计算机行业周报：华为HDC2025召开，鸿蒙、AI、机器人亮点突出

请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业研究 太平洋证券股份有限公司证券研究报告 2025 年 06 月 22 日 行业周报 看好 / 维持 计算机 计算机 计算机行业周报（20250616-20250622）： 华为 HDC 2025 召开，鸿蒙、AI、机器人亮点突出 ◼ 走势比较 ◼ 子行业评级 计算机设备 无评级 计算机软件 中性 IT 服务 无评级 云服务 无评级 产业互联网 无评级 ◼ 推荐公司及评级 相关研究报告 << 计 算 机 行 业 周 报 （ 20250609-20250615）：豆包、OpenAI 模型更新，成本大幅下降>>--2025-06-16 <<人工智能趋势报告 2025 发布>>--2025-06-09 <<业绩快速增长，基础设施业务增长迅速>>--2025-06-03 证券分析师：曹佩 电话： E-MAIL：caopeisz@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190520080001 证券分析师：王景宜 电话： E-MAIL：wangjy@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190523090002 报告摘要 行情回顾：本周（2025.6.16-2025.6.22）申万计算机行业指数下跌1.83%，在 31 个申万一级行业中排名第 16 位。截至本周五（6 月 20 日），计算机行业指数与年初持平，跑赢沪深 300 指数 2.24pct。 6 月 20-22 日，华为开发者大会（HDC 2025）在东莞松山湖召开。会议公布了鸿蒙生态最新进展，发布了 HarmonyOS 6、盘古大模型 5.5 等创新成果，我们梳理重点内容如下： HarmonyOS 6 操作系统发布，体验进一步升级。HarmonyOS 6 开发者Beta 面向开发者启动报名，在互联、智能、安全、流畅等体验上进一步提升，推出全新互联架构，支持超 660 个应用接入。碰一碰卡片升级，能感知手机姿态并自动生成光影视效，分享高清无损且无需流量，还支持更多组队玩法；超 100 款 App 支持应用接续，可在多设备间无缝接力。 发布鸿蒙智能体框架 HMAF，可实现多智能体协同。该框架不仅具备智能体的理解、规划、决策、执行任务与调用能力，还能允许系统级小艺智能体与第三方智能体无缝协同、提供服务，完成复杂任务。基于该框架，首批 50 余个智能体即将上线，包含微博、喜马拉雅、大众点评等各类常用应用智能体。 发布盘古大模型 5.5。该系列模型包含了自然语言处理(NLP)、计算机视觉(CV)、多模态、预测和科学计算五大基础模型领域的全面升级。其中，718B 的深度思考模型是一个由 256 个专家组成的 MoE 大模型，它在知识推理、工具调用、数学等关键能力上有显著增强。 基于 CloudMatrix 384 超节点的新一代昇腾 AI 云服务全面上线。CloudMatrix384 超节点，将 384 颗昇腾 NPU 和 192 颗鲲鹏 CPU 通过高速网络 MatrixLink 全对等互联，形成一台超级“AI 服务器”，单卡推理吞吐量跃升到 2300 Tokens/s，与非超节点相比提升近 4 倍。可将 432 个超节点级联成最高 16 万卡的超大集群。 发布 CloudRobo 具身智能平台。该平台提供具身多模态生成大模型、具身规划大模型、具身执行大模型三大核心模型。同时，华为云提出了机器人到云的联接协议 R2C（Robot to Cloud）。华为云计算 CEO 张平安强调，华为云不做机器人本体，把机器人本体交给伙伴。华为云的目标是让一切联网的本体都成为具身智能机器人。 投资建议：本次大会上，华为在鸿蒙、AI、机器人三个领域重点发力，(20%)0%20%40%60%80%24/6/2424/9/424/11/1525/1/2625/4/825/6/19计算机沪深300 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业周报 P2 计算机行业周报（20250616-20250622）：华为 HDC 2025 召开，鸿蒙、AI、机器人亮点突出 推荐华为产业链相关公司道通科技、软通动力、智微智能、法本信息、云从科技、科大讯飞等。 风险提示：鸿蒙生态发展不及预期，AI 技术发展不及预期，市场竞争加剧。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业周报 P3 计算机行业周报（20250616-20250622）：华为 HDC 2025 召开，鸿蒙、AI、机器人亮点突出 目录 一、 华为开发者大会 2025 亮点梳理 ................................................... 5 (一) 鸿蒙操作系统与生态升级，AIOS 初见雏形 ........................................... 5 (二) 发布盘古大模型 5.5，cloudmatrix 云服务上线 ...................................... 7 二、 行情回顾 ...................................................................... 9 三、 投资建议 ..................................................................... 10 四、 风险提示 ..................................................................... 10 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业周报 P4 计算机行业周报（20250616-20250622）：华为 HDC 2025 召开，鸿蒙、AI、机器人亮点突出 图表目录 图表 1： HarmonyOS 6 系统特性 ......................................................... 5 图表 2： 鸿蒙智能体框架 HMAF .......................................................... 6 图表 3： 首批 50+鸿蒙智能体即将上线 ................................................... 6 图表 4： 盘古大模型 5.5 ............................................................... 7 图表 5： 基于 CloudMatrix384 超节点的新一代昇腾 AI 云服务 ............................... 8 图表 6： CloudRobo 具身智能平台 ....................................................... 9 图表 7： 申万一级行业周涨幅（6.16-6.2