传媒行业周报：关注海内外AI视频、AI搜索新进展及游戏新品

传媒 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1/18 传媒 2024 年 05 月 05 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《Vidu 引领国内视频模型再突破，继续 布 局 AI 应 用 — 行 业 周 报 》-2024.4.28 《继续布局 AI 应用，积极关注出行链 及 线 下 文 旅 — 行 业 周 报 》-2024.4.21 《Meta 发布 Llama 3 并落地全系应用，AI 应用加速 —行业点评报告》-2024.4.19 关注海内外 AI 视频、AI 搜索新进展及游戏新品 ——行业周报 方光照（分析师） 田鹏（分析师） fangguangzhao@kysec.cn 证书编号：S0790520030004 tianpeng@kysec.cn 证书编号：S0790523090001  首支 Sora 生成的 MV 诞生，ChatGPT 搜索引擎或发布，继续布局 AI 应用 据新智元报道，五一期间，OpenAI 钦定的 Sora 早鸟用户——编剧兼导演 Paul Trillo 发布了首支利用 OpenAI Sora 制作的官方 MV，它是由一段连续快速变焦镜头序列组成、通过巧妙拼接将不同场景紧密联系在一起的 4 分钟视频，为独立音乐家 Washed Out 及其新单曲《The Hardest Part》量身订做，Paul Trillo 为了制作这个视频总共使用 Sora 生成了 700 个片段，并从中精选了 55 个在 Adobe Premiere 中进行拼接，最终用 6 周时间完成 MV 制作。我们认为，首支 Sora 制作的 MV 诞生或标志 Sora 视频生成商业化临近，其或首先在短视频生成方面应用落地并开启商业化，并逐步拓展至长视频、电影等内容。另据钛媒体报道，OpenAI 已经更新了网站主页，第一个轮番页是一个搜索框上面写着“向ChatGPT 问任何事情”，OpenAI 最新的 SSL 证书日志亦显示，已经创建了search.chatgpt.com 子域名（目前无法访问），因而 OpenAI 或即将发布 ChatGPT搜索引擎。国内方面，4 月 27 日，生数科技联合清华大学正式发布中国首个长时 长 、 高 一 致 性 、 高 动 态 性 视 大 模 型 “Vidu”，Vidu 采 用 Diffusion 与Transformer 融合的架构 U-ViT，支持一键生成长达 16 秒、分辨率高达 1080P 的高清视频内容，不仅能模拟真实物理世界，还具备多镜头生成、时空一致性高等特点。我们认为，此前海外 Sora、Perplexity、Suno 在 AI 视频、AI 搜索、AI 音乐创作等方面取得良好效果，而 Sora 若全面开放商业化及 ChatGPT 若入局搜索引擎，或带来 AI 应用新一轮加速落地；Vidu 的发布为国内视频生成 AI模型的重要突破，加上此前 Kimi、秘塔 AI 等在长文本生成处理方面和天工SkyMusic 在 AI 音乐生成创作领域的突破，国内 AI 多模态模型亦不断跃迁，或继续驱动 AI 应用在 IP 开发、影视、音乐、教育、营销等领域全面落地，推动内容生产降本提效，并拉动对音视频语料的需求，建议继续布局 AI 应用。（1）AI 影视：重点推荐上海电影，受益标的包括华策影视、光线传媒、捷成股份、中广天择等。（2）AI 音乐：重点推荐盛天网络、云音乐，受益标的包括昆仑万维、腾讯音乐等。（3）AI 教育：受益标的包括世纪天鸿、南方传媒、盛通股份等。（4）AI 营销：受益标的包括引力传媒、因赛集团、蓝色光标等。  出海延续高景气，重磅游戏将陆续上线，继续布局游戏板块 根据公司披露的一季报，神州泰岳和世纪华通 2024Q1 扣非后归母净利润分别同比增长 95%和 92%，主要系核心游戏在海外市场的流水延续良好增长势头；国内市场来看，5 月重磅游戏有望陆续上线，包括此前在港澳台地区上线后表现突出的心动公司《出发吧麦芬》定档 5 月 15 日内地市场公测，以及基于经典端游 IP 改编的腾讯自研《地下城与勇士（DNF）手游》将于 5 月 21 日国内上线。我们认为，重磅新游戏上线或带来增量用户，驱动游戏消费复苏，叠加AIGC 赋能降本，游戏板块业绩或逐季改善，建议积极布局，重点推荐腾讯控股、心动公司、网易-S、姚记科技、神州泰岳、恺英网络、完美世界、创梦天地，受益标的包括掌趣科技、巨人网络、游族网络、星辉娱乐、汤姆猫等。  风险提示：AI 应用商业化进度低于预期；新游戏上线延期或流水不及预期。 -48%-36%-24%-12%0%12%2023-052023-092024-01传媒沪深300相关研究报告 开源证券 证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2/18 目 录 1、 行业数据综述：《欢乐钓鱼大师》获得本周内地 iOS 游戏免费榜冠军，《王者荣耀》获得本周内地 iOS 游戏畅销榜冠军；电影《维和防暴队》获得周票房冠军 .................................................................................................................................... 3 2、 行业新闻综述： AI 大模型与应用持续演进 ............................................................................................................................ 8 2.1、 AIGC：全球首个自主进化多模态 MoE 登场，谷东科技与智谱 AI 签署首个 AR+大模型战略合作 ..................... 8 2.2、 游戏：游族《少年西游记 2》开启公测 ........................................................................................................................ 9 2.3、 互联网：快手商城 618 购物节启动招商，抖音电商升级产业带商家扶持政策 ..................................................... 10 2.4、 影视：全国电影票房假期第三天破 3 亿 ..................................................................................................................... 10 2.5、 教育：钉钉上超过半数的 AI 助理创建于教育场景 ..................................................................................