时代新征光启未来-光伏企业引领新能源革命之转型路线图

时代新征 光启未来光伏企业引领新能源革命之转型路线图IBM 商业价值研究院 | 专家洞察2主题 专家杨华雨IBM Consulting 大中华区合伙人中国电子与电气行业总经理ericyang@ibm.com董海军IBM Consulting 大中华区合伙人企业战略咨询服务总经理donghj@cn.ibm.com方蓉IBM Consulting 大中华区合伙人电子与电气高科技行业客户合伙人staceyfr@cn.ibm.com陈盛IBM Consulting 大中华区副合伙人企业战略咨询服务战略管理体系 BLM 解决方案负责人chenssh@cn.ibm.com马俊海IBM Consulting 电子与电气行业客户合伙人Ocean.junhai.ma@ibm.com刘继承IBM Consulting 企业战略咨询服务咨询总监bjliujc@cn.ibm.com邹卫兵IBM Consulting 财务及供应链转型咨询服务咨询总监zouwb@cn.ibm.com潘晓IBM Consulting 企业战略咨询服务咨询总监Xiao.PanX.Pan@ibm.com胡杰IBM Consulting 客户转型服务咨询总监shhujie@cn.ibm.com秦施洁IBM Consulting 企业战略咨询服务咨询经理sjqin@cn.ibm.com韩西伦IBM Consulting 财务及供应链转型咨询服务高级咨询顾问Xi.Lun.Han@ibm.com张延IBM Consulting 企业战略咨询服务咨询经理shzyanz@cn.ibm.com王莉IBM 商业价值研究院高级咨询经理gbswangl@cn.ibm.com1光伏企业的转型， 不仅仅是技术的革新飞跃，更是修炼内功、从内到外焕发新生的蜕变升级。光伏行业正在经历第四轮穿越周期，企业面临三大核心挑战。行业总体趋势表现为短期极度内卷，长期充满机遇，中长期市场洗牌。端到端供应链能力不足，渠道赋能与销售管理能力待提升，运营和数字化能力亟需升级是光伏企业当前面临的最核心的挑战。为构建独特竞争优势，光伏企业可考虑五个业务方向。光伏行业未来的业务发展将呈现以下趋势：软硬一体的研发体系、行业解决方案、智能运维、产业链生态协同和全球化布局。光伏企业需要着重打造四项核心能力，修炼内功，转型升级。为应对挑战，光伏企业需要着重打造四项核心能力：卓越的供应链管理能力、精准的营销和销售管理、集成产品开发管理能力、高效的数智大运营体系。摘要2穿越周期　胜者为王这是最好的时代，这是最坏的时代。当今世界正在经历百年未有之大变局，国际环境日趋复杂，不确定性明显增加。光伏行业是技术密集型加资本密集型的行业，技术迭代速度非常快，几乎每次技术浪潮都会颠覆一些曾经的龙头企业。光伏也是周期性特征非常明显的行业，市场的周期波动异常激烈。可以说，光伏行业用 20 多年的时间走过了其他行业半个世纪走过的路。目前，光伏行业正在经历第四轮穿越周期（见图 1）。短期：极度内卷，竞争加剧在这一轮波动中，一系列因素正在重塑整个行业： – 光伏制造业需要规模化、一体化发展：自 2020 年开始，垂直一体化成为主流，传统专业化巨头全面一体化，无形中扩大了规模。 – 地方政府下场进一步催生投资热度：全国有 30 多个省市自治区出台了光伏制造业扶持政策，并给予了大量财政支持。 – 新玩家跨界入局：出于对光伏行业发展前景的看好，跨界企业纷纷进入，很多企业具有雄厚的资本，投资很大。 – 国际贸易壁垒增大：美国、印度、土耳其等国通过加征关税及阻断进口等，截留中国光伏企业大量赋税，并补贴国内产业。图 1 光伏行业正在经历第四轮穿越周期时间2004 年全球光伏产业爆发元年2008 年金融危机、多晶硅价格暴跌2010 年金太阳工程2013-2015 年政策扶持、领跑者计划2020 年“双碳”目标实现2012 年“双反”重创2018 年“531”新政，国补拖欠2023 年产能过剩、量增价跌3在多重因素的叠加之下，当下光伏行业极度内卷，市场环境异常残酷。行业无序扩张，产品同质化，出现了阶段性的供需错配。目前，电池和组件生产设施的平均利用率较低，约为 50%。造成这种情况的主要原因是太阳能光伏组件供应过剩，以及制造能力的快速扩张。1企业之间的恶性竞争加剧，冲业绩、抢份额、价格战，量增价跌，甚至报价跌破成本。中国光伏企业在全球市场的话语权和定价权也存在不足，随着贸易壁垒越筑越高，美国和欧盟出台的制裁和新能源法案，使得中国光伏企业在海外的生存发展举步维艰，发展成现在的规模十分不易。为应对竞争，企业纷纷通过联盟和寻求外援等方式增强竞争力。长期：乐观预期，充满机遇尽管当前我国的光伏行业处在急剧动荡的艰难时期，然而，放眼未来，我们对中国光伏行业的长期发展依然保持乐观预期。如果将眼光放长远，光伏行业仍然是一个充满机遇的行业。在全球气候变暖和化石能源日益枯竭的背景之下，以光伏为代表的可再生能源开发利用，已经成为世界各国的共识。作为世界上最大的能源生产国和消费国，我国明确提出力争 2030 年前实现碳达峰、2060 年前实现碳中和的目标，并制定出时间表和路线图，这也倒逼我国的能源结构向着持续增强全球竞争力的方向调整。太阳能具备清洁、安全、取之不尽、用之不竭的显著优势，光伏产业的发展对调整能源结构、推进能源生产具有重要的战略意义。根据预测，到 2044年，光伏发电量将占世界发电量的一半以上，到 2050年，光伏发电将占绝对的主导地位。2 十几年来，我国光伏行业摆脱了原材料、市场和核心技术都严重依赖国外的局面，在产业政策引导和市场需求驱动的双重作用下，历经峰谷、不断蜕变，如今已然站在了全球舞台的中央。作为全球最大的光伏组件生产国和应用国，光伏产业已经成为我国为数不多的、形成国际竞争优势、实现端到端自主可控，并有望率先成为高质量发展典范的战略性新兴产业，也是推动我国能源变革的重要引擎。我国光伏产业在制造业规模、产业化技术水平、应用市场拓展、产业体系建设等方面均位居全球前列。3 在产能方面，根据国际能源署的统计，中国占全球太阳能光伏组件生产能力的 80% 以上，占硅片生产能力的95%。4 根据 PVBL 2024 年 6 月份发布的最新排名，在全球前二十强光伏组件制造商中，有18家都在中国。5 在光伏技术方面，我国覆盖了光伏产业链的所有环节，从上游的硅料到下游的组件，再到光伏玻璃和 EVA 膜等辅材。我国掌握了当前世界主流的光伏电池技术，TOPCon、BC(Back Contact)、钙钛矿等新兴电池技术也都是我国最先布局。4中长期：市场洗牌，优胜劣汰从中长期来看，整个光伏行业将进入一个由市场主导的洗牌期。优胜劣汰，部分落后产能和竞争力不足的产品或将逐渐淘汰，具有资金、技术和能力优势的头部企业将更具有竞争优势，行业集中度将进一步提升。2022年以来，TOPCon、HJT、BC 等 N 型电池技术带动新一轮扩产周期。虽然 N 型电池取代 P 型电池是确定性事件，但 N 型技术路线多元，未来如何演绎以及市场格局的最终走向也影响着行业格局的演变，技术路线选对了可能领先，选错了就可能出局。光伏行业仍将持续增长，只是增长速度相较于之前有所放缓。从供给端看，