计算机行业周报：AI产业发展精彩纷呈

计算机 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1/8 计算机 2025 年 10 月 08 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《OpenAI 发布 Sora2，AI 视频迎来奇点时刻—行业点评报告》-2025.10.8 《周观点：国产 AI 算力持续精彩—行业周报》-2025.9.28 《周观点：继续推荐国产 AI 算力—行业周报》-2025.9.21 AI 产业发展精彩纷呈 ——行业周报 陈宝健（分析师） 李海强（分析师） chenbaojian@kysec.cn 证书编号：S0790520080001 lihaiqiang@kysec.cn 证书编号：S0790524070003  市场回顾： 本周（2025.9.29-2025.9.30），沪深 300 指数上涨 1.99%，计算机指数上涨 2.47%。  周观点：AI 产业发展精彩纷呈 Sora2 火爆，多模态 AI 应用迎来奇点时刻 9 月 30 日，OpenAI 发布视频生成模型 Sora2.0，此次推出的 Sora2.0 模型更好地遵守物理定律，标志着视频领域迎来 GPT‑3.5 时刻。10 月 3 日，Sora 应用在上线第四天拿下苹果美国应用商店 App Store 的免费应用榜第一名，超越 OpenAI的 ChatGPT 和谷歌的 Gemini。我们看好巨头视频生成模型能力跃进，有望加速AI 应用繁荣，同时多模态模型较 LLM 在训练和推理阶段的 AI 算力需求均显著提升。 推出 Apps SDK 和 AgentKit 工具包，OpenAI 重塑 AI 生态入口 10 月 6 日，OpenAI 2025 年开发者大会召开，CEO Altman 介绍 ChatGPT 周活跃用户达 8 亿，开发者 400 万，API 每分钟处理 80 亿 token。ChatGPT 升级为“超级 App”，用户可在对话中直接调用第三方应用，Apps SDK（预览版）支持开发者构建 ChatGPT 应用；推出面向开发者的 AgentKit 工具包，降低 AI 应用构建门槛；编程工具 Codex 全面开放并集成多项新功能；API 全面升级，包括 GPT-5 Pro、Sora 2 等模型的开放接入。 DeepSeek-V3.2-Exp 训练推理提效，国产 AI 生态加速繁荣 9 月 29 日，DeepSeek-V3.2-Exp 发布，训练推理提效，DSA 首次实现了细粒度稀疏注意力机制，在几乎不影响模型输出效果的前提下，实现了长文本训练和推理效率的大幅提升。API 同步降价，开发者调用 DeepSeek API 的成本将降低 50%以上。同日华为昇腾、寒武纪宣布适配 DeepSeek-V3.2-Exp。我们看好国产模型升级和算力适配有望加速国产 AI 生态繁荣。  投资建议 建议重视中美产业共振的 AI 产业趋势，算力领域，推荐海光信息、中科曙光、淳中科技、浪潮信息、普天科技等，受益标的包括寒武纪、博杰股份、紫光股份、工业富联、景嘉微、远东股份、云赛智联等；华为昇腾生态，推荐神州数码、软通动力、中国软件国际等，受益标的包括拓维信息、广电运通、烽火通信等。 AI 应用推荐金山办公、卓易信息、鼎捷数智、科大讯飞、税友股份、中科创达、合合信息、拓尔思、金蝶国际、焦点科技、博彦科技、迈富时、上海钢联、致远互联等，受益标的包括新开普、鸥玛软件、万兴科技、美图公司、快手-W、虹软科技、当虹科技、海天瑞声、石基信息、汉得信息、赛意信息、泛微网络、用友网络、汉邦高科、每日互动、汉王科技、汉仪股份、三六零、润达医疗、彩讯股份、福昕软件等。  风险提示：产业落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。 -24%-12%0%12%24%36%2024-102025-022025-06计算机沪深300相关研究报告 开源证券证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2/8 目 录 1、 周观点：AI 产业发展精彩纷呈 ............................................................................................................................................... 3 2、 公司动态：通达海发布 2025 年限制性股票激励计划(草案) ................................................................................................ 4 2.1、 股权激励：通达海发布 2025 年限制性股票激励计划(草案) ..................................................................................... 4 2.2、 重大合同：威胜信息发布关于 2025 年 9 月中标合同情况的自愿性披露公告 ........................................................ 4 2.3、 资金投向：万集科技发布关于对外投资设立上海合资公司的公告 .......................................................................... 4 3、 行业一周要闻：OpenAI 与 AMD 达成芯片合作协议 ........................................................................................................... 4 3.1、 国内要闻：智谱发布旗舰模型 GLM-4.6 ..................................................................................................................... 4 3.2、 海外要闻：OpenAI 与 AMD 达成芯片合作协议 ........................................................................................................ 5 4、 风险提示 .................................................................................................................................................................................... 6 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 3/8 1、 周观点：AI 产业发展精彩纷呈 市