中指丨从地方两会看2025年楼市政策方向

中指丨从地方两会看2025年楼市政策方向中指研究院 中国房地产指数系统 本报告数据来自中指数据 CREIS。详情请查询 https://www.cih-index.com 或致电 400-630-1230、010-56319088。 目前，全国 31 个省市两会均已落幕，促进房地产市场止跌回稳是各地 2025 年重点工作任务之一，各地关于房地产的表述延续了 2024 年底中央经济工作会议的基调，主要围绕推进城市更新、加力实施城中村和危旧房改造、保交房等方面，各省市的工作部署有不同的侧重点。从地方政府工作报告的关键词，我们可以一定程度预先窥见全国两会中对于房地产工作的侧重方向。 1、多数省市 2025 年 GDP 增长目标设定在 5%以上，约半数地区目标增速与 2024 年持平 根据国家统计局初步核算数据，2024 年我国 GDP 同比增长 5%，完成了全年 5%左右的增长目标。从各省市表现来看，2024 年江苏、山东经济增长相对较快，GDP 增速分别为 5.8%、5.7%；多省市初步核算增速与年初制定的目标有一定差距，其中，海南、山西分别低于目标增速 4.3、2.7 个百分点左右。 表：各省（区、市）2024 年 GDP 完成情况及 2025 年目标增速对比 资料来源：各省市政府工作报告，中指研究院综合整理 当前 31 个省市均公布了 2025 年 GDP 目标增速，多数省市增长目标设定在 5%以上，青海目标增速在实现GDP（亿元）↓GDP同比增速 GDP目标增速 GDP目标增速 较2024年目标1广东141633.83.5%5%左右5%左右 持平2江苏137008.05.8%5%以上5%以上 持平3山东98566.05.7%5%以上5%以上 持平4浙江90100.05.5%5.5%左右5.5%左右 持平5四川64697.05.7%6%左右5.5%以上 低6河南63590.05.1%5.5%5.5%左右 持平7湖北60013.05.8%6%6%左右 持平8福建57761.05.5%5.5%左右5.0-5.5% 低9上海53926.75%5%左右5%左右 持平10湖南53231.04.8%6%5.5%左右 低11安徽50625.05.8%6%左右5.5%以上 低12北京49843.15.2%5%左右5%左右 持平13河北47526.95.4%5.5%左右5%以上 低14陕西35538.85.3%5.5%左右5%左右 低15江西34202.55.1%5%左右5%左右 持平16辽宁32612.75.1%5.5%左右5%以上 低17重庆32193.25.7%6%左右6%左右 持平18云南31534.13.3%5%左右5%左右 持平19广西28649.44.2%5%以上5%左右 持平20内蒙古26314.65.8%6%6%左右 持平21山西25494.72.3%5%左右5%左右 持平22贵州22667.15.3%5.5%左右5.5%左右 持平23新疆20534.16.1%6.5%6%左右 低24天津18024.35.1%4.5%5%左右 高25黑龙江16476.93.2%5.5%左右5%左右 低26吉林14361.24.3%6%5.5%左右 低27甘肃13002.95.8%6%左右5.5%左右 低28海南7935.73.7%8%6%以上 低29宁夏5503.05.4%6%左右5.5%左右 低30青海3950.82.7%5%左右4.5%左右 低31西藏2764.96.3%8%左右7%以上 低2024年2025年省/市排名前瞻 | 从地方两会看 2025 年楼市政策方向 中指研究院 中国房地产指数系统 本报告数据来自中指数据 CREIS。详情请查询 https://www.cih-index.com 或致电 400-630-1230、010-56319088。 4.5%左右。与 2024 年的目标增速相比，仅天津将目标增速由 4.5%上调至 5%左右，其余省市中有 15 个设定目标低于 2024 年，15 个与 2024 年持平或基本持平，包括广东、江苏、山东等经济大省。 图：19 个省（区、市）2024 年固定资产投资完成情况及 2025 年增长目标对比 资料来源：各省市政府工作报告，中指研究院综合整理 根据国家统计局公布数据，2024 年全国固定资产投资较上年增长 3.2%，增速较 2023 年提升 0.2 个百分点，其中房地产开发投资增速为-10.6%，若扣除房地产开发投资，全国固定资产投资增长 7.2%。 多个省市下调固定资产投资增长目标。从各省市来看，19 个省市在 2024 年、2025 年均公布了固定资产投资增长目标，其中 10 个省市下调了目标，福建、河南等 5 个省市目标保持不变，吉林、江西、西藏、重庆 4 个省市小幅上调了增长目标。另有多地强调要稳定房地产投资，如天津在政府工作报告中指出“稳定房地产投资，鼓励民间投资”；深圳在近期常委会扩大会议中强调“推动产业投资继续保持快速增长、基础设施投资优化结构加快进度提高速度、房地产投资尽快恢复增长”。 2、促进房地产市场止跌回稳是 2025 年各地房地产工作的主基调，推进城市更新、城中村改造等内容均有涉及 各地政府工作报告中关于房地产的相关表述，整体延续了中央经济工作会议的基调，促进房地产市场止跌回稳是各地 2025 年重点任务之一。针对房地产部署的重点方向，各地根据自身实际情况有着不同的侧重点。整体来看，推进城市更新、加力实施城中村和危旧房改造，保交房，建设“好房子”，盘活存量用地和商办用房、推进处置存量商品房等方面是主要内容。 另外，少数省市如辽宁、重庆等对于房地产相关内容的表述更为积极，如辽宁表示“推动房地产市场企稳回升。因城施策，供需两端协同发力，严控增量、优化存量、提高质量，统筹推进保交房、治烂尾、去库存”，重庆在“开年第一会”上强调“全力推动房地产和建筑业企稳回升”。多地表态上的更为积极，也体现了地方对于推动房地产市场修复的决心。 （1）推进城市更新、加力实施城中村和危旧房改造 2025 年各地政府工作报告中，27 个省市强调实施城市更新工作，24 个城市强调推进城中村和危旧房改造，是各项工作中强调频次最高的两项，体现出其在 2025 年各地工作中的重要性。其中，多省市明中指研究院 中国房地产指数系统 本报告数据来自中指数据 CREIS。详情请查询 https://www.cih-index.com 或致电 400-630-1230、010-56319088。 确具体目标，城市更新方面，如北京明确“实施 500 个老旧小区综合整治，治理背街小巷 1100 条，改造提升老旧厂房 40 处”等，山东明确“推进片区更新 120 个，开工老旧小区改造 13.7 万户”，城中村和危旧房改造方面，上海明确“启动 25 个城中村改造项目”，贵州明确“启动城中村改造 3 万户、城市危旧房改造 8600 套”。 推进城市更新、加力实施城中村和危旧房改造，是稳定房地产投资，释放购房需求的重要举措，1 月3 日国常会指出推进城市更新工作是扩大内需的重要抓手，要支持各地因地制宜进行创新探索，建立健全可持续的城市更新机