山东省及下辖各市经济财政实力与债务研究（2019）

区域研究报告 1  山东省及下辖各市经济财政实力与债务研究（2019） 公共融资部 吴梦琦 经济实力：山东省地处东部沿海、黄河中下游，北接京津冀地区，南邻长三角经济圈，拥有较优越的区位条件及丰富的自然资源，农业及制造业基础稳固，是我国重要的农业、工业和人口大省。2018 年以来全省服务业主导型经济结构进一步巩固，消费逐步成为经济增长的主动力，经济实现较平稳增长，保持了全国第三大经济大省的地位。但在新旧动能转换持续推进的背景下，全省以重工业和传统行业为主的工业经济仍面临较大环保及转型升级压力，高耗能行业投资持续减弱，经济增速总体有所放缓，低于全国平均水平。2018 年山东省实现地区生产总值 7.65 万亿元，经济总量仅次于广东省和江苏省，仍列全国第三位；同比增长 6.4%，增速较上年回落 1.0 个百分点，低于全国同期经济增速 0.2 个百分点，增速在全国排名靠后；规模以上工业增加值同比增长 5.2%，低于全国平均水平；服务业增加值同比增长 8.3%，对经济增长贡献率达 60.0%。2019 年前三季度，山东省实现地区生产总值 6.23 万亿元，同比增长 5.4%，低于全省同期水平 1.1个百分点，低于全国平均水平 0.8 个百分点；工业经济仍呈较低速运行态势，当期第二产业增加值同比增长 2.5%；第三产业增加值同比增长 8.8%，服务业占比超 50%，对经济增长的贡献率达 77.0%。从三大需求看，受累于工业投资的放缓，2018 年全省固定资产投资增速持续回落，2019 年 1-8 月投资呈现负增长；2018年以来全省消费和对外贸易保持增长态势，但增速均较上年同期有所下滑。 从下辖各市经济情况看，山东省内各市经济仍呈现为沿海和省会城市经济较发达，内陆城市经济发展相对较均衡的发展格局。2018 年山东省各市经济均保持增长，但经济增速均有所放缓，过半地市经济增速低于全省平均水平，且滨州市、资源型城市东营市等工业生产面临较大压力，经济增长承压。2018 年山东省各市经济增速均值为 6.1%，低于全国平均水平。其中经济增速降幅较窄且排名全省前四位为菏泽市（7.9%）、青岛市（7.4%）、济南市（7.4%）、临沂市（7.3%）；日照市和原莱芜市经济增速亦排名靠前，分别为 7.3%和 7.2%；威海市、德州市、潍坊市和烟台市增速相近，处于 6.4%至 6.7%之间，均高于全省平均水平。资源型城市淄博市、济宁市、泰安市、东营市、枣庄市和西部工业城市聊城市经济增速均未超 6.1%；滨州市经济增速继续位列全省末位，且降幅最为显著，增速同比下降 4.7 个百分点至 1.5%，主要系受去产能、环保政策、安全生产等因素影响，工业生产面临较大压力，工业企业经济效益及投资均出现较明显下滑。从经济总量看，作为计划单列市及山东半岛蓝色经济区的龙头城市，2018 年青岛市经济体量仍以较大优势居全省各地市首位，也是省内经济总量唯一超万亿元的地新世纪评级版权所有区域研究报告 2  市，当年青岛市实现地区生产总值 1.20 万亿元；排名次之的济南市在经济总量上自 2004 年起首次以微弱优势领先烟台市，2018 年二者分别完成地区生产总值7856.56 亿元和 7832.58 亿元；沿海城市及青岛都市圈成员之一的潍坊市经济实力也保持强劲，2018 年地区生产总值为 6156.8 亿元，居全省各地市第四位。经济总量降序排名末位的仍为以钢铁及相关产业为主导的原莱芜市，当年实现地区生产总值 1005.65 亿元；其余地市经济总量均处于 2000 亿元至 5100 亿元之间。2019 年上半年度，山东省各市经济总量序列主要变动为泰安市经济总量赶超东营市，位次前进一位至全省第八位。当期多数地市经济增速均较上年同期继续回落，经济增速整体降至偏低水平，各市经济增速均值为 4.6%。其中滨州市和东营市同比增速分别为 2.0%和 1.7%，仍处低位。日照市、济南市、青岛市经济增长相对较快，同比增速分别为 7.2%、7.0%和 6.4%，较上年同期降幅分别为 0.7个、0.3 个和 1.2 个百分点。 财政实力：山东省财政实力较强，2018 年受益于经济的增长及土地出让收入的继续较大幅增长，全省财力不断增强，土地出让已成为财政增收最主要的来源。其中 2018 年全省一般公共预算收入总量及质量持续提升，当年实现一般公共预算收入 6485.40 亿元，被浙江省赶超，在全国排名第 5 位，同比增长 6.3%，与经济增速基本持平；其中税收收入为 4897.92 亿元，同比增长 10.8%，占一般公共预算收入的比重为 75.52%，同比提高 3.05 个百分点，处于全国中等水平。同年，山东省一般公共预算自给率为 64.21%，较上年下降 1.66 个百分点。受益于土地出让市场行情拉动，2018 年全省政府性基金预算收入继续实现较大幅增长，规模达 6000.62 亿元，同比增长 59.20%，其中国有土地使用权出让收入占比86.85%。2019 年以来，受企业效益下滑及减税降费政策力度加大等因素影响，山东省财政收入增长明显放缓。2019 年 1-8 月，全省完成一般公共预算收入 4677亿元，较上年同期仅增长 1.1%；其中税收收入完成 3503 亿元，同比下降 0.9%。同期公共预算自给率为 65.78%，保持在合理水平。 从下辖各市一般公共预算财力看，2018 年山东省各市一般公共预算收入总量及质量均有所提升，税收占比均超 70%，维持在较高水平，但部分地市税收的增长主要来自与房地产及土地相关的税种，稳定性相对较弱。当年，青岛市一般公共预算收入规模仍居绝对领先地位，规模超千亿元，达 1231.91 亿元，同比增长 6.45%，但税收比重在全省排名相对靠后；省会城市济南市和沿海城市烟台市、潍坊市财政实力也较强，当年一般公共预算收入规模均超 560 亿元，其中济南市和潍坊市税收占比超 80%，收入质量较好，而烟台市税收占比为 70.88%，居全省末位。经济体量相对较小的日照市、枣庄市和原莱芜市一般公共预算收入规模也在山东省内排名垫后，均未达 160 亿元。其余地市一般公共预算收入规模处于190 亿元至 410 亿元之间。其中临沂市、日照市、威海市、原莱芜市税收占比居新世纪评级版权所有区域研究报告 3  全省前列。从增长情况看，除威海市外，2018 年山东省其他地市一般公共预算收入增速均较上年有所提升。当年受益于工业经济效益的增长，日照市、原莱芜市、济南市和菏泽市一般公共预算收入均实现两位数增长；枣庄市、济宁市、威海市和聊城市增速排名靠后，分别为 1.0%、3.7%、4.2%和 4.2%；东营市和滨州市增速亦相对落后，其中东营税收的增长主要来自所得税及与房地产及土地市场行情相关的税种，滨州市受累于工业企业效益的持续下滑，所得税减收幅度较大。2019年上半年度，受经济下行压力及减税降费力度加大等因素影响，除临沂市外，省内其余地市一般公共预算收入增长均较上年同期明显放缓，其中威海市、烟台市、东营市和滨州市呈现负增长，日照市及济南市仍维持两位数增长。 从下辖各市政府性基金预算财力看，2018 年山东省内多数地市政府性基金预算收入延续较高速增长态势，其中原莱芜市、淄