德勤调研揭示亚太首席财务官2025年战略重点

收入增长、运营优化与风险管理 成为众多亚太首席财务官2025年工作重点德勤亚太首席财务官调研显示，尽管面临重大挑战，83%的受访首席财务官以实现收入增长为首要目标。敬请阅读全文了解主要调研发现。在当前变局下，内外部驱动力量交织、挑战和机遇并存，亚太地区企业面临变革与重塑的压力。德勤调研显示，首席财务官越来越需要在转型中发挥关键作用。董事会、首席执行官和企业其他领导希望首席财务官和财务团队协助制定战略规划，推动企业创造可持续价值。首席财务官如何破局？在德勤第二期亚太首席财务官年度调研中，来自不同行业和企业规模的469名首席财务官（参见调研方法）提供了他们的思路与见解。许多受访首席财务官表示将在2025年致力于实现三大战略目标：实施转型与增长战略、优化业务运营和人才管理，以及增强应对风险和不确定性的韧性。目录寻求收入增长：并购热情重燃 1优化业务运营和人才管理 5增强应对风险和不确定性的韧性 7生成式 AI 跨领域影响力重塑首席财务官优先事项 8可持续发展在亚太首席财务官战略要务中的受重视程度不同 11平衡互为补充和相互冲突的优先事项 12寻求收入增长：并购热情重燃83%的受访者将实现收入增长列为首要优先事项（图1）。从整个亚太地区来看，首席财务官在统筹兼顾多个目标，其他工作重点包括控制成本（72%）、提高财务业绩（67%）、提升生产力（59%）以及制定和执行战略（58%）。图1首席财务官将实现收入增长作为第一要务；控制成本、提高财务业绩、提升生产力以及制定和执行战略仍为重要任务业务战略重点（受访者比例）实现收入增长控制成本提高财务业绩提升生产力制定和执行战略管理资本配置资本管理现金推进（数字化、业务模式）转型采用数据分析和AI技术注：受访者根据要求选出2025年五大业务重点。资料来源：2024德勤亚太首席财务官调研。 1亚太首席财务官调研报告 | 寻求收入增长：并购热情重燃此外，外延式增长路径呈上升趋势。调研结果显示，短期内并购活动有望增加：41%的受访者表示其所在企业过去三年内至少完成了一宗并购交易，47%预计其所在企业未来三年内的并购交易将增加（图2）。图 2约半数首席财务官预计所在企业未来三年内的并购交易量将增加预计交易量（受访者比例）18%6%26%33%14%2%18%6%26%33%14%2%不确定不确定略有减少略有减少保持不变保持不变略有增加略有增加显著增加显著增加显著减少显著减少注：所在企业预计将完成的交易量平均值对比截至2024年末所完成的交易量。资料来源：2024德勤亚太首席财务官调研。2亚太首席财务官调研报告 | 寻求收入增长：并购热情重燃但亚太各地开展并购的热情存在差异。受访企业中，日本企业最为活跃，且这一势头仍在延续：76%的日本受访者表示开展并购交易是其优先要务，48%预计所在企业的并购交易将增加。同时，来自中国企业的受访者中，有54%计划开展更多并购交易，更有28%表示并购交易将大幅增加。在东南亚地区，过去三年中仅有27%的受访企业完成了并购交易，不过有43%的受访者预计所在企业会增加交易活动。值得注意的是，寻求增长是推动并购交易的主要驱动力：在计划于2025年开展并购交易的受访者中，69%的首席财务官表示希望提高竞争力或占据市场领先地位，52%寻求长期的业务模式转型，45%期望通过资产剥离强化核心业务或筹集资金，而采取防御型并购策略的受访者比例较低（图3）。图 3增长、转型和优化目标点燃并购和合资热情2025年寻求开展并购或合资交易的主要目标（受访者比例）提高竞争力或占据行业和市场领先地位加速向新业务模式的长期转型通过资产剥离或其他方式（如战略联盟）强化核心业务或筹集资金获取关键人才以发展壮大业务获取或拓展关键技术资产巩固和优化供应链秉持机会主义心态，主动发起（或接受对手方发起的）并购或合资要约48%36%31%21%20%12%11%注：受访者可以选择多个选项；各选项比例之和可能不等于100%。资料来源：2024德勤亚太首席财务官调研。 3亚太首席财务官调研报告 | 寻求收入增长：并购热情重燃中国和日本受访者大多将提升市场竞争力和寻求转型成长作为并购交易的主要目标，这一比例是亚太其他地区的两倍；同时，日本首席财务官还特别重视通过并购获取人才（46%）和技术（32%）。在东南亚地区，61%的受访者表示强化核心业务是开展并购交易的第二大目标。绝大多数来自大型企业的亚太受访首席财务官表示，他们进行并购活动的主要目的在于实现或保持市场领先地位：收入在10亿美元及以上的企业中，有75%的首席财务官持有此观点；收入在50亿美元及以上的企业中，这一比例上升至81%。由于并购具有高风险性，41%的受访首席财务官表示将考虑采用全现金方式进行交易，这一趋势在中国（52%）和东南亚（49%）尤为显著。此外，有四分之一的受访首席财务官正在探索非传统交易结构、绿色融资和非银行贷款。其中，绿色融资在中国（83%）和日本（52%）颇受欢迎，但在东南亚（10%）或南亚及新西兰（12%）则较为少见。绿色融资在大型企业和能源资源行业更为普遍。随着并购活动加速开展，首席财务官们保持“复盘”思维，帮助企业审查投资组合，包括定期评估资产与企业战略的匹配性、成本效益和资本效率，以及对企业目标的贡献，从而降低风险并寻找新的机会。调研结果显示，亚太地区许多企业已经提高了评估资产组合的频率。受访者中，有62%表示所在企业每年至少进行两次资产组合评估，而2022年这一比例为46%（图4）。1图4大多数受访首席财务官（62%）表示所在企业每年至少对资产组合表现进行两次评估评估频率（受访者比例）62% 33%24%18%5%20%每年一次或更低频率每年三至四次每年五次或以上每年两次不进行资产组合管理资料来源：2024德勤亚太首席财务官调研。 4亚太首席财务官调研报告 | 寻求收入增长：并购热情重燃优化业务运营和人才管理企业需要加强能力建设和优化成本结构，以实现战略灵活性，从而把握增长机会并应对未来挑战。本次调研结果也反映了这一趋势。一家总部位于新加坡的全球科技公司首席财务官表示：“在我们的战略中，实现收入增长和追求成本控制同样重要。成本控制是确保运营效率的必要手段，收入增长则可为我们的业务注入新的资金。二者之间存在极其微妙的平衡。”大多数受访者表示，他们所在企业今年将重点整合技术以提高运营效率：78%的受访者计划在运营中增加自动化和数字技术的应用（图5）。这一趋势在日本尤为明显，比例高达89%。在消费和公共服务行业也受到重视，比例分别为89%和86%。图5运营战略：以生产力和效率提升、成本缩减为主要目标2025年受访企业的预期行动（受访者比例）在运营中使用更多自动化和数字技术加大利用内部共享服务中心或卓越中心在战略性和关键性领域（如税收和合规领域）加大利用外部资源整合与增强模式将气候变化和可持续发展因素融入运营模式增加运营服务外包增加运营服务的在岸外包或近岸外包78%38%33%28%23%12%注：受访者可以选择多个选项；各选项比例之和可能不等于100%。资料来源：2024德勤亚太首席财务官调研。5亚太首席财务官调研报告 | 优化业务运营和人才管理其他受访者表示，他们所在企业正在考虑通过资源外包和改变运