新能源板块行业月报：7月新能源车产销量同比向上，关注新技术进展及海外锂电扩产情况

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 行业研究/机械工业/新能源板块 证券研究报告 行业月报 2024 年 08 月 12 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 市场表现 [Table_QuoteInfo] -22.94%-17.70%-12.47%-7.24%-2.01%3.22%2023/82023/112024/22024/5新能源板块海通综指 资料来源：海通证券研究所 相关研究 [Table_ReportInfo] 《硅料价格首次触底反弹，关注 9 月行业旺季来临》2024.08.11 《北京市立法推进新型储能设施建设,信阳市印发碳达峰方案提高调峰和储能能力》2024.08.09 《民航提出大力发展低空+通航，深圳召开低空经济高质量发展大会》2024.08.05 [Table_AuthorInfo] 分析师:赵玥炜 Tel:(021)23219814 Email:zyw13208@haitong.com 证书:S0850520070002 分析师:毛冠锦 Tel:(021)23183821 Email:mgj1 551@haitong.com 证书:S0850523060003 7 月新能源车产销量同比向上，关注新技术进展及海外锂电扩产情况 [Table_Summary] 投资要点：  7 月新能源汽车产销同比增长 22.3%和 27%。根据中国汽车工业协会微信公众号，7 月新能源汽车产销分别完成 98.4 万辆和 99.1 万辆，产销同比增长 22.3%和 27%；分车型来看：1）纯电动汽车：7 月产销分别为 56.9 万辆和 55.1 万辆，分别同比增长 3.3%和 2.6%； 2）插电式混合动力汽车：7 月产销完成 41.5 万辆和 43.8 万辆，分别同比增长 63.3%和 80.7%；3）燃料电池汽车：6 月产销分别完成 0.1 万辆和 0.1 万辆，分别同比增长 272.0%和 181.2%。  7 月新能源车国内零售渗透率 51.1%，较去年同期提升 15pct。根据乘联会官方微信公众号，7 月新能源乘用车产量达到 93.3 万辆，同比增长 21.7%，环比持平；7 月新能源车乘用车零售销量 87.8 万辆，同比增长 36.9%，环比增长 2.8%；7 月新能源乘用车批发销量 94.5 万辆，同比增长 27.6%，环比降低 3.6%。渗透率方面来看，7 月新能源车国内零售渗透率 51.1%，较去年同期 36.1%的渗透率提升 15pct。  7 月主要车厂新能源汽车交付/销售情况。根据比亚迪、埃安、理想、小鹏、零跑、蔚来、极氪、哪吒官方微信公众号、上汽集团《2024 年 7 月份产销快报》、赛力斯《2024 年 7 月份产销快报》，7 月交付/销售量：①比亚迪：34.08 万辆，同比+30.5%；②上汽：7.11 万辆，同比-21.85%；③埃安：3.52 万辆，同比-21.74%；④理想：5.10 万辆，同比+49.4%；⑤小鹏：1.11 万辆，同比+1%；⑥赛力斯：4.03 万辆，同比+850.19%；⑦零跑：2.21 万辆，同比+54.1%；⑧蔚来：2.05 万辆，同比+0.17%；⑨极氪：1.57 万辆，同比+30%；⑩哪吒：1.10万辆，同比+9.72%。  7 月动力和其他电池产量同比增长 33.1%，动力电池装车量同比增长 29.0%。根据中国汽车动力电池产业创新联盟微信公众号，2024 年 7 月，中国动力和其他电池合计产量共计 91.8GWh，同比增长 33.1%。装车量方面，2024 年 7 月，中国动力电池装车量 41.6GWh，同比增长 29.0%。  核心电池厂/设备厂动态更新：欣旺达拟 20 亿元投建越南锂威消费类锂电池工厂项目；鹏辉能源拟投 23 亿新建储能和半固态电池项目；逸飞激光海外圆柱全极耳电芯组装量产线项目下线；海目星中标 12.5 亿元海外动力电池激光设备订单。1）根据欣旺达《关于拟设立子公司越南锂威并投资建厂的公告》，公司拟通过下属子公司香港欣威设立越南锂威有限公司，并投建越南锂威消费类锂电池工厂项目，投资总额不超 20 亿元，项目资金主要用于土地购臵、建设工程、设备采购等。2）根据鹏辉能源《关于投资建设年产 10GWh 储能电芯及系统集成项目和年产 1GWh 的半固态电池项目的公告》，鹏辉能源拟在乌兰察布市察哈尔高新技术开发区投资约 18 亿元建设年产 10GWh 储能电芯及系统集成项目，和投资约 5 亿元建设年产 1GWh 的半固态电池项目。3）根据逸飞激光微信公众号，逸飞激光为某国际客户提供的圆柱全极耳电芯组装量产线项目完成 FAT，顺利举办下线仪式。在该项目 FAT 过程中，顺利通过客户验收，核心技术指标和设备状态超出客户预期。4）根据海目星《关于自愿披露海外项目中标并签署合同的公告》，8 月 8 日，海目星已于近日中标海外头部车企客户的动力电池激光及自动化相关设备采购项目，合计中标金额约 12.5 亿元，占公司 2023 年营业收入的 26%。截至目前，该中标通知书下所有项目均已完成合同签署。 行业研究〃新能源板块行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 2 [Table_Summary]  锂电新技术动态更新：海目星突破大圆柱电池干燥关键技术；三星 SDI 首批固态电池交付车企验证；中科院开发出新型硫化物固态电解质。1）根据海目星激光微信公众号，海目星成功实现了“大腔体真空干燥炉+RGV 调度系统”关键技术的规模应用，公司大圆柱电池真空干燥整线方案具备单机 100PPM+产能潜力，故障率≤1%，并结合了设计革新和智造升维，为突破大圆柱电池高质量产的瓶颈提供了新的解决方案。2）根据高工锂电微信公众号，三星近日在首尔举行的 SNE 电池日展会上表示，其首批固态电池已交付给电动汽车制造商，并进行了约六个月的测试。三星 SDI 副总裁表示，固态电池的生产成本较高，因此初期将主要应用于高端豪华电动汽车，续航超过 600 英里（约 965.61 公里）。3）根据中国科学院官网，中国科学技术大学开发出一种用于全固态电池的新型硫化物固态电解质，该材料在具有硫化物固态电解质固有优势的同时，相较其他硫化物固态电解质，成本更加低廉、更适合商业化，相关研究成果已发表于《德国应用化学》。  投资建议。7 月新能源汽车产销同比维持增长态势，渗透率持续提升，固态电池/大圆柱电池产业化进程稳步推进，同时建议持续关注海外锂电厂商扩产情况。持续推荐与优质电池厂合作的先导智能、杭可科技、联赢激光、海目星等。  风险提示。新能源汽车销量不及预期，电池厂扩产不及预期，锂电新技术产业化进展不及预期，碳酸锂等上游原材料价格大幅上涨等不可抗因素。 行业研究〃新能源板块行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明