2019年11月IPO统计报告

清科数据：11 月共 53 家中企 IPO，阿里巴巴重归香港上市 清科研究中心 2019-12-10 余盛佳 清科数据：11 月共 53 家中企 IPO，阿里巴巴重归香港上市 2019-12-10 清科研究中心 余盛佳 根据清科旗下私募通数据显示，2019 年 11 月全球共有 53 家中国企业完成 IPO，同比大幅上升 178.95%，环比上升 70.97%。从融资金额上看，本月中企 IPO 总融资额为 1374.73亿人民币，同比增加 836.62%，环比增加 289.45%。本月完成 IPO 的中企涉及 18 个一级行业，登陆 7 个交易市场，中企 IPO 平均融资额为 25.94 亿人民币，环比大幅上升 127.79%，单笔最高融资额为 790.77 亿人民币，最低融资额为 0.49 亿人民币。在 53 家 IPO 企业中，有 41 家企业获得了 VC/PE 机构支持，VC/PE 机构渗透率为 77.36%。IPO 退出数量共 291笔，环比上升 110.87%，涉及机构 226 家，基金 166 支。本月融资金额最大的三起 IPO 案例为：港交所上市企业阿里巴巴（790.77 亿人民币），上交所上市企业浙商银行（125.97亿人民币），港交所上市企业中国飞鹤（59.90 亿人民币）。 1 11 月上交所科创板与港交所中企 IPO 数量并列第一，港交所融资额拔得头筹 11 月份共有 53 家总部在中国大陆的企业上市。从数量方面来看：本月登陆上海证券交易所科创板及香港证券交易所主板的中企均有 16 家，并列第一；同时，登陆深圳证券交易所创业板的中企有 11 家，位居第三；此外，登陆纳斯达克证券交易所、上海证券交易所主板、香港证券交易所创业板及深圳证券交易所中小板的中企分别有 5 家、3 家、1 家和 1 家。 从融资金额来看，本月中企在香港证券交易所主板共募资 960.84 亿人民币，占中企 IPO总融资额的 69.89%，位居第一；在上海证券交易所科创板共募资 184.45 亿人民币，占比13.42%，位列第二；同时，在上海证券交易所主板共募资 147.86 亿人民币，占比 10.76%，位列第三。另外，深圳证券交易所创业板共募资 55.44 亿元人民币，占比 4.03%；纳斯达克证券交易所共募资 19.50 亿元人民币，占比 1.42%；深圳证券交易所中小板及香港证券交易所创业板分别募资 6.14 亿、0.49 亿元人民币，分别占比 0.45%、0.04%。 11 月生物技术/医疗健康行业 IPO 数量位居首位，但互联网行业募资领先 根据清科私募通数据统计：11 月 IPO 中企共涉及 18 个一级行业，从案例数量方面来看，生物技术/医疗健康行业完成 7 个案例，化工原料及加工行业完成 6 个案例，互联网、机械制造及 IT 行业均完成 5 个案例，清洁技术、半导体及电子设备行业均完成 4 个案例，房地产、娱乐传媒行业均完成 3 个案例，建筑/工程、其他行业均完成了 2 个案例，而食品&饮料、汽车、能源及矿产、纺织及服装、连锁及零售、金融和教育与培训行业均有 1 个案例。 2 从融资金额方面来看，互联网、金融、生物技术/医疗健康行业分列前三位，募集金额分别为 803.96 亿、125.97 亿、93.33 亿人民币，分别占比 58.48%、9.16%、6.79%；累计占比 74.43%。其中阿里巴巴募资金额 790.77 亿元人民币，占本月中企总融资的 57.52%，直接拉升了互联网行业融资金额。 11 月中企 IPO 数量广东位居首位，浙江省融资额位列第一 3 根据清科私募通数据统计：11 月 IPO 中企共涉及 11 个省市，广东省有 11 家中企 IPO位居第一，共计募资 52.54 亿人民币。江苏省、北京市、上海市及浙江省中企 IPO 数量分别为 9 家、8 家、7 家及 7 家，融资额分别为 38.54 亿人民币、164.39 亿人民币、45.66 亿人民币及 953.76 亿人民币。其中浙江省以 953.76 亿人民币融资额位居本月所有省份之首，原因是阿里巴巴为本月最大 IPO，其融资额达到 790.77 亿人民币。山东省有 3 家中企 IPO，融资额为 38.05 亿人民币。河北省、福建省、湖南省中企 IPO 数量均为 2 家，融资额分别为 8.73 亿、28.12 亿、20.72 亿人民币。西藏、天津市中企 IPO 数量均为 1 家，融资额分别为 5.67 亿、18.54 亿人民币。 11 月 IPO 数量和融资额均回暖 对比 2019 年 10 月、11 月数据，中企 IPO 数量和融资额均环比上升。从募资金额来看，阿里巴巴排在首位；浙商银行获得 125.97 亿人民币的融资金额，位居第二；中国飞鹤赴港上市，募集资金 59.90 亿人民币，位居第三。 11 月共发生 291 笔 IPO 退出，退出数量环比上升超一倍 根据清科私募通数据统计：本月 53 家 IPO 企业中，41 家企业有 VC/PE 机构支持，占比 77.36%。其中上海证券交易所科创板有 13 家 IPO 企业获得 VC/PE 机构的支持，深圳证券交易所创业板有 10 家 IPO 企业获得 VC/PE 机构的支持，香港证券交易所主板有 9 家 IPO 4 企业获得 VC/PE 机构的支持，纳斯达克证券交易所、上海证券交易所主板、香港证券交易所创业板、深圳证券交易所中小板分别有 5 家、2 家、1 家及 1 家 IPO 企业获得 VC/PE 机构的支持。本月 IPO 退出数量共 291 笔，环比上升 110.87%，涉及机构 226 家，基金 166支。其中，从上市企业退出数量来看，同创伟业资管本月有 4 家 IPO 企业退出，深创投、明道投资、华泰紫金、鼎晖投资、东方富海、龙马资本、国发创投、前海方舟资产、海邦投资、松禾资本、弘晖资本、厚生投资、中金资本均有 2 家 IPO 企业退出。 5 6 中国证监会全面推开 H 股“全流通”改革，加快资本市场对外开放发展 为推进资本市场高水平对外开放，促进 H 股公司健康发展，2019 年 11 月 15 日，证监会网站发布了《H 股公司境内未上市股份申请“全流通”业务指引》（证监会公告〔2019〕22 号）、H 股“全流通”申请材料目录及审核关注要点。符合条件的 H 股公司和拟申请 H股首发上市的公司，可依法依规申请“全流通”。2018 年，中国证监会顺利完成了 3 家 H股公司“全流通”试点工作。试点期间两地市场运行平稳，取得了较好的效果，各方面反映良好。经国务院批准，证监会现全面推开 H 股“全流通”改革。 中国证监会新闻发言人就全面推开 H 股“全流通”改革表示，“全流通”全面推开主要涉及以下变化：一是总结试点期间好的做法，形成规则制度，并以业务指引的形式加以明确；二是不再对公司规模、行业等设置限制条件，在满足外资准入等管理规定的情形下，公司和股东可自主决策，