行而不辍，玉汝于成2024年第一季度中国上市银行业绩分析

行而不辍，玉汝于成2024年第一季度中国上市银行业绩分析2024年第一季度上市银行业绩分析22024年一季度，国际地缘政治紧张局势加剧，外部环境复杂性、严峻性、不确定性上升。我国经济实现良好开局，持续回升向好，仍面临有效需求不足、重点领域存在风险隐患等挑战。银行业积极落实“五篇大文章”，保持对实体经济的支持力度。上市银行利润出现下滑，盈利能力分化，需持续提升风险管理能力。本期报告分析了42家A股/A+H股上市银行（详情见左侧的列表）2024年第一季度业绩情况。除了特殊说明外，本刊列示的银行均按照其截至2024年3月31日未经审计的资产规模排列，往期数据均为同口径对比。除特殊注明，所有信息均来自公开信息披露，涉及金额的货币单位为人民币（比例除外）。想要获取更多信息或与我们探讨中国银行业的发展，欢迎联系您在普华永道的日常业务联系人，或本报告附录中列明的普 华 永 道 金 融 业 服 务 专 业团队。欢迎阅读《2024年第一季度中国上市银行业绩分析》本期分析的42家银行，约占中国商业银行总资产的79.39%和净利润的85.99%。具体分为三大类：大型商业银行（6家）工商银行农业银行建设银行中国银行邮储银行交通银行股份制商业银行（9家）招商银行兴业银行中信银行浦发银行民生银行光大银行平安银行华夏银行浙商银行城市商业银行及农村商业银行（27家）北京银行江苏银行上海银行宁波银行南京银行杭州银行成都银行长沙银行重庆银行贵阳银行苏州银行郑州银行齐鲁银行青岛银行兰州银行西安银行厦门银行重庆农商行上海农商行青岛农商行常熟农商行紫金农商行无锡农商行张家港农商行苏州农商行瑞丰农商行江阴农商行32024年第一季度上市银行业绩分析主编 栗文静副主编陈佳 编写团队成员 池爱华 李富强 李姝奇 刘茜 王玉钰 王圆 袁心湄 曾启明 张研 张喆（按姓氏拼音首字母顺序排列）专家委员会张立钧 何淑贞 朱宇 叶少宽本期编写团队2024年第一季度上市银行业绩分析4目录2024年第一季度上市银行业绩分析4综述与展望5一、经营表现111. 净利润增速转负，拨备前利润下降2. 盈利能力分化，整体呈下降态势3. 净利差、净息差持续收窄4. 利息收入、手续费收入增长承压二、资产组合171. 总资产增速平稳，资产结构稳定2. 持续支持实体经济，信贷投放更趋均衡3. 拨贷比下降，大型商业银行拨备覆盖率回升4. 不良贷款余额持续上升，不良率整体下降三、负债及理财业务241. 负债结构稳定，规模持续增长2. 存款持续增长，存款利率逐步下调3. 理财产品规模小幅下降，收益率回升四、资本管理281. 资本新规下，资本充足率总体稳中有升2. 二级资本债仍为资本外源补充的主要渠道3. 上市银行满足资本新规下监管要求行业热点讨论32专栏：资本新规实施后，上市银行首次信息披露分析52024年第一季度上市银行业绩分析综述与展望2024年第一季度上市银行业绩分析6图 1：GDP同比增速与上市银行净利润同比增速资料来源：国家统计局、普华永道研究综述：2024年一季度，国际地缘政治紧张局势加剧，外部环境复杂性、严峻性、不确定性上升。发达经济体通胀压力有待进一步缓解，货币政策调整时点仍不明晰。国际宏观环境的变化及对我国经济的影响需要持续关注。一季度我国经济实现良好开局，国内生产总值（GDP）同比增长5.3%，居民消费价格指数（CPI）同比转正，工业生产明显回弹，投资、消费、进出口增长稳中有升，稳增长政策调控力度进一步加大。然而，我国经济持续回升向好仍面临挑战。当前，国内有效需求仍显不足，重点领域风险隐患依然存在。制造业采购经理指数（PMI）在3月（50.8%）和4月（50.4%）升至扩张区间之后于5月降至49.5%，重返临界点（50%）以下的收缩区间，反映出制造业景气水平有所回落以及需求不足导致预期减弱。一季度，我国继续实施稳健的货币政策。为保持流动性合理充裕，人民银行2月5日下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，下调后金融机构加权平均存款准备金率降至7.0%，释放中长期流动性超过1万亿元。3月末，我国广义货币（M2）同比增长8.3%，增速较2023年末下降1.4个百分点。社会融资规模存量同比增长8.7%，较2023年末下降0.8个百分点。为推动融资成本进一步下降，人民银行1月下调支农支小再贷款、再贴现利率0.25个百分点，2月引导5年期以上贷款市场报价利率（LPR）下降0.25个百分点至3.95%，1年期LPR保持在3.45%。3月，新发放企业贷款加权平均利率为3.73%，较上年同期下降0.22个百分点，续创有统计以来的历史新低。一季度，我国积极的财政政策靠前发力、提质增效。前三月财政支出同比增长2.9%，支出进度高于近三年的平均水平。2023年四季度增发国债的1万亿元资金已于2024年2月底前全部下达到地方。为加大支持经济增长力度，加快发展新质生产力，中央财政出台一系列政策举措，包括安排制造业领域专项资金，促进新一代信息技术、高端装备、新材料等产业发展；支持数字基础设施建设，培育工业互联网平台，促进中小企业数字化转型；着力扩大内需，通过财税政策支持实施推动大规模设备更新和积极推动汽车、家电等耐用消费品以旧换新等。-6.90%18.70%4.80%4.50%5.30%5.69%4.74%8.22%3.23%-0.81%-10.0%-5.0%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%2020Q12021Q12022Q12023Q12024Q1GDP增速净利润增速72024年第一季度上市银行业绩分析银行业积极落实“五篇大文章”，保持对实体经济的支持力度近期，国家金融监督管理总局下发《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》，要求银行业深入贯彻落实2023年10月召开的中央金融工作会议关于做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”的决策部署，在中央金融委的统筹指导下，围绕发展新质生产力，切实把“五篇大文章”落地落细，提高金融服务实体经济的质量和水平，优化金融产品和服务。为支持做好“五篇大文章”，一季度人民银行设立5,000亿元科技创新和技术改造再贷款，加大科技金融支持力度；放宽普惠小微贷款认定标准，引导地方法人金融机构扩大对涉农、小微和民营企业的信贷投放；扩大碳减排支持工具的对象范围，助推绿色金融发展；扩大普惠养老专项再贷款试点范围至全国；引导金融机构数字化转型，提升数字化经营服务能力等。2024年以来，银行业响应号召，加大针对国家重大战略、重点领域和薄弱环节的信贷资源投入，提升专业化服务水平，加强内控合规管理和完善激励约束机制，银行机构结合自身职能定位积极落实“五篇大文章”。一季度，银行业保持对实体经济的支持力度。从信贷总量来看，人民银行数据显示，3月末人民币贷款余额为247.05万亿元，同比增长9.6%，较年初增加9.46万亿元。人民币贷款增速趋缓，一方面反映出经济转型时期信贷结构持续调整，信贷需求有所下降；另一方面央行引导信贷合理增长，均衡投放，在盘活存量的同时减少资金空转套利。从信贷结构来看，3月末企业中长期贷款余额105.97万亿元，同比增长14%，其中制造业中长期贷款余额同比增长26.5%；普惠小微贷款余额33