动力电池行业分析25Q1

动力电池行业分析25Q1——吉图咨询、对标研究——12目 录CONTENTS 动力电池装机规模动力电池企业排名动力电池产销情况储能电池情况31、动力电池装机规模全球动力电池行业规模4全球动力电池行业装机量近几年来持续增长，2024年的装机规模已经高达 894.4GWh，同比增长26.8%，增长量接近200GWh，2025年第一季度的动力电池装机量221.8GWh ，同比增长39.7%，如能持续增势，2025年全球动力电池行业装机规模有望突破1000GWh 。从月度走势来看，每年的动力电池装机量规模水平均在前一年的水平之上， 2025年亦是如此，并且3月份的装机规模已经超越 2024年10月份的装机规模，仅次于2024年11-12月份。GWh0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%120.0%140.0%160.0%180.0%200.0%0.0100.0200.0300.0400.0500.0600.0700.0800.0900.01000.0全球动力电池行业装机规模YOY0.020.040.060.080.0100.0120.01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月月度走势2020年2021年2022年2023年2024年2025年海外动力电池行业规模52020-2024 年，海外（除中国）动力电池装机量从约 81.2GWh 增长至 361.4GWh，2025 年 Q1 约为 100GWh，呈现先快速增长、后增速放缓、2025 年 Q1 边际复苏的态势。海外动力电池装机规模在经历 2021 年爆发后，2022-2024 年受市场波动和中国企业挤压进入调整期，2025 年 Q1 迎来弱复苏。海外动力电池占比的波动反映全球电池供应链从 “日韩主导” 向 “中国引领” 的重构。2025Q1 的弱复苏是短期政策与新车型驱动，长期看，中国企业凭借技术、成本、产能优势，将持续扩大海外份额。0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%0501001502002503003504002020年2021年2022年2023年2024年2025年Q1GWh海外动力电池行业装机规模（除中国）YOY55.31%49.80%42.34%45.06%40.41%44.36%2020年2021年2022年2023年2024年2025年Q1海外动力电池行业装机规模占比中国动力电池行业规模6中国动力电池行业 “从弱到强、技术引领、全球扩张”，2025Q1 延续高增长，政策、市场、技术多重驱动。未来，技术创新（固态、钠离子）、储能需求、海外布局持续推动增长，头部企业通过规模与技术巩固全球竞争力，格局呈现“强者恒强、多元技术并行”。2025年一季度，中国动力电池行业装机规模达130.3GWh ，同比增长52.8%。从装机的动力电池类型来看，主要有三元电池和铁锂电池两种；中国市场的铁锂电池占比持续扩大，三元电池的占比持续缩小，磷酸铁锂电池的优势愈发明显。52.8%0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%120.0%140.0%160.0%0100200300400500600中国动力电池行业装机规模YOY22.220.224.479.8183.8261.0409.0105.20.0100.0200.0300.0400.0500.0600.02018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年 2025年Q1电池类型占比三元铁锂其他GWhGWh中国动力电池装车量7中国动力电池行业装机规模中大部分来自装车量，装车量占比九成以上，储能电池相对较少，按照月份走势来看，装车量在下半年的规模水平较高，比较符合中国车市的销量走势，下半年的装车量主要是为了第四季度的销量旺季做准备；2025年的装车量增量所复苏。从装车的动力电池类型来看，主要有三元电池和铁锂电池两种；磷酸铁锂电池的装车量占比持续扩大，三元电池的装车量占比持续缩小，三元电池不如磷酸铁锂电池更具有性价比。010203040506070801月2月3月4月5月6月7月8月9月10月 11月 12月2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年GWh0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2020/022020/042020/062020/082020/102020/122021/022021/042021/062021/082021/102021/122022/022022/042022/062022/082022/102022/122023/022023/042023/062023/082023/102023/122024/022024/042024/062024/082024/102024/122025/02三元电池装车量占比磷酸铁锂电池装车量占比其他82、动力电池企业排名全球动力电池企业装机量排名9中国动力电池企业通过技术创新、成本控制、全球布局，实现从 “跟跑” 到 “领跑”。2025Q1 数据显示中国企业全面主导市场，日韩份额持续萎缩。未来，全球化、技术迭代、储能配套将驱动增长，头部企业强者恒强，二线企业差异化突围，行业进入 “中国主导、技术多元、全球扩张”新阶段。排名2011年2022年2023年2024年2025年Q1企业装机量（GWH）份额企业装机量（GWH）份额企业装机量（GWH）份额企业装机量（GWH）份额同比企业装机量（GWH）份额同比1宁德时代96.732.6%宁德时代191.637.0%宁德时代257.736.8%宁德时代339.337.90%32%宁德时代84.9 38.30%40.1%2LG化学60.220.3%LG新能源70.413.6%比亚迪111.815.8%比亚迪153.717.20%60%比亚迪37.0 16.70%62.3%3松下36.112.2%比亚迪70.413.6%LG新能源95.813.6%LG 新能源96.310.80%-14%LG 新能源23.8 10.70%12.3%4比亚迪26.38.8%松下38.07.3%松下44.96.4%中创新航39.54.40%-12%SK On14.6 6.60%37.7%5SKI16.75.6%SK On27.85.4%SK On34.44.9%SK On394.40%13%中创新航8.6 3.90%32.3%6三星SDI13.24.5%三星SDI24.34.7%中创新航33.44.7%松下35.13.90%8%国轩高科7.7 3.50%87.8%7中航锂电7.92.7%中创新航20.03.9%三星SDI32.64.6%三星 SDI29.63.30%-11%三星 SDI7.3 3.30%-3.9%8国轩高科6.42.1%国轩高科14.12.7%国轩高科17.12.4%国轩高科28.53.20%67%松下7.2 3.20%-6.5%9AESC4.21.4%欣旺达9.21.8%亿纬锂能16.22.3%亿纬锂能20.32.30%19%亿纬锂能5.7 2.60%58.3%10SVOLT3.11.0%孚能科技7.41.4%欣旺达10.51.5%欣旺达18.82.10