国际能源与ESG行业：美国天然气期货价格上行，全球电网投资景气度持续

[Table_yejiao1] 本研究报告由海通国际分销，海通国际是由海通国际研究有限公司，海通证券印度私人有限公司，海通国际株式会社和海通国际证券集团其他各成员单位的证券研究团队所组成的全球品牌，海通国际证券集团各成员分别在其许可的司法管辖区内从事证券活动。关于海通国际的分析师证明，重要披露声明和免责声明，请参阅附录。(Please see appendix for English translation of the disclaimer) [Table_yemei1] 热点速评 Flash Analysis [Table_summary] (Please see APPENDIX 1 for English summary) 核心观点： 中国：1）天然气：本周期中国 LNG 到岸价及市场价较上周有所上涨。2）电力：云南省电力市场化规则已开展分时交易结算试运行，将包含分散式风电在内的分布式发电纳入电网代理购电。 3）储能锂电：宁德时代电芯&模组测试实验室资质获大众认证 4）光伏：SNEC 展会新产品集中亮相，主产业链各环节价格维持平稳。 5）风电&电网：2024年 1-4 月份风电新增装机 16.84GW，同比增加近 18.6%，电网投资完成额 1229 亿元，同比增长达 24.9%，景气度持续。6）ESG：北京市发改委近日发布《北京市促进环境社会治理(ESG)体系高质量发展实施方案(2024-2027 年)》，计划到 2027 年，北京 ESG 高质量发展政策体系逐步完善，生态体系加快形成，在京上市公司 ESG 信息披露率力争达到70%左右。 美国：1）天然气：美国天然气期货价格继续上行，天然气库存环比增加。2）电力：截至 6 月 18 日，美国主要地区电力平均现货价格为$39.2 / MWh，较上周上涨 49.7%。3）储能锂电：罗德岛参议院通过重要储能法案，助力电网能源需求。4）光伏：新纪元能源与安特吉共同开发 4.5GW 的太阳能和能源存储项目。5）风电&电网：美国安全与环境执法局（BSEE）首次在美国水域检查正在运行的南福克风电项目进行了检查。6）ESG: 微软与气候解决方案提供商Anew Climate 达成新协议，购买超过 970,000 吨来自美国改善森林管理项目的碳去除额度。 欧洲 1）天然气：欧洲天然气期货价格冲高回落，天然气库存环比继续增加。2）电力：本周欧洲地区电力市场日前交易价格走势分化。3）储能锂电：奥地利将资助 1790 万欧元用于中型储能项目。4）光伏：瑞士通过加快太阳能开发新法规；自 2019 年以来欧盟风电和太阳能发电装机容量增长 65%。5）风电&电网：荷兰经济事务与气候政策部和荷兰企业局（RVO）公布了该国 4GW 海上风电招标结果，英国国家电网运营商希望扩大需求弹性服务（DFS）。6）ESG：能源巨头道达尔能源公司与工业气体公司空气产品公司达成了一项为期 15 年的绿色氢供应协议，旨在通过为道达尔能源位于欧洲的炼油厂供应绿色氢气，减少其运营中的温室气体排放。 印度：1）天然气：阿布扎比国家石油公司邀请印度投资鲁韦斯液化天然气设施。2）电力：NTPC 计划在 10 年内投资 1.5 万亿卢比，建设 10 吉瓦的核电容量 。 3）储能锂电：印度 800MWh 电池储能系统招标启动。4）光伏：印度国有公用事业公司与 Solarpack India 签订 383MW 光伏 PPA。 5）ESG: 印度第三大汽车制造商塔塔汽车宣布计划在未来六年内向其电动汽车部门投资 1800 亿卢比，目标是在 2030 财年实现印度乘用车市场 20%的份额。 日韩：1）天然气：日韩天然气期货价格上涨。2）电力：日本福岛第一核电站 6 号机组反应堆厂房停电。 3）储能锂电：特斯拉 Megapack 已参与新开放电力市场辅助调节服务。4）光伏：阿特斯集团宣布其在日本首批 FIP 项目投入商业运营。5）ESG：日本气候技术初创企业 Asuene 宣布其 C 轮融资首轮融资成功，由 SPARX Asset Management 的Mirai Creation No. 3 基金领投。 东南亚及其他地区：1）天然气：雪佛龙已停止其澳大利亚惠斯通（Wheatstone）海上设施的所有天然气生产。2）电力：2024 年前 5 个月，越南全系统发电量达到 1242.5 亿千瓦时，同比增长 12.2%。 3）储能锂电：兴储世纪与泰国 PEA、MEA 电力公司达成协议并进行合作授牌。4）光伏：三家企业将共同在马来西亚建设 500MW 太阳能电站。 5）ESG： 泰国 PTT 将平衡碳排放和绿色业务，实现净零排放目标。 投资建议： 中国企业作为主要供货商有望在欧美能源结构转型过程中充分受益。建议关注具备海外布局先发优势以及新技术储备充分的头部电池厂商；盈利水平保持高位以及在手订单充足的海外大储头部企业；关注价值量较高的海缆企业、塔筒企业及头部电力一、二次设备企业。 风险提示： 欧美新能源政策推进不及预期；欧洲电力市场改革不及预期；地缘政治风险，导致传统能源品价格波动。 [Table_Title] 研究报告 Research Report 20 Jun 2024 Energy & ESG 国际能源与 ESG 周报 (6/10-6/16): 美国天然气期货价格上行，全球电网投资景气度持续 Global Energy and ESG Updates: U.S. Natural Gas Futures Prices Rise, Global Grid Investment Boom Continues 杨斌 Bin Yang 余小龙 Bruce Yu Karen He bin.yang@htisec.com bruce.xl.yu@htisec.com karen.hy.he@htisec.com 20 Jun 2024 2 EnEnergy & ESG ESG 目录 1 中国能源市场与 ESG 近况更新 ...................................................................................... 3 2 美国能源市场与 ESG 近况更新 .................................................................................... 16 3 欧洲能源市场与 ESG 近况更新 .................................................................................... 21 4 印度能源市场与 ESG 近况更新 .................................................................................... 27 5 日韩能源市场与 ESG 近况更新 ........................................................