2025中国新富人群财富健康指数

2025年9月September 20252025 CHINA RISING AFFLUENT FINANCIAL WELL-BEING INDEX2025年中国新富人群财富健康指数01目 录Contents指数介绍02032025中国新富人群财富健康指数04主要发现06附录35前言Introduction to the Index39402025 China Rising AffluentFinancial Well-Being Index41Observations43Appendices72Foreword02过去一年，中国资本市场持续深化改革，财富管理行业迸发出新的活力。指数化投资的产品矩阵不断扩容，为个人投资者提供了更多元化的中长期资金配置选择。公募基金改革方案落地、基金投顾试点转常规渐行渐近，引导行业加快转向“以投资者为中心”的服务模式，切实提升投资者的获得感。作为推动经济高质量发展和转型的中流砥柱，新富人群的财富健康和投资行为对于促进资本市场正向发展，逐步向慢牛、长牛过渡具有重要意义。在无风险利率走低的大背景下，新富人群长期依靠的房产和储蓄等手段逐渐难以满足其包括养老在内的诸多切实且必要的财务需求，加大金融市场参与、通过投资实现资产增值已成为必由之路。在此背景下，嘉信理财和上海交通大学上海高级金融学院自2017年起合作围绕新富人群的财富健康主题，从多个维度帮助社会各界深入了解这一群体的金融行为。九年以来，双方秉承互利共信的宗旨不断深化合作，在延续《指数》调研框架的前提下针对重点人群和热点问题进行深入探究，点面结合，持续为金融市场和投资者的“双向奔赴”提供专业洞见。 今年的《指数》显示，新富人群对于养老规划的重视度持续上升，这不仅体现了养老问题的迫切性，也为行业普及以目标为导向的长期财务规划理念提供了有力抓手。同时，新富人群愈发积极地从现金储蓄转向多元化金融资产配置，对海外投资的认识也日趋成熟。此外，尽管新富人群整体的财富信心和投资参与略有下调，但“新世代投资者”、“00后”等新面孔为市场注入了别样的活力。如何确保金融服务惠及这些新兴群体、夯实他们的金融素养成为了行业面临的新机遇和新挑战。基于这样的背景，新富人群在不同场景下对于AI和人工服务的偏好也为行业打造可行的财富管理商业模式提供了清晰指引。回望《指数》报告元年，市场环境已大不相同，而报告的初心却从未改变：抓住新富人群变化行为下的核心诉求，依托嘉信理财和高金的专业能力为这一人群提供针对性指导，帮助他们通过金融手段实现对美好生活的朴素向往。在这一过程中，我们也希望监管、业界和学界等相关各方能够从新富人群的实际需求出发，想其所想，更要想其所未曾想，坚持做难而正确的事，为他们的财富人生保驾护航。前 言吴飞教授上海高级金融学院丽萨·亨特国际市场董事总经理嘉信理财集团03上海高级金融学院和嘉信理财共同创立的“中国新富人群财富健康指数”旨在动态追踪新富人群这一推动中国乃至全球未来经济发展的群体对于自身财富健康的认知和变化。    基于过去八年中国新富人群财富健康指数的调研结果，上海高级金融学院和嘉信理财共同开展了第九年度的调研，并以此得出 2025 年度的结论。调研的问卷设计、数据搜集和指数制作由全球领先的消费者研究与零售监测公司尼尔森 IQ 执行。指数介绍中国新富人群财富健康指数基于对财富信心、财务规划、资产管理及投资参与四项次指数的综合评估而得出。通过对受访者74个问题的调研，这四项指数分别涵盖以下指标：对个人财务状况的满意度、对个人财务增长前景的预期、影响个人财务状况的因素是否有正式的财务规划、是否定期审查财务规划、是否有清晰的时间规划、是否能在既定时间内实现目标是否有风险意识、是否对金融服务费用敏感使用金融服务的多样性、对投资顾问的态度、对数字金融平台的态度编制指标财富信心财务规划资产管理投资参与新富人群是指正在走向富裕的消费群体，他们的投资行为和财富健康也因而会对金融市场和投顾行业的未来发展带来重要影响。人民币12.5万至100万之间4565人2025年4月16日至5月9日受访者标准主问卷受访者人数和分布小于700万人民币(或约100万美金)可投资资产调研日期一线城市: 2043人二线城市: 1543人三线城市: 979人成都、杭州、大连、厦门、重庆、武汉上海、北京、广州、深圳南通、石家庄、中山、昆明、襄阳年收入范围额外选取了609名18-24岁的受访者进行调研以深度观察该群体的行为，此部分不计入指数计算66.0368.2065.9669.7372.0272.2070.786070756520172018201920202021202220232024202570.5170.35*中国新富人群财富健康水平与去年基本持平，资产管理次指数在连续四年下降后逆势上升。财富健康指数 2017年和2018年的调研样本中不含三线城市的新富人群。0479.7274.0579.5873.7930405060708071.3175.4178.9579.5676.6368.1068.8571.2174.3474.5179.2374.1871.3269.8849.3741.6440.1243.3445.2243.8036.7639.2145.4943.0646.5643.3248.3541.5142.1244.1435.8138.28财富信心财务规划资产管理投资参与0520172018201920202021202220232025202406主要发现2025年中国新富人群财富健康指数养老规划意识普遍提升，实际投资参与有待加强近四成新富人群对海外资产配置感兴趣，且风险认知总体趋于理性多元化投资实践显著加强，但与风险偏好存在错配新世代投资者成为新兴活跃力量，金融素养提升是关键00后新富人群更早接受财务规划，但仍需更多投资者教育和技能提升1256AI赋能投顾获投资者青睐，真人陪伴依旧不可替代3407发现一养老规划意识普遍提升，实际投资参与有待加强08财务规划是新富人群长期以来较为薄弱的环节，这项次指数已连续多年下降，今年来到了35.81，且在调研的各线城市中趋势一致。表示自己拥有财务规划的受访者比例为52.3%，也已连续五年下降。值得注意的是，在被问及财务规划应该包含哪些元素时，仅有1.1%新富人群的回答符合行业标准，这一比例在历年的《指数》调研中始终处于低位。尽管如此，新富人群的养老规划意识却连年提升。其中，上有老、下有小的年龄段以及月收入在1.5-3万元和3万元以上的中、高收入群体提升显著。由此可见，尽管新富人群对于宽泛的财务规划概念仍较为陌生，但是退休养老作为多数人最重要的财务目标之一，能够有效带动规划方面的实践。养老规划意识普遍提升，实际投资参与有待加强2025年中国新富人群财富健康指数新富人群拥有养老规划的比例1202320242025表示自己拥有财务规划52.3%对于财务规划的认知符合行业标准1.1%41.0%47.4%48.6%30%40%50%60%70%80%30%40%50%60%新富人群拥有养老规划的比例（按年龄段划分）新富人群拥有养老规划的比例（按月收入划分）1-1.5万元1.5-3万元3万元以上0920232024202