化工行业新材料周报：本周氧气、氩气涨价；国家集成电路产业投资基金三期成立

证 券 研 究 报 告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 未经许可，禁止转载 基础化工 2024 年 06 月 02 日 化工行业新材料周报（20240527-20240602） 推荐 （维持） 本周氧气、氩气涨价；国家集成电路产业投 资基金三期成立 ❑ 根 据 我 们 的统 计 ， 本周价 格 涨 幅 较大 的 品 种是氧 气 （+2.27%）、 氩 气（+1.96%）；跌幅较大的品种氙气（≥4N，-2.47%）,PLA（-2.44%）。1）氧气：本周氧气价格为 450 元/吨，环比+2.27%。周内多地开工出现小幅下滑，加之部分厂家液位水平无压，华东、华北均有地区受供应紧张利好影响，持货商推涨心理增强，同时，局部下游存在收货支撑，需求面表现略有改善，区域市场热度升高，交投重心随之走高；西北周边暂未有向好表现，周内出货气氛平平无奇，个别货源报价微有向下。综合来看，本周液氧市场涨多跌少，行情偏强运行。2）氙气：本周氙气价格为 1300 元/吨，环比-2.47%。虽主力厂家氪氙粗精提装置平稳运行，但随着气温逐步升高，空分装置检修情况增多，原料液产量有限，氪气及氙气产量亦受限，不过相对于需求端来说，市场货源供应依旧充裕，下游半导体、科研、军工、中空玻璃制造等行业采购积极性一般，刚需交投为主，市场整体成交有限，部分生产厂家液位偏高，价格承压走跌。 ❑ 国家集成电路产业投资基金三期成立。此次国家大基金三期注册资本高达3440 亿元，超越前两期注册资本的总和。回顾往期，大基金首期主要完成产业布局，二期基金将对在刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域已布局的企业保持高强度的持续支持。三期或有望投向 HBM 等高附加值DRAM 芯片以及上游材料方向。建议关注联瑞新材，公司已配套并批量供应 Lowa 球硅和 Lowa 球铝；华海诚科，国内 EMC 厂商龙头企业，先进封装不断开拓等。 ❑ 4 月光伏新增装机 14.37GW，同比-1.9%/环比+59%。根据国家能源局近期发布的数据，2024 年 1-4 月，我国光伏新增装机 60.11GW，同比增长 24.4%。4月光伏新增 14.37GW，同比下降 1.9%，环比增加 59%。2024 年以来，光伏产业链价格呈现持续下降的趋势，光伏发电成本持续下降，经济性持续显现。在此趋势下，光伏项目的建设和并网速度有所加快，建议关注上游材料的需求弹性。 ❑ 再生行业：美国生物柴油进口量持续上升。国际能源署报告称，根据最新数据，美国生物柴油年进口量从 2022 年到 2023 年翻了一番，达到 33,000 桶/天，并在 2024 年前两个月继续上升。生物柴油进口量的大部分增长来自德国，其余增长主要来自欧洲其他地区，这些地区的生物柴油过剩导致价格下降。 ❑ 电子气体：内蒙古 11440 吨电子特气项目获备案，国内硅系特气加速发展。本周，内蒙古大全半导体有限公司的电子特气项目获备案，备案显示，该项目拟投资 2.26 亿元建设年产 6000 吨电子级二氯二氢硅、1000 吨电子级硅烷气、40 吨六氯乙硅烷、400 吨电子级氯化氢、1000 吨超高纯氢气、1000 吨电子级四氯化硅、2000 吨电子级三氯氢硅装置。项目建设有反应装置、分离装置、冷凝装置、提纯装置、充装站等配套设施，计划建设起止年限为 2024 年11 月至 2026 年 3 月。近期，硅系电子特气项目规划不断上马，我国电子特气进入高速发展期。 ❑ 风险提示：相关政策推行不及预期、相关技术迭代不及预期、原料价格巨幅波动等。 证券分析师：杨晖 邮箱：yanghui@hcyjs.com 执业编号：S0360522050001 证券分析师：郑轶 邮箱：zhengyi@hcyjs.com 执业编号：S0360522100004 证券分析师：王鲜俐 邮箱：wangxianli@hcyjs.com 执业编号：S0360522080004 证券分析师：侯星宇 邮箱：houxingyu@hcyjs.com 执业编号：S0360524010001 证券分析师：吴宇 邮箱：wuyu1@hcyjs.com 执业编号：S0360524010002 联系人：高逸峰 邮箱：gaoyifeng@hcyjs.com 联系人：陈俊新 邮箱：chenjunxin@hcyjs.com 行业基本数据 占比% 股票家数(只) 479 0.06 总市值(亿元) 40,316.40 4.58 流通市值(亿元) 34,915.04 5.05 相对指数表现 % 1M 6M 12M 绝对表现 -1.5% -6.8% -12.7% 相对表现 -0.8% -9.1% -7.0% 相关研究报告 《化工行业新材料周报（20240520-20240526）：本周生物柴油、氧气涨价；政策有望推动合成生物学创新发展》 2024-05-27 -32%-20%-8%4%23/0623/0823/1024/0124/0324/052023-06-02~2024-05-31基础化工沪深300华创证券研究所 化工行业新材料周报（20240527-20240602） 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 2 目 录 一、 核心观点 ............................................................................................................................ 6 二、 重点关注标的跟踪 .......................................................................................................... 10 三、 交易数据 .......................................................................................................................... 14 四、 新材料子板块基本面跟踪 .............................................................................................. 18 （一） 行业跟踪-磷化工：本周磷酸铁价格上涨 ......................................................... 18 （二） 行业跟踪-氟化工：本周 6F 价格不变 ............................................................... 21 （三） 行业跟踪-锂电辅材：国产高性能材料将迎放量 ............................................. 24 （