中国资产管理行业发展与创新研究报告（2024）-中国银行业协会

《中国资产管理行业发展与创新研究报告 (2024)》课题组成员中国银行业协会邢炜徐洁勤叶晴刘铮铮方勇课题指导人吴姚东罗荣华李豪丛军苑志宏柯振林刘曼娄焱鲍宇贺巍张騄刘业伟严珊傅强矫德峰张广华严赟华张洁陈新春梁亮周萍编写成员（按姓氏笔画排序）于丹王小卫王宇哲方玉红邓文硕田甜白蕤过梦菡朱宇彤祁昊许成浩杜哲李光李彬张瑾张璡陈志军赵昕玥郝希贾丹夏鹏飞钱谱丰徐绍颖盛星宇梁磊董丹浓蒋岩枫程慧傅雪莹魏星目 录第一部分 境外资产管理行业观察 ..................... 1第一章 境外资产管理业务发展的现状及特点 .......3一、行业规模现状及特点 ..................... 3二、监管政策现状及特点 ..................... 6三、客户需求特点及变化 .................... 17四、科技赋能新特征 ........................ 21五、投资者适当性管理发展特征 .............. 28六、行业发展的有利因素与不利因素 .......... 31第二章 境外资产管理业务发展的经验借鉴 ........36一、境外资产管理行业发展分析 .............. 36二、境外领先资管机构发展分析 .............. 47三、境外领先资管行业经验借鉴 .............. 55第二部分 中国资产管理行业发展环境与合作分析 ...... 62第一章 中国资产管理行业的发展环境与格局变化分析63一、资产管理行业变化及规模 ................ 63二、资产管理行业发展环境 PEST 分析 ......... 66三、资产管理子行业的发展格局变化 .......... 76第二章 资产管理子行业基于禀赋的合作模式分析 .112一、资产管理子行业的业务逻辑比较分析 ..... 112二、资产管理子行业的禀赋优劣势分析 ....... 117三、资产管理子行业基于禀赋的合作模式分析 . 128第三部分 中国资产管理子行业的发展与创新特点分析 . 136第一章 当前资产管理子行业业务发展特点 .......137一、银行理财 ............................. 137二、信托公司 ............................. 140三、保险资管 ............................. 144四、公募基金 ............................. 147五、私募基金 ............................. 153六、券商资管 ............................. 157第二章 科技赋能资管业务发展特点分析 .........164一、科技赋能资管业务发展现状 ............. 164二、科技赋能资管业务发展机遇与挑战 ....... 165三、科技赋能资管业务发展未来展望 ......... 167第三章 各类资管子行业的业务创新方向及案例分析170一、资金端营销管理的创新与案例 ........... 170二、资产端投资标的的创新与案例 ........... 172三、运营端机构管理的创新与案例 ........... 176第四部分 中国资产管理行业发展难点与趋势展望 ..... 181第一章 资产管理行业展望 ..................... 182一、资金端 ............................... 183二、资产端 ............................... 183三、运营管理 ............................. 185第二章 理财公司 ............................. 187一、业务发展难点 ......................... 187二、业务发展方向及趋势 ................... 191第三章 信托公司 ............................. 194一、业务发展难点 ......................... 194二、业务发展方向及趋势 ................... 195第四章 保险资管 ............................. 199一、业务发展难点 ......................... 199二、业务发展方向及趋势 ................... 202第五章 公募基金 ............................. 205一、业务发展难点 ......................... 205二、业务发展方向及趋势 ................... 208第六章 私募基金 ............................. 213一、业务发展难点 ......................... 213二、业务发展方向及趋势 ................... 215第七章 券商资管 ............................. 218一、业务发展难点 ......................... 218二、业务发展方向及趋势 ................... 221第五部分 资产管理机构布局财富管理业务 ........... 224第一章 资产管理机构财富管理业务布局现状 .....225一、财富管理业务需求分析 ................. 225二、财富管理服务体系与模式分析 ........... 226三、财富管理业务支持体系分析 ............. 230第二章 资产管理机构开展财富管理业务发展展望 .247一、解构居民财富管理需求 ................. 247二、资产管理机构开展财富管理业务战略思考 . 249三、展望资产管理机构财富管理业务的发展趋势251第六部分 全球资产管理与财富管理领域最新研究文献 . 261一、ESG 与资产管理 ....................... 263二、科技创新与资产管理 ................... 271三、金融监管与资产管理 ................... 280四、资产管理者行为 ....................... 288五、投资者行为 ........................... 304六、资产管理绩效评估 ..................... 317表 录表 1 不同监管架构模式下代表经济体的主要特点 ....... 8表 2 美国主要资产管理公司的主要监管机构 .......... 10表 3 FINRA 和 SEC 的区别 ........................... 14表 4 欧洲前十资产管理机构排名 .................... 43表 5 日本前十公募资产管理机构排名 ..............