电子行业2024Q2基金重仓分析：电子行业成为基金第一大重仓板块

请务必阅读报告末页的重要声明 glzqdatemark1 证券研究报告 行业研究|行业专题研究|电子（2127） 电子行业 2024Q2 基金重仓分析： 电子行业成为基金第一大重仓板块 2024年07月28日 |报告要点 |分析师及联系人 证券研究报告 请务必阅读报告末页的重要声明 1 / 10 基金对电子行业的重仓比例自 2022Q3 阶段性低谷（7.96%）以来，连续 5 个季度环比提升，2023Q4 达到 13.26%，经历 2024Q1 短暂回落之后于 2024Q2 大幅上升，达到 13.67%，环比增加2.28pct，接近历史高点。 熊军 王晔 SAC：S0590522040001 SAC：S0590521070004 请务必阅读报告末页的重要声明 2 / 10 行业研究|行业专题研究 glzqdatemark2 电子 电子行业 2024Q2 基金重仓分析： 电子行业成为基金第一大重仓板块 投资建议： 强于大市（维持） 上次建议： 强于大市 相对大盘走势 相关报告 1、《电子：折叠手机集中发布有望加速渗透》2024.07.20 2、《电子：从日月光资本支出看测试设备发展机遇》2024.07.07 扫码查看更多 电子行业基金重仓配比创 2022 年以来新高 基金对电子行业的重仓比例自 2022Q3 阶段性低谷（7.96%）以来，连续 5 个季度环比提升，2023Q4 达到 13.26%，经历 2024Q1 短暂回落之后于 2024Q2 大幅上升，达到 13.67%，环比增加 2.28pct，接近历史高点。 电子行业成为基金第一大重仓板块 2024Q2 电子重仓市值占比 13.67%，排名升至第 1 名（上季度排名第 2 名，占比11.39%）。排名第二、第三的行业分别是食品饮料、医药生物，分别占比 10.97%、9.88%（上季度分别占比 14.14%、10.97%），食品饮料占比大幅下降，医药生物占比提升。 立讯精密重回第一大重仓股，头部持仓市值多数上升 2024Q2 基金持有市值的前 10 名和 2024Q1 基本一致，传音控股退出前十，兆易创新进入前十。2024Q2，立讯精密持股总市值约 384 亿元，环比增长 55%，自 2022Q2之后首次重返基金第一大重仓股。前 10 名里中微公司、海光信息持股总市值环比有所下降，分别下降 10%、4%，其余均环比上涨。其中兆易创新环比大幅上涨 100%，重返基金重仓前十。 投资建议：关注 AI 消费电子终端和 AI 半导体机会，维持“强于大市”评级 大模型不断迭代升级，AI 应用快速发展，建议关注算力产业链。同时，算力需求带动 HBM 需求同步增长，建议关注 HBM 产业链。相关标的：雅克科技、华海诚科等。AI PC、AI 手机的推出叠加换机周期的到来，有望促进消费电子终端销量重回增长轨道，建议关注 AI 硬件产业链。相关标的：维信诺等。半导体经济周期有望于 2024 年迎来反弹，建议关注国产 IC 制造产业链。相关标的：中芯国际、长电科技、芯源微等。 风险提示：数据统计偏差、贸易摩擦加剧、经济持续承压、AI 产业化不及预期等风险。 -40%-23%-7%10%2023/72023/112024/32024/7电子沪深3002024年07月28日 请务必阅读报告末页的重要声明 3 / 10 行业研究|行业专题研究 正文目录 1. 基金 2024 年 Q2 电子行业持仓分析 ................................................ 4 1.1 基金重仓电子行业配置分析 ............................................... 4 1.2 基金重仓个股分析 ....................................................... 6 2. 投资建议：关注 AI 消费电子终端和 AI 半导体机会，维持“强于大市”评级 ............ 8 2.1 建议关注算力产业链 ..................................................... 8 2.2 建议关注消费电子复苏及 AI 终端落地 ...................................... 9 2.3 建议关注半导体复苏周期 ................................................. 9 3. 风险提示 ...................................................................... 9 图表目录 图表 1： 2015Q1-2024Q2 电子行业基金重仓配比 ......................................... 4 图表 2： 2024Q2 基金重仓行业配比 ................................................... 5 图表 3： 电子板块行业标准配置比例 .................................................. 5 图表 4： 2015 年 3 月-2024 年 6 月剔除新增上市公司后市值情况（单位：亿元）............. 6 图表 5： 电子板块行业超配比例 ...................................................... 6 图表 6： 电子行业基金持股市值前十个股 .............................................. 7 图表 7： 电子行业持有基金数前十个股 ................................................ 7 图表 8： 电子行业持股占流通股前十个股 .............................................. 8 图表 9： 电子行业基金加仓排名前十个股 .............................................. 8 请务必阅读报告末页的重要声明 4 / 10 行业研究|行业专题研究 1. 基金 2024 年 Q2 电子行业持仓分析 1.1 基金重仓电子行业配置分析 电子行业的基金重仓配比接近历史高位。基金对电子行业的重仓比例自 2022Q3 阶段性低谷（7.96%）以来，连续 5 个季度环比提升，2023Q4 达到 13.26%，经历 2024Q1 短暂回落之后于 2024Q2 大幅上升，达到 13.67%，环比增加 2.28pct，接近历史高点。 图表1：2015Q1-2024Q2 电子行业基金重仓配比 资料来源：Wind，国联证券研究所 电