2025集换式卡牌行业简析报告

版权归属上海嘉世营销咨询有限公司集换式卡牌行业简析报告商业合作/内容转载/更多报告01. 行业定义：以IP为核心，具备收藏属性的卡牌数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络•集换式卡牌，现在备受热捧的奥特曼、小马宝莉属于这一行业类别。与仅用于竞技的扑克牌、桌游卡牌不同，它们兼具收藏价值，且不同卡牌因种类差异而价值不一，还能在市场上自由交易流通。•集换式卡牌以经典IP为核心，多由动漫、游戏、电影等IP形象衍生而来，主要基于虚拟角色或剧情中的角色进行卡牌开发。卡牌的价值会因卡面设计、发行量以及特定时间节点等因素而进一步提升。此外，这类卡牌还会根据角色的重要性、能力等因素划分不同的稀有度等级。获取卡牌的过程具有随机性，而玩家在获得稀有卡牌时所感受到的强烈喜悦和满足感，正是集换式卡牌的魅力所在。奥特曼卡牌专门店国产动漫IP卡牌02. 行业发展：起源于美日，国内市场逐步发展•集换式卡牌的起源可以追溯到早期的“赠品卡片”。这种形式最早出现在1880年，当时美国的烟草制造商Goodwin&Co.推出了第一张球星卡，最初是作为香烟的赠品。此后，烟草公司和糖果公司也纷纷推出类似的赠品卡片。而口香糖公司Topps通过优化卡面设计、丰富信息内容以及细化稀缺等级，逐渐从单纯的赠品生产者转型为专业的卡牌发行商。•随着这些举措的推进，卡牌开始具备了收藏价值，并逐渐受到大众的喜爱。进入20世纪90年代，日本将二次元文化与卡牌文化深度融合，诞生了万智牌、宝可梦（PTCG）和游戏王（OCG）等具有全球影响力的世界三大集换式卡牌。这些卡牌不仅继承了早期赠品卡片的趣味性，还通过与流行文化IP的结合，进一步拓展了卡牌的功能和价值，使其成为兼具游戏性、收藏性与文化内涵的现代娱乐产品。集换式卡牌行业发展进程数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络19世纪行业起步20世纪50年代交易市场初步形成20世纪90年代日本IP助力行业壮大21世纪国内市场逐步发展19世纪出现的球星卡是集换式卡牌雏形，1880年美国烟草制造商制造生产了第一张球星卡作为烟草产品的赠送卡片。进入20世纪50年代，行业经过半个世纪沉淀，球星卡收藏属性逐步被用户挖掘，独立的卡片交易市场出现，球星卡发展成为了真正的集换式卡。进入20世纪90年代，随着收藏卡交易规模的持续扩大，收藏卡也开始从体育领域扩展到游戏、影视等其他IP领域。日本通过丰富的二次元IP以及动漫、游戏经典IP融合，形成万智牌、宝可梦(PTCG)和游戏王(OCG)等知名卡牌，将卡牌产业扩大，形成IP多元化。近年来，随着国内互联网快速发展，影视、音乐、游戏等产业发展，国内IP得到完善，推动着国内IP的卡牌化，国内卡牌产业逐步兴起。03. 行业规模：行业处于高速发展期，市场规模已过百亿•当前，集换式卡牌行业正处于高速发展阶段。据卡游招股书数据显示，中国集换式卡牌市场规模从2017年的7亿元增长至2022年的122亿元，复合年增长率高达78.4%。然而，2023年由于行业整顿，市场增速有所放缓。随着2024年行业整顿的结束，卡牌行业的流通渠道逐渐规范化，市场有望重回快速增长轨道。灼识咨询预计，未来5年集换式卡牌市场将保持20%以上的较高增速，到2027年市场规模有望突破300亿元。数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络2017-2027E集换式卡牌市场规模及增速7 19 28 35 95 122 125 165 210 260 310 0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%140.00%160.00%180.00%200.00%050100150200250300350201720182019202020212022202320242025E2026E2027E行业规模（亿元）增速（%）04. 行业前景：人均消费有较大提升空间•中国与美国、日本是全球三大集换式卡牌消费国。2023年，中国集换式卡牌市场规模与日本相近，但比美国的180.6亿低。从人均支出来看，中国集换式卡牌人均支出仅为8.87元，与美国、日本相比差距较大，分别相差6倍和12倍。与美日这两个成熟的卡牌市场相比，中国卡牌市场的人均消费潜力巨大。•从人口结构上，我国目前人口结构相较于日本更为年轻化，经济也更有成长弹性，年轻一代的群体未来随着卡牌消费习惯的培育及群体范围的扩大，卡牌渗透率有望提升，同时，单位支出也将提升，从而推动卡牌的人均支出逐步向美日看齐，提供空间巨大。数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络2023年中日美卡牌市场规模对比（亿元）2023年中日美卡牌人均消费（元）181 125 125 美国日本中国52.96 104.00 8.87 美国日本中国05. 行业产业链：IP是产业链核心竞争要素•集换式卡牌行业的产业链贯穿了从上游IP授权到下游消费及交易市场的各个环节。产业链上游主要是IP拥有方，他们掌握着动漫、游戏等IP资源；中游则是IP授权代理商以及卡牌设计生产企业，负责将IP转化为卡牌产品；下游包括零售渠道和二手流通市场，涵盖直营门店、电商平台以及二手交易平台等。其中，IP是产业链的核心要素，为中游的卡牌设计提供了创意源泉和基础。数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络集换式卡牌产业链上游环节 - IP供应方中游环节 - IP卡牌设计及生产企业下游环节 - 零售渠道及二手市场主要为各类影视剧、小说以及游戏IP持有方及运营方公司，为卡牌生产企业提供其持有的IP的授权开发。上游企业主要环节是IP的孵化及IP的运营，通过IP授权取得收入。主要将取得授权或自主孵化的IP进行卡牌化设计，基于IP的要素、人物、故事进行不同等级卡牌设定以及美工设计。并将卡牌进行自主生产或委外生产、包装，通过自营门店、经销商渠道、线上渠道进行销售。卡牌的零售渠道主要为卡牌品牌企业运营的直营门店、卡牌或文娱玩具的经销商以及大的KA文娱潮流门店。线上渠道主要为抖音、淘宝、天猫、京东等。二手交易市场主要为线上的卡牌流通交易平台，有专业的卡牌评级机构，主要针对IP的稀缺及卡牌的稀缺进行评级。06. 各大卡牌企业不断加码IP资源布局数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络•IP是集换式卡牌的灵魂，各卡牌企业正不断加大IP资源布局力度。卡牌作为IP的重要载体，授权方所拥有的IP资源构成核心竞争力。以卡游为例，2023年第三季度公司IP数量为44个，到2024年第三季度，IP矩阵已发展超过100个，IP数量翻倍。卡游的IP资源涵盖奥特曼、小马宝莉、三国、柯南、叶罗丽、蜡笔小新、斗罗大陆等热门IP。除卡游外，其他卡牌授权商也在持续扩大IP授权矩阵。集卡社拥有迪士尼、皮克斯等系列影视IP、国产小说动漫斗罗大陆、人鱼陷落IP授权；万画云游构建差异化IP，与三丽鸥、芭比等女性向IP合作，主打女性市场。国内知名卡牌企业对比代表IPIP数量千岛粉丝量100+6+43+8+10+1+奥特曼、小马宝莉、叶罗丽、柯南、蜡笔小新、三国、斗罗大陆等三国、封神榜、绝代双骄等迪士尼、皮克斯、斗罗大陆、人鱼陷落、画猫、鬼灭之刃等狐妖小红娘、魔卡少女樱、妖精的尾巴、蜡笔小新等哆啦A梦、高达、原神等芭比、