2025年上半年中国汽车行业并购活动回顾及趋势展望

2025年上半年中国汽车行业并购活动回顾及趋势展望聚势谋新，汽车行业并购蓄力破局2025年9月中游下游上游电动化汽车部件传统汽车部件自动驾驶智能汽车整车制造汽车交易出行服务后市场服务金融服务汽车使用回收及利用电控系统锂电池燃料电池电机整体解决方案自动驾驶核心部件关键技术服务其他其他智能网联车载软件等传统动力系统电子电器系统底盘系统车身及内外饰件模具及通用件等新能源汽车/ 乘用车/ 商用车传统燃油车/ 乘用车/ 商用车智能商用车其他智能座舱新车销售二手车交易互联网平台电池回收/升级改造电池再利用/转售汽车金融汽车保险汽车融资租赁充电桩/换电站加油服务停车服务云端服务数据应用公共交通租车网约车微型移动出行自动驾驶出租车其他汽车附件汽车改装汽车检测汽车美容维修保养其他2聚势谋新，汽车行业并购蓄力破局前言：汽车行业赛道一览1 行业政策概览42 总体趋势概览93 细分赛道趋势及热点17目录3聚势谋新，汽车行业并购蓄力破局近期行业政策概览4聚势谋新，汽车行业并购蓄力破局电动化、智能化、网联化持续发力，驱动汽车产业加速发展•江苏省对国家级、省级智能网联汽车示范区分别奖300万、200万元，并重金补贴车规芯片、域控、算法等核心环节。同时全域开放测试道路，加速自动驾驶规模化落地。•北京市实行全域开放道路测试、示范应用和商业化试点，强制接入统一数据平台，并建立“安全评估+第三方检测”上路制度。同步推进车规芯片、域控、高精地图等智能化基础设施建设，实行京津冀区域政策互认与标准兼容。智能化•我国拿出超长期特别国债资金，落地“更新补贴”细则，明确对公交企业更新新能源公交车补8万/辆、仅更换动力电池补4.2万/辆，以支持电动化替代。•山东省规划到2025年，全省锂电池产业规模突破1000亿元，动力电池规划产能超过300GWh，形成枣庄、济宁、烟台三大核心城市群主导局面；提升动力类电池寿命、续航与安全，全面满足汽车、列车、两轮动力需求。电动化网联化•广东省立法整合“车路云一体化”基础设施，明确市政府统筹路侧、云控平台与智慧城市基础设施同步规划、同步建设，鼓励企业在市政公共设施上搭建车路协同设备。•2025年工信部工作要点，推进智能网联新能源汽车整车、关键部件、车路云基础设施等全链条标准体系建设，优化云计算、大数据、北斗等新一代信息技术标准，并以大规模示范运营促进智能网联汽车与北斗融合落地。5聚势谋新，汽车行业并购蓄力破局汽车改装与电池回收法规共举，为新能源汽车消费注入新动能“以旧换新”再加码推动交通全面清洁化落地汽车改装标准化加强动力电池回收利用汽车行业消费政策数据来源：商务部，国务院办公厅核心政策相关条款工信部等十部门关于交通与能源融合相关指导意见“以旧换新”政策再加码，汽车交易市场稳健增长国常会关于动力电池回收体系标准化、数字化行动方案汽车改装市场向规范化新发展迈进引导把公路、枢纽等交通设施变成“自带绿电厂”，同步配套充换电、加氢网络，让新能源车就地喝绿电；明确到2035年，纯电动车将成销售主流，新能源重卡等全面规模化，交通用能基本实现清洁化。商务部等八部门发文明确2025年汽车以旧换新全面扩围，国四标准燃油乘用车首次纳入报废补贴，换新能源最高补2万元，置换新车最高补1.5万元，持续释放汽车消费潜能。强化全链条数字化管理，实现动力电池从生产到拆解的全程可追溯；构建标准化法规，助力高效、安全电池回收体系。双力并驱，为动力电池退役高峰提前布局，既锁住资源安全，也打开千亿级回收产业空间。中国汽车工业协会发布了《汽车改装技术规范指引》，明确了16项合法改装项目，涵盖动力系统、外观造型、底盘悬挂、智能化加装等关键领域，允许车主在符合特定标准和安全检测的前提下进行个性化改装。6聚势谋新，汽车行业并购蓄力破局2017年-2025年上半年全球汽车销量与中国汽车销量1（单位：千辆，%）2017年-2025年上半年全球新能源汽车及中国新能源汽车销量1（单位：千辆，%）2025年上半年中国汽车行业宏观趋势2025年上半年，中国汽车市场在“以旧换新”及财政补贴等政策组合拳刺激下，提振消费者对大宗消费品的购买热情，推动整体销量延续增长态势。同期新能源汽车销售表现尤为强劲，核心驱动力来自固态电池与智能驾驶技术的突破性迭代，大幅提升产品竞争力；叠加“新兴市场规模化扩张+成熟市场技术渗透”的海外双轨策略，中国新能源汽车产业持续巩固全球领导地位。92,65692,65489,01377,05480,37779,47485,64390,60046,32028,87928,08125,76925,31126,27526,86430,21331,43615,653010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,00090,000100,000110,000120,000130,000140,000150,000160,000170,00031%2017年30%2018年29%2019年33%2020年33%2021年34%2022年35%2023年35%2024年34%2025年1H中国销量占比全球汽车销量中国汽车销量3,1644,0684,3805,25811,38416,13913,61616,0309,9206861,2291,2641,4913,8427,3458,98612,8666,93702,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,00018,00020,00022,00024,00026,00028,0002017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年1H全球新能源销量中国新能源销量中国销量占比7聚势谋新，汽车行业并购蓄力破局数据来源：中汽协、乘联会、普华永道分析注1：汽车销量为国内销量及出口量，不包含进口车销量22%30%29%28%34%46%66%80%70%2017年-2025年上半年中国乘用车出口数量(单位：千辆)随着技术、供应链、物流等多维度的协同突破，中国汽车行业全链条优势加速释放，2025年上半年我国出口乘用车数量接近292.6万余辆，其中新能源乘用车出口157.5万辆，同比大幅上升。欧洲、中南美洲及中东仍为核心市场，但俄罗斯因政策收紧（进口限制与准入门槛提升）导致份额萎缩，墨西哥与阿联酋跃居前两大目的地；当地关税优惠政策吸引中企属地化投资，推动中国车企加速采用CKD等模式实现供应链深度本土化，进而强化区域市场竞争力与份额增长动能，中南美洲及中东新兴市场的战略地位提升。中国2025年1-6月出口乘用车前十大国家(单位: 千辆)2025年上半年中国汽车行业出海趋势8聚势谋新，汽车行业并购蓄力破局数据来源：中国汽车流通协会CKD：全散件组装2341861561431251151141108766墨西哥阿联酋俄罗斯比利时巴西澳大利亚沙特英国菲律宾哈萨克斯坦2966511,1963,5221,5756387536946981,3171,8772,9451,9501,35112017年52018年312019年622020年2021年2022年2023年2024年2025年1H6397587257601,6