计算机行业:AI应用B端C端持续落地,关注AI算力%2b应用板块
本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国(仅为本报告目的,不包括香港、澳门、台湾)提供。在遵守适用的法律法规情况下,本报告亦可能由中信建投(国际)证券有限公司在香港提供。同时请务必阅读正文之后的免责条款和声明。 证券研究报告·行业动态 AI 应用 B 端 C 端持续落地,关注 AI 算力+应用板块 核心观点: 金山办公全新升级的 W365 企业版正式发布,融合文档、AI、协作三大功能,其中 WPS AI 提供大模型能力及本地知识库等,降低企业应用 AI 门槛并提升其效率。此外包括金蝶、泛微、致远等协同办公厂商积极布局 AI+办公,已实现部分客户落地,随着B 端 AI 产品完善及用户接受度提升,AI+办公有望打开 B 端 AI落地空间。C 端方面,以 Kimi、秘塔为代表的新兴产品表现优异,搜索引擎功能在 C 端用户侧使用频率较高,有望维持强劲表现并推动 C 端更广泛场景的拓展。建议关注:1)AI 应用在 B 端及 C端持续落地,市场空间逐步打开,建议关注金山办公、科大讯飞、福昕软件、万兴科技、彩讯股份等;2)多模态模型及应用持续发展,算力作为基础设施仍处于供不应求的状态,建议关注算力厂商:浪潮信息、中科曙光、神州数码等。 行情回顾: 上期,计算机(申万)指数下跌 4.22%,跑输沪深 300 指数 1.65pp。 投资组合: 金融 IT:指南针、金证股份、恒生电子、宇信科技、长亮科技等 AI:科大讯飞、浪潮信息、金山办公、中科曙光、中科创达等 云计算:金山办公、广联达、用友网络、泛微网络等 数据要素:太极股份、中远海科、云赛智联等 信创:金山办公、神州数码、广立微、纳思达、软通动力、麒麟信安、润和软件、华大九天、卓易信息、中望软件、安路科技等 医疗 IT:创业慧康、卫宁健康等 产业互联网及工业软件:中控技术、赛意信息等 网络安全:安恒信息、深信服等 风险提示 宏观经济下行风险、应收账款坏账风险、行业竞争加剧、国际环境变化影响。 维持 强于大市 应瑛 yingying@csc.com.cn SAC 编号:S1440521100010 王嘉昊 wangjiahao@csc.com.cn SAC 编号:S1440524030002 发布日期: 2024 年 04 月 14 日 市场表现 相关研究报告 2024-03-28 【中信建投人工智能】:英伟达 2024 GTC 大会要点梳理 2024-03-28 【中信建投计算机】:低空经济政策密集出台,催化产业加速落地 2024-03-24 【中信建投人工智能】:英伟达 2024 GTC 大 会发 布新 一代计 算架 构Blackwell 2024-03-24 【中信建投计算机】:周报 24 年第12 期:国内大模型应用元年已至 2024-03-21 【中信建投计算机】:Kimi 优异表现带动国内 AI 市场加速 -45%-25%-5%15%2023/3/312023/4/302023/5/312023/6/302023/7/312023/8/312023/9/302023/10/312023/11/302023/12/312024/1/312024/2/29计算机上证指数计算机 计算机 行业动态报告 请务必阅读正文之后的免责条款和声明。 目录 一、行情回顾 .................................................................................................................................................................... 1 二、投资建议 .................................................................................................................................................................... 1 三、投资组合 .................................................................................................................................................................... 3 四、产业要闻 .................................................................................................................................................................... 4 五、重要公告 .................................................................................................................................................................... 4 六、风险提示 .................................................................................................................................................................... 7 1 计算机 行业动态报告 请务必阅读正文之后的免责条款和声明。 一、行情回顾 上期,计算机板块跑输大盘。上期,计算机(申万)指数下跌 4.22%,跑输沪深 300 指数 1.65pp。在申万一级行业中排第 24 位。二级子行业(申万)中,计算机设备下跌 3.44%,IT 服务下跌 4.68%,软件开发下跌 4.40%。 图表 1:申万一级行业周涨跌幅(%) 资料来源:Wind,中信建投 个股方面,涨幅前五个股依次为:吉大正元(18.89%)品茗科技(11.60%)锐明技术(10.78%)道通科技(7.48%)ST迪威迅(6.60%);跌幅前五个股依次为:数字政通(-20.59%)、荣科科技(-17.70%)、盈建科(-17.27%)、新晨科技(-16.81%)、云天励飞(-16.28%)。 图表 2:计算机行业(申万)个股周涨幅前十名(%) 图表 3:计算机行业(申万)个股周跌幅前十名(%) 8 资料来源:Wind,中信建投 资料来源:Wind,中信建投 -4.22 -8-6-4-2024公用事业煤炭有色金属纺织服饰银行钢铁社会服务汽车石油石化交通运输通信机械设备基础化工综合家用电器环保医药生物电力设备轻工制造传媒美容护理建筑材料商贸零售计算机电子建筑装饰国防军工食品饮料非银金融农林牧
[中信建投]:计算机行业:AI应用B端C端持续落地,关注AI算力%2b应用板块,点击即可下载。报告格式为PDF,大小1.4M,页数11页,欢迎下载。
