油海新貌：沙特阿拉伯能源转型与中沙能源合作新图景

北大汇丰智库丰智库北大汇丰智库库北大汇丰智库北大汇丰智库北大汇丰智库北大汇丰智库大汇丰智库库北大汇丰智库北大汇丰智库北大汇丰智库北大汇丰智库北大汇丰智库北大汇丰智北大汇丰智库北大汇丰智库北大汇丰智库北大汇丰智库北北大汇丰智北大汇 摘要 作为中东最大经济体，沙特阿拉伯虽拥有丰富油气资源，但其能源生产和消费结构均呈现出对石油高度依赖、可再生能源贡献不足的显著特征。当前沙特阿拉伯正依托“2030 愿景”推进能源转型，其转型动因在于：一是油价波动与财政收入的高度关联恶化经济抗风险能力；二是源于经济多元化转型过程中突破石油依赖困境、缓解财政压力与产业发展制约的需要；三是全球能源需求结构变革迫使其加快减少碳排放；四是区域竞争对其全球能源领导地位的挑战。沙特阿拉伯能源转型从战略启动到技术攻坚再到产业生态构建，形成了清晰的推进脉络，其能源转型的成败关键在于能否通过政策优化突破发展瓶颈、化解内外部风险。 聚焦中沙能源合作的主要领域和沙特阿拉伯能源转型所孕育的新兴投资机遇，在石油领域，中国同沙特阿拉伯的原油贸易根基稳固，中企可在炼化技术输出、港口基建、资本合作等方面与沙特阿拉伯加强合作，寻求石油炼化产业链提质增效。在天然气领域，中企可抓住沙特阿拉伯大力开拓天然气业务的契机，推进天然气全产业链协同发展以及与沙特共同提升开发效率。在清洁能源领域，中企可依托自身技术和产能优势，继续参与开发当地风光发电项目；聚焦氢能、储能，中企可输出技术与开拓当地市场；聚焦核能，中企可参与核能基建和推动核技术在当地应用落地。能源基础设施数字化是未来值得拓展的新方向，中企可围绕能源金融工具和数字能源技术开展合作。 __________________________________________________________ 北大汇丰智库国际组（撰稿人：韩人斌） 成稿时间：2025 年 6 月 27 日| 总第 137 期 | 2024-2025 学年第 37 期 联系人：程云（0755-26032270，chengyun@phbs.pku.edu.cn）北大汇丰智库丰智库北大汇丰智库库北大汇丰智库北大汇丰智库北大汇丰智库北大汇丰智库大汇丰智库库北大汇丰智库北大汇丰智库北大汇丰智库北大汇丰智库北大汇丰智库北大汇丰智北大汇丰智库北大汇丰智库北大汇丰智库北大汇丰智库北北大汇丰智北大汇专题报告系列 - 1 - 一、沙特阿拉伯能源转型的禀赋约束与现实动因 1.1 沙特阿拉伯油气资源丰富，可再生能源发展相对滞后 沙特阿拉伯位于亚洲西部的阿拉伯半岛，是中东地区最大的经济体。根据沙特统计总局数据，2024 年沙特阿拉伯实际 GDP 约为 3.5 万亿沙特里亚尔（约合 9370.6亿美元），较 2023 年增长 1.3%，其中非石油活动强劲增长 4.3%而石油活动则下降4.5%；2024 年沙特阿拉伯人均 GDP 为 13.1 万沙特里亚尔（约合 35057.2 美元），按世界银行标准属于高收入经济体。根据世界银行预测，得益于非石油活动尤其是服务业活动的强劲表现以及更高的石油生产和出口预期，沙特阿拉伯经济增长有望在 2025、2026 年加快，经济增速分别升至 3.4%、5.4%1。 放眼全球，沙特阿拉伯油气资源极其丰富，位居世界前列。就石油而言，2020年沙特阿拉伯已探明石油储量约为 2976 亿桶，约占全球储量的 17.2%，居世界第二位；2023 年沙特阿拉伯石油产量约为 1139 万桶/天，约占全球石油产量的 11.8%，居世界第二位；2023 年沙特阿拉伯炼油厂处理量约为 281 万桶/天，约占全球炼油厂处理量的 3.4%，居世界第五位；2023 年沙特阿拉伯石油出口量（含原油和石油产品）约为 828 万桶/天，约占全球石油出口量的 12.2%，居世界第二位（见图 1-图 4）。就天然气而言，2020 年沙特阿拉伯已探明天然气储量约为 6.0 万亿立方米，约占全球天然气储量的 3.2%，居世界第七位；2023 年沙特阿拉伯天然气产量约为1141 亿立方米，约占全球天然气产量的 2.8%，居世界第九位（见图 5-图 6）。 图 1：2020 年已探明石油储量排名前 5 的国家 图 2：2023 年石油产量排名前 5 的国家 数据来源：Energy Institute，北大汇丰智库 数据来源：Energy Institute，北大汇丰智库 1 World Bank. (2025, January 16). Global Economic Prospects. https://www.shihang.org/zh/publication/global-economic-prospects 0.0%4.0%8.0%12.0%16.0%20.0%委内瑞拉 沙特阿拉伯加拿大伊朗伊拉克0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%美国沙特阿拉伯俄罗斯加拿大伊朗北大汇丰智库丰智库北大汇丰智库库北大汇丰智库北大汇丰智库北大汇丰智库北大汇丰智库大汇丰智库库北大汇丰智库北大汇丰智库北大汇丰智库北大汇丰智库北大汇丰智库北大汇丰智北大汇丰智库北大汇丰智库北大汇丰智库北大汇丰智库北北大汇丰智北大汇“油海”新貌：沙特阿拉伯能源转型与中沙能源合作新图景 - 2 - 图 3：2023 年炼油厂处理量排名前 5 的国家 图 4：2023 年石油出口量排名前 5 的国家 数据来源：Energy Institute，北大汇丰智库 数据来源：Energy Institute，北大汇丰智库 图 5：2020 年天然气储量排名前 7 的国家 图 6：2023 年天然气产量排名前 9 的国家 数据来源：Energy Institute，北大汇丰智库 数据来源：Energy Institute，北大汇丰智库 聚焦国内，石油和其他液体是沙特阿拉伯最重要的能源，可再生能源发展相对滞后。就能源生产而言，沙特阿拉伯生产的石油和其他液体占其能源生产总量的比重长期超过 80%；天然气占其能源生产总量的比重长期在 10%–15%之间，明显低于石油和其他液体，是沙特阿拉伯能源生产中第二大重要的能源；其他能源如煤、核能、可再生能源等的占比极低。就能源消费而言，沙特阿拉伯消费的石油和其他液体占其能源消费总量的比重长期在 60%左右；消费的天然气占其能源消费总量的比重则长期在 40%左右；其他能源如煤、核能、可再生能源等的占比更低。综上可知，沙特阿拉伯的能源生产结构和能源消费结构均呈现出对石油和其他液体高度依赖、其他能源尤其是可再生能源贡献不足的显著特征（见图 7）。 沙特阿拉伯虽拥有丰富的油气资源禀赋，但对石油和其他液体的高度依赖与可再生能源发展的滞后，构成了其能源转型的主要限制与挑战。这种资源禀赋既是转0.0%4.0%8.0%12.0%16.0%20.0%美国中国俄罗斯印度沙特阿拉伯0.0%4.0%8.0%12.0%16.0%美国沙特阿拉伯俄罗斯阿联酋加拿大0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%俄罗斯伊朗卡塔尔土库曼斯坦美国中国沙特阿拉伯0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.