元资信评估股份有限公司 研究发展部 翁欣 wengx@cspengyuan.com 主要内容： 工程机械行业作为装备制造业的核心支柱，是支撑国家基础设施建设、推动工业化进程与实体经济发展的关键力量，其发展水平直接反映一国制造业综合实力与产业竞争力。“十四五”时期，我国经济发展进入高质量发展阶段，叠加全球产业变革深化、国内政策红利持续释放以及市场需求结构调整，工程机械行业迎来从规模扩张向质量效益提升的关键转型期，实现了稳中有进、质效双升的发展态势。 “十五五”期间，行业在政策驱动、技术迭代、国际化布局三大核心维度取得显著突破：政策层面，大规模设备更新、超长期特别国债等举措落地见效，叠加重大工程项目推进与县域经济崛起，为行业需求提供稳定支撑；技术层面，以“高端化、智能化、绿色化”为核心的创新浪潮加速演进，头部企业突破多项关键核心技术，国产品牌竞争力持续提升，形成协同高效的产业集群发展格局；国际化层面，企业积极拓展全球市场，成功突破欧美高端市场壁垒，海外业务成为重要增长引擎，国际市场份额稳步扩大。本文系对“十五五”时期行业在政策红利释放、电动化智能化转型、国际市场深化、后市场崛起等方面的发展前景进行展望，全面呈现行业从“追赶者”向“引领者”跨越的发展脉络，为把握行业发展趋势、明晰未来发展方向提供参考。 新质生产力系列|“十五五”工程机械行业有望量质齐升 专题报告 2025 年 12 月 22 日 专题研究 - 2 - 免责声明是报告的一部分，请务必一起阅读。 “十四五”时期，我国工程机械行业处于从规模扩张向高质量发展的关键转型阶段。受益于基建投资回暖及设备更新政策利好，全行业保持稳定发展态势，2025 年全行业营业收入有望达 9100 亿元，较 2020年增长 17.4%，复苏势头强劲；科技创新成为行业发展核心动力，一批国际化知名品牌涌现，已形成研发、制造、服务及后市场完整产业链；外贸出口实现大幅增长，出口额从 2020 年的 209 亿美元提升至 2024 年的 528.59 亿美元，连续四年保持高位增长，总体呈强劲上升态势，我国工程机械国际市场份额持续扩大，全球化布局稳步推进。 一、政策驱动：激发行业增长新潜能 政策层面，“十四五”期间尤其是 2024 年以来，我国出台一系列政策，为工程机械行业发展营造了有利环境。随着国家大规模设备更新、超长期特别国债等举措加快落地，相关产业政策有效实施，重大工程项目建设全力推进，为工程机械市场需求提供稳定支撑，推动行业复苏。2024 年 3 月，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，通过推动产线装备更新与落后工艺淘汰，直接拉动行业技术改造及投资需求，助力行业智能化转型与基础能力提升；在西部大开发战略实施背景下，川藏铁路、引汉济渭等超级工程带动大型装备需求增长，中联重科在西部地区订单同比增幅达 32%。县域经济成为行业新增长极，微型挖掘机在农田水利建设中的应用占比提升至 45%，县域销量占比预计达 18%。同时，部分政策明确将绿色制造、再制造装备发展及应急安全装备创新纳入重点任务，引导行业向绿色低碳转型，推动高端应急装备研发取得突破。 图 1 2020-2025 工程机械营业收入趋势图（亿元） 资料来源：中商情报网，中证鹏元整理 010002000300040005000600070008000900010000202020212022202320242025E 专题研究 - 3 - 免责声明是报告的一部分，请务必一起阅读。 二、技术迭代：迈向智能化、高端化、绿色化 “十四五”以来，我国工程机械行业迎来以“高端化、智能化、绿色化”为核心的技术创新浪潮，头部厂商通过突破性产品研发持续引领产业升级。徐工机械研制出全球大吨位纯电动装载机，其“三电机无变速箱”技术可降低能耗 70%以上，彰显其在新能源领域的领先地位；三一重工新型 S+系列泵车通过微混 3.0技术实现能量回收，综合能耗降低 15%；中联重科与华为联合打造矿山智能体解决方案，依托 5G+MEC 边缘计算实现矿卡编队行驶，运输效率提升 30%；中铁装备制造的世界最大断面硬岩掘进机“高加索号”出口格鲁吉亚，服务于“一带一路”重点交通建设项目，其研制的世界最大直径高铁盾构机“领航号”为穿越长江量身定制；柳工无人电动装载机集成多源融合感知系统和 AI 动态避障算法，攻克特殊工况作业难题。一系列智能高端重大技术装备关键技术持续突破，在国内外重大工程和项目中发挥不可替代作用。从核心零部件自主可控到全链条协同创新，工程机械行业产业链的稳定性，既是应对内外环境变化的“压舱石”，更是支撑行业稳增长、迈向高质量发展的核心底气。 从市场竞争格局来看，国产工程机械品牌强势崛起。以徐工、三一重工、中联重科为代表的国产龙头企业，过去十余年持续加大研发投入，实现核心技术从追赶到并跑，部分领域实现超越外资同行。13 家中国企业跻身全球工程机械制造商 50 强排行榜（Yellow Table 2025），较 2020 年增加 4 家，合计占据全球市场份额 18.7%；其中，徐工集团、三一重工稳居第 4、第 6 位，市场份额分别提升 0.1 个、0.4 个百分点，其余上榜企业包括中联重科（13）、柳工（18）、山推股份（29）、临工重机（31）、中国龙工（34）、铁建重工（37）、浙江鼎力（38）、同力重工（39）、山河智能（41）、雷沃重工（45）、星邦智能（49）。依托技术突破，国产工程机械国内市场份额逐年攀升，国产品牌挖掘机市场占有率从 2010 年不足 30%跃升至当前超过 80%；反观卡特彼勒、小松等外资品牌，其在中国市场份额持续被挤压。 在龙头企业引领下，行业形成大中小微企业协同合作、互惠共赢，产业链各环节在研发、技术、生产、管理、物流等方面高效协同的产业集群新格局。其中，长沙工程机械产业集群由三一重工、中联重科、铁建重工、山河智能、星邦智能等大型企业组成，矩阵实力雄厚，产品体系完备、产业链完善且智能制造水平先进；徐州工程机械产业集群在徐工等行业龙头引领下，持续加快智能化、电动化转型及国际化拓展步伐；柳州、济宁、常州等产业集群聚集柳工、山推股份、恒立液压等众多企业，在细分领域深耕细作，部分企业专注核心部件研发制造，部分聚焦拳头产品，依托大型主机企业优势占据市场有利地位，产业集群发展效能充分释放。 专题研究 - 4 - 免责声明是报告的一部分，请务必一起阅读。 图 2 全球工程机械制造商排行榜 资料来源：YELLOW TABLE，中证鹏元整理 三、国际化布局：海外市场跨越发展 国内主要工程机械企业积极拓展全球市场，既持续深耕东南亚、非洲等传统优势市场，又成功突破欧美高端市场壁垒。海外业务已成为企业重要增长引擎，有效对冲国内周期波动，彰显中国制造的强劲国际竞争力与品牌影响力。“十四五”期间，我国工程机械出口大幅增长，出口额从 2020 年的 209 亿美元增至 2024年的 528.59 亿美元，连续四年实现高位增长，总体呈强劲上升态势，预计 2025 年将达到或超过 590 亿美元。海外市