计算机行业周报：贸易摩擦不断升级，加速我国IT自主可控

请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业研究 太平洋证券股份有限公司证券研究报告 2025 年 04 月 13 日 行业周报 看好 / 维持 计算机 计算机 计算机行业周报（20250407-20250413）： 贸易摩擦不断升级，加速我国 IT 自主可控 ◼ 走势比较 ◼ 子行业评级 计算机设备 无评级 计算机软件 中性 IT 服务 无评级 云服务 无评级 产业互联网 无评级 ◼ 推荐公司及评级 相关研究报告 <<业绩持续高增，积极拓展算力服务及机器人领域>>--2025-04-08 <<订阅收入持续增加>>--2025-04-07 <<收入快速增长>>--2025-04-07 证券分析师：曹佩 电话： E-MAIL：caopeisz@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190520080001 证券分析师：王景宜 电话： E-MAIL：wangjy@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190523090002 报告摘要 行情回顾：本周（2025.4.7-2025.4.11）申万计算机行业指数下跌5.79%，在 31 个申万一级行业中排名第 24 位。年初至本周五（4 月 11日），计算机行业累计下跌 0.25%，跑赢沪深 300 指数 4.43pct。 全球贸易摩擦不断升级，自主可控大势所趋。本周中美关税博弈持续激化，美国于 4 月 10 日将针对中国 ICT 产品的关税税率提升至 125%，而中国同步将美国进口商品的加征税率提高至同等水平。在此背景下，我国IT 产业自主可控的必要性和紧迫性进一步提升。本周我们梳理了我国基础软硬件各环节的发展现状，并和国外主流产品进行对比： 1） CPU：根据 IDC，24Q3 中国服务器 CPU 市场中，国产厂商市占率约为 23%，Intel 和 AMD 合计份额仍高达 77%，国产替代空间较大。华为鲲鹏、海光信息的 CPU 产品性能可对标国际主流产品，替代潜力较大。 2） AI 芯片：根据 IDC，2024 年中国加速芯片的市场规模超过 270 万张。其中，中国本土人工智能芯片品牌的出货量约 82 万张，约占 30%，其余 70%份额仍被国外厂商占据，国产替代空间较大。华为昇腾、海光、寒武纪等产品持续加速迭代。 3） 操作系统：桌面端，据 statcounter 数据，截至 2025 年 3 月，桌面操作系统中 Windows 市占率仍高达 80%。国产桌面操作系统主要玩家包括麒麟、统信、中科方德等。移动端，鸿蒙已成为全球第二大操作系统，原生鸿蒙应用生态不断繁荣，预计 5 月将推出鸿蒙 PC。 4） 数据库：根据 IDC，在 2023 年中国关系型数据库管理软件（本地部署）市场中，Oracle、微软、SAP、IBM 四家国外老牌厂商占比超过 37%。华为以 14.42%的市占率位居第二位，达梦数据占比为7.45%，位居第四位。 5） AI 模型及应用：根据 LiveBench 最新榜单，全球大模型评分排名前十的模型中，DeepSeek-R1 和阿里 QwQ 32B 分别位居第六和第八位；应用层面，2025 年 3 月，我国的夸克、豆包、DeepSeek、元宝、Talkie AI 等多款 AI 应用跻身全球排行榜前十。 投资建议：关税背景下看好当前科技行业自主可控趋势，重点推荐海光信息、金山办公、科大讯飞、中国长城等。 风险提示：信创政策落地不及预期，市场竞争加剧，宏观经济下行风险。 (20%)(2%)16%34%52%70%24/4/1524/6/2624/9/624/11/1725/1/2825/4/10计算机沪深300 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业周报 P2 贸易摩擦不断升级，加速我国 IT 自主可控 目录 一、 国内基础软硬件梳理及国内外对比 ................................................ 4 (一) CPU：x86 仍为主流，国产占比逐步提升 ............................................. 4 (二) AI 芯片：国产替代空间较大，华为份额居前 ......................................... 5 (三) 操作系统：鸿蒙突围有望统一生态 .................................................. 6 (四) 数据库：国产厂商快速崛起 ........................................................ 8 (五) AI 大模型：中美差距持续缩小，国产模型和应用全球领先 .............................. 9 二、 行情回顾 ..................................................................... 11 三、 投资建议 ..................................................................... 11 四、 风险提示 ..................................................................... 12 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业周报 P3 贸易摩擦不断升级，加速我国 IT 自主可控 图表目录 图表 1： 中国服务器 CPU 市场份额 ....................................................... 4 图表 2： 中国 CPU 厂商代表产品 ......................................................... 5 图表 3： 国产主流 AI 算力芯片与英伟达产品参数对比 ...................................... 6 图表 4： 鸿蒙超越 iOS 成为中国市场第二大操作系统 ....................................... 7 图表 5： 2025 年 3 月中国桌面操作系统市场份额 ........................................... 8 图表 6： 2024 年中国大陆地区台式机和笔记本电脑份额 ..................................... 8 图表 7： 2023 年中国关系型数据库管理软件（本地部署）市场份额 ........................... 8 图表 8： 中美在创造顶级 AI 模型方面的差距持续缩小 ...................................... 9 图表 9： LiveBench 排行榜（截至 20240402） .................