电子行业周报：海内外AI眼镜品牌群雄逐鹿，产业催化不断

请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业研究 太平洋证券股份有限公司证券研究报告 2025 年 06 月 29 日 行业周报 看好 / 维持 电子 电子 太平洋电子周报 20250623-20250627：海内外 AI 眼镜品牌群雄逐鹿，产业催化不断 ◼ 走势比较 相关研究报告 << 太 平 洋 电 子 周 报 （ 20250601-20250608）：华为开发者大会召开在即>>--2025-06-09 <<数据+智能终端驱动，Q1 业绩超预期增长>>--2025-06-07 << 太 平 洋 电 子 周 报20250526-20250530：英伟达披露 FY26Q1 业绩，供需端担忧已基本改善，GB300 有望本季末量产>>--2025-06-03 证券分析师：张世杰 E-MAIL：zhangsj@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190523020001 证券分析师：罗平 E-MAIL：luoping@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190524030001 证券分析师：李珏晗 E-MAIL：lijuehan@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190523080001 一、 本周要点 海内外 AI 眼镜陆续发布，小米发布首款 AI 眼镜。小米于 6 月 26 日正式发布其首款 AI 眼镜，将 AI 眼镜定义为“面向下个时代的个人智能设备”，并提出“下一代随身的 AI 入口”概念。小米 AI 眼镜定价 1999 元，搭载双芯片“骁龙 AR1 平台+低功耗处理平台”，集成小米 AI 助手，内存配备 4GB RAM+32 GBROM，5 麦克风系统（包含 1 个骨传导 mic），搭载 1200万高清摄像头，支持第一视角拍摄。小米 AI 眼镜眼镜不含镜片重量 40g，续航时间 8.6 小时。 Meta HSTN 预售在即，专门定位“运动”垂直领域，补齐 Meta 智能眼镜产品矩阵。Meta 联合运动眼镜品牌 Oakley 推出的的 Oakley Meta HSTN AI 眼镜将于 7 月 11 日开启预售，售价 399 美元，同样搭载 1200 万高清摄像头和 5 麦克风系统。与 Ray-Ban Meta 相比，HSTN 定位运动功能，补齐产品矩阵。 二、 重点公司公告 长川科技：公司发布 25 年半年度业绩预告，归属于上市公司股东的净利润为 3.6-4.2 亿元，同比增长 67.54%-95.46%；扣除非经常性损益后的净利润为 2.9-3.5 亿元，同比增长 39.10%-67.88%。 泰凌微：公司发布 25 年半年度业绩预告，营业收入 5.03 亿元左右，同比增加 37%左右，归属于上市公司股东的净利润为 9900 万元左右，增幅 267%左右，扣除非经常性损益后的净利润为 9500 万元左右，增幅 265%左右。 长川科技：公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过 31.32 亿元，用于“半导体设备研发项目”和补充流动资金。 中科飞测：公司于 2025 年 6 月 26 日收到人民币 300 万元的政府补助款。 福光股份：公司持 5%以上股东福建省国有资产管理有限公司因自身资金需求，计划通过集中竞价和大宗交易方式减持公司股份不超过 481.68 万股，即不超过公司总股本 3%。其中，通过集中竞价方式减持不超过 160.56万股，通过大宗交易方式减持不超过 321.12 万股。 风险提示：行业景气度波动风险；需求不及预期风险；其他风险。 (20%)(6%)8%22%36%50%24/6/1724/8/2824/11/825/1/1925/4/125/6/12电子沪深300 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业周报 P2 太平洋电子周报 20250609-20250613：算力需求景气度不断验证，供应链厂商有望持续受益 一、 指数跟踪 本周板块指数表现：SW 电子行业上涨 4.61%。本周，SW 电子板块上涨 4.61 个百分点，沪深300 指数上涨 1.95 个百分点，跑赢沪深 300 指数 2.66 个百分点。 本月板块指数表现：SW 电子行业上涨 7.31%。6 月至今，SW 电子板块上涨 7.31 个百分点，沪深 300 指数上涨 2.12 个百分点，跑赢沪深 300 指数 5.19 个百分点。 25 年初至今板块指数表现：SW 电子行业上涨 2.53%。25 年初至今，SW 电子板块上涨 2.53 个百分点，沪深 300 指数下跌 0.33 个百分点，跑赢沪深 300 指数 2.86 个百分点。 图表1：全球主要半导体涨跌幅 资料来源：iFind，太平洋证券整理 -40%-20%0%20%40%60%80%半导体(SW)电子(SW)沪深300中国台湾半导体行业指数费城半导体指数 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业周报 P3 太平洋电子周报 20250609-20250613：算力需求景气度不断验证，供应链厂商有望持续受益 图表2：A 股主要指数涨跌幅 代码 名称 周涨跌幅 月涨跌幅 年涨跌幅 000001.SH 上证指数 1.91 2.29 2.16 399106.SZ 深证综指 4.24 4.09 4.86 399102.SZ 创业板综 5.71 6.82 7.07 000688.SH 科创 50 3.17 1.14 (0.07) 000300.SH 沪深 300 1.95 2.12 (0.33) 801080.Sl 电子(SW) 4.61 7.31 2.53 资料来源：iFind，太平洋证券整理 本周，电子子行业中集成电路封测领涨 8.32 %。本周集成电路封测、其他电子Ⅲ、印制电路板分别上涨 8.32%、7.88%、7.45%。 图表3：电子各版块周涨跌幅 资料来源：iFind，太平洋证券整理 本周，好上好领涨 21.04%。涨幅排行榜前五名分别是好上好（+40.97%）、唯特偶（+32.04%）、ST 瑞德（+31.54%）、台基股份（+28.96%）、太龙股份（+28.82%）；跌幅排行榜前五名分别是福光股份（-5.66%）、信濠光电（-5.81%）、恒玄科技（-7.26%）、杰美特（-8.96%）、联建光电（-20.26%）。 0.01.02.03.04.05.06.00.01.02.03.04.05.06.07.08.09.0周涨跌周平均换手率（右轴） 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业周报 P4 太平洋电子周报 20250609-20250613：算力需求景气度不断验证，供应链厂商有望持续受益 图表4：电子周涨幅 TOP 5 图表5：电子周跌幅 TOP 5 资料来源：iFind，太平洋证券整理 资料来源：iFind，太平洋证券整理 二、 行业重点数据跟踪 DRAM 现货价格：截止 6 月 15 日，DDR3 4Gb 价格持续上涨至 1.42 美元。 图表6：DRAM 现