开源量化评论(113)：量化产品季度点评，300%26500增强Q3超额回撤，公募红利量化表现优异

金融工程专题 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 11 2025 年 10 月 11 日 《有色金属板块的资金行为监测—金融工程定期》-2025.10.10 《券商金股解析月报（2025 年 10 月）—金融工程定期》-2025.10.9 《港股量化：南下资金创 2021 年 2 月以来新高，10 月增配有色—金融工程定期》-2025.10.6 量化产品季度点评：300&500 增强 Q3 超额回撤，公募红利量化表现优异 ——开源量化评论（113） 魏建榕（分析师） 高鹏（分析师） weijianrong@kysec.cn 证书编号：S0790519120001 gaopeng@kysec.cn 证书编号：S0790520090002  公募量化细分策略产品表现 公募量化沪深 300 增强：2025 年超额收益均值为 1.28%，三季度整体超额收益为-0.86%。2025 年业绩表现排名靠前的产品分别为：中欧沪深 300 指数增强 A、富荣沪深 300 增强 A、平安沪深 300 指数量化增强 A、申万菱信沪深 300 指数增强 A、博道沪深 300 指数量化增强 A。 公募量化中证 500 增强：2025 年超额收益均值为 0.65%，三季度整体超额收益为-1.31%。2025 年业绩表现排名靠前的产品分别为： 鹏华中证 500 指数增强 A、华泰柏瑞中证 500 增强策略 ETF、中欧中证 500 指数增强 A、易方达中证 500增强策略 ETF、长城中证 500 指数增强 A。 公募量化中证 1000 增强：2025 年超额收益均值为 7.01%，三季度整体超额收益为+0.77%。2025 年业绩表现排名靠前的产品分别为：工银瑞信中证 1000 指数增强 A、长信中证 1000 指数增强 A、鹏华中证 1000 指数增强 A、国金中证 1000指数增强 A、博道中证 1000 指数增强 A。 公募量化 885001 增强：2025 年以来公募量化 885001 增强产品超额收益率均值为-3.1%。2025 年业绩表现排名靠前的产品分别为：博时智选量化多因子 A（18.9%）、华安事件驱动量化策略 A（4.1%）、万家量化睿选 A（3.5%）。 公募红利量化：2025 年以来公募红利量化产品超额收益率均值为+7.3%。2025年超额收益排名靠前的产品分别为：海富通红利优选 A（18%）、广发高股息优享 A（14.7%）、东方红红利量化选股 A（13.8%）、浙商汇金红利机遇 A（13.8%）、创金合信红利甄选量化选股 A（13.7%）。 公募量化固收加：2025 年以来公募量化固收加产品累计收益率均值为 4.3%。2025年业绩表现排名靠前的产品分别为：富国兴利增强 A（15.4%）、富国丰利增强 A（8.7%）、富国宝利增强 A（6.6%）、海富通稳固收益 C（6.1%）、招商安宁 A（5.4%）。  私募量化细分策略产品表现 私募量化沪深 300 增强：2025 年超额收益均值为 6.14%；从超额收益走势上看，2025 年三季度私募沪深 300 增强产品超额先升后降，三季度超额收益为-0.9%。 私募量化中证 500 增强：2025 年超额收益均值为 7.7%；从超额收益走势上看，2025 年三季度私募中证 500 增强产品超额整体回撤，三季度超额收益为-3.06%。 私募量化中证 1000 增强：2025 年超额收益均值为 12.49%；从超额收益走势上看，2025 年三季度私募中证 500 增强产品超额先升后走平，三季度超额收益为0.8%。 私募量化中性：2025 年累计收益均值为 9.88%；从收益走势上看，2025 年三季度私募量化中性产品业绩走势整体稳健向上，三季度累计收益为 2.6%。  风险提示：模型测试基于历史数据，市场未来可能发生变化。 相关研究报告 金融工程研究团队 开源证券 证券研究报告 金融工程专题 金融工程研究 魏建榕（首席分析师） 证书编号：S0790519120001 傅开波（分析师） 证书编号：S0790520090003 高 鹏（分析师） 证书编号：S0790520090002 苏俊豪（分析师） 证书编号：S0790522020001 胡亮勇（分析师） 证书编号：S0790522030001 王志豪（分析师） 证书编号：S0790522070003 盛少成（分析师） 证书编号：S0790523060003 苏 良（分析师） 证书编号：S0790523060004 何申昊（分析师） 证书编号：S0790524070009 蒋 韬（分析师） 证书编号：S0790525070001 金融工程专题 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 11 目 录 1、 公募量化细分策略产品表现 .................................................................................................................................................... 3 1.1、 公募量化沪深 300 增强产品三季度超额收益为-0.86% .............................................................................................. 3 1.2、 公募量化中证 500 增强产品三季度超额收益为-1.31% .............................................................................................. 4 1.3、 公募量化中证 1000 增强产品三季度超额收益为 0.77% ............................................................................................ 4 1.4、 公募量化 885001 增强产品 2025 年超额收益为-3.1% ................................................................................................ 5 1.5、 公募红利量化产品 2025 年超额收益为 7.3% .............................................................................................................. 6 1.6、 公募量化固收加产品 2025 年收益率均值为 4.3% ...................................................................................................... 6 2