银行理财行业发展报告2024年上半年

银行理财行业发展报告（2024 年上半年） （2024 年上半年） 银行理财行业发展报告 （2024 年上半年） 2 银行理财行业发展报告（2024 年上半年） 银行理财行业发展报告（2024 年上半年） 自 2019 年第一家银行理财公司成立以来，银行理财进入快车道，银行理财规模稳步上升，产品结构不断优化，风险管理不断提升，投资者信任度不断增强，行业发展进入市场化、规范化良性发展轨道，与公募基金共同成为个人投资者理财的两大支柱。但是，随着银行理财管理规模的不断增加，可投资的合意资产却越来越难适配，机构蜂拥低波、低风险资产，配置矛盾逐渐显现。在这种机遇和挑战并存的大背景下，为了更好地促进银行理财发展，在充分利用自身学术性、高端金融智库等优势的基础上，上海金融与发展实验室联合济安金信银行业研究中心，在深入调研 15 家银行理财公司基础上，形成发布《银行理财行业发展报告（2024 年上半年）》，对 2022 年资管新规实施以来银行理财行业现状进行深入梳理、分析和展望。 ◆ 上半部分 2024 年上半年中国银行理财行业发展报告 一、资管新规实施以来银行理财规模突破 30 万亿大关 1、银行理财规模突破 30 万亿大关 银行理财登记托管中心数据显示，截至 2024 年 6 月末，银行理财存续规模达到 28.52 万亿元（7 月底已经突破 30 万亿），上半年累计新发理财产品 1.54 万只，募集资金 33.68万亿元，为投资者创造收益 3413 亿元。据济安金信基金评价中心统计，自 2022 年 1 月 1 日资管新规实施以来，银行理财产品已累计为投资者创造收益 1.9194 万亿元。 3 银行理财行业发展报告（2024 年上半年） 银行理财登记托管中心数据显示，自 2022 年 1 月 1 日资管新规实施以来，截至 2022 年银行理财市场存续规模 27.65 万亿元，当年累计新发理财产品 2.94 万只，募集资金 89.62 万亿元，为投资者创造收益 8800 亿元；2023 年银行理财市场存续规模 26.8 万亿元，当年累计新发理财产品 3.11 万只，募集资金 57.08 万亿元，为投资者创造收益 6981 亿元。 从 2022 年至 2024 年上半年统计数据看，资管新规实施以来，银行理财存续规模在 26.8万亿-28.52 万亿规模区间，历年累计新发理财产品在 3 万只左右，近 3 年每年募集资金呈下降趋势，为投资者每年创造 6000-9000 亿收益。 表 1、银行理财 2022 年、2023 年、2024 年上半年产品规模 2022 年 2023 年 2024 年上半年 累计 存续规模 27.65 万亿元 26.80 万亿元 28.52 万亿元 全年累计新发理财产品数量 2.94 万只 3.11 万只 1.54 万只 募集资金规模 89.62 万亿元 57.08 万亿元 33.68 万亿元 为投资者创造收益 8800 亿元 6981 亿元 3413 亿元 19194 亿元 数据来源：银行理财登记托管中心 数据整理统计：济安金信 分机构类型来看，2024 年上半年理财公司存续产品数量、规模及占比均达到 2022 年以来新高：截至 2024 年 6 月末，理财公司存续产品只数 2.16 万只，存续规模 24.33 万亿元，较年初增加 8.27%，同比增加 17.71%，占全市场的比例达到 85.29%；2023 年理财公司存续产品只数 1.94 万只，存续规模 22.47 万亿元，占全市场的比例达到 83.85%；2022 年理财公司存续产品只数 1.39 万只，存续规模 22.24 万亿元，占全市场的比例达到 80.44%。 表 2、理财公司 2022 年、2023 年、2024 年上半年产品规模 存续规模与占比 2022 年 2023 年 2024 年上半年 存续规模 22.24 万亿元 22.47 万亿元 24.33 万亿元 存续规模占比 80.44% 83.85% 85.29% 存续产品只数 1.39 万只 1.94 万只 2.16 万只 数据来源：银行理财登记托管中心 数据整理统计：济安金信 4 银行理财行业发展报告（2024 年上半年） 作为银行理财主力机构的理财公司存续产品 2022 年以来规模稳中有升，近 3 年实现正增长，存续规模 2024 年上半年比 2022 年增加 2.09 万亿；占比从 2022 年的 80.44%至 2024年上半年上升到 85.24%，存续产品只数从 2022 年的 1.39 万只猛增至 2024 年上半年的 2.16万只，显示了理财机构的主力军地位不断增强。 2、理财产品净值化实现突破，产品结构逐步优化 净值型产品规模与占比创历史新高。截至 2024 年 6 月末，净值型理财产品存续规模27.84 万亿元，占比为 97.61%，较年初增加 0.68 个百分点，较去年同期增加 1.67 个百分点；2023 年净值型理财产品存续规模 25.97 万亿元，占比为 96.93%；2022 年净值型理财产品存续规模 26.4 万亿元，占比为 95.47%。 表 3、2022 年以来净值型理财产品存续规模及占比 数据来源：银行理财登记托管中心 数据整理统计：济安金信 资管新规实施以来新发封闭式理财产品加权平均期限有所缩短。2024 年上半年，新发封闭式理财产品加权平均期限在 303 至 392 天之间，1 年以上的封闭式产品存续规模占全部封闭式产品的比例为 67.87%；对比看，2023 年，新发封闭式理财产品加权平均期限在 288 至381 天之间，1 年以上的封闭式产品存续规模占全部封闭式产品的比例为 67.02%；2022 年，新发封闭式理财产品加权平均期限在 339 至 581 天之间，1 年以上的封闭式产品存续规模占全部封闭式产品的比例为 72.60%。资管新规实施以来新发封闭式理财产品加权平均期限有所缩短，1 年以上的封闭式理财产品存续规模占比 4.73%。 表 4、2022 年以来新发封闭式产品平均期限及存续规模占比 2022 年 2023 年 2024 上半年 新发封闭式理财产品加权平均期限 339- 581 天 288-381 天 303-392 天 1 年以上封闭式产品存续规模占比 72.60% 67.02% 67.87% 数据来源：银行理财登记托管中心 数据整理统计：济安金信 2022 年以来，公募理财产品存续规模稳中有升，公募理财与私募理财产品占比基本维持 2022 年 2023 年 2024 年上半年 存续规模 26.40 万亿 25.97 万亿元 27.84 万亿元 存续规模占比 95.47% 96.93% 97.61% 5 银行理财行业发展报告（2024 年上半年） 在 95:5 的上下。截至 2024 年 6 月末，公募理财产品存续规模 27.06 万亿元，占全部理财产品存续规模的 94.88%；私募理财产品存续规模 1.46 万亿元，占全部理财产品存续规模的5.12%。2023 年公募理财产品存续规模 25.44 万亿元，占全部理财产品