计算机行业：政策与产业共振，信创景气提升

请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 业 研 究 行业周报 证券研究报告 ＃industryId＃ 计算机 ＃investSuggestion＃ 推荐 ( ＃investSuggestionChange＃ 维持 ） ＃relatedReport＃ 相关报告 【兴证计算机】低空经济迎政策催化，万亿赛道徐徐展开（3.24-3.30） 【兴证计算机】GTC 大会全景展示，见证 AI 变革时刻（3.17-3.23） 【兴证计算机】网络安全：政策红利不断，估值具备性价比（3.10-3.16） ＃emailAuthor＃ 分析师： 蒋佳霖 jiangjialin@xyzq.com.cn S0190515050002 ＃assAuthor＃ 孙乾 sunqian@xyzq.com.cn S0190518110001 陈鑫 chenxin21@xyzq.com.cn S0190522030001 杨本鸿 yangbenhong@xyzq.com.cn S0190522080001 张旭光 zhangxuguang@xyzq.com.cn S0190523090002 杨海盟 yanghaimeng@xyzq.com.cn S0190523070001 研究助理： 桂杨 guiyang@xyzq.com.cn 投资要点 ＃summary＃ ⚫ 3 月 31 日-4 月 6 日（以下简称“本期”）计算机（中信）指数下跌 2.75%，跑输创业板指数 3.97 个百分点，跑输上证指数 3.67 个百分点，位列全行业第30 名。 ⚫ 核心观点：加仓核心成长龙头，适度参与主题类投资。 防御式进攻是最优解。伴随着业绩的密集披露，市场关注具备全年高增长潜力的公司，并欲在一季报中寻求印证。考虑到财报季的风险偏好波动的可能，在当前时间点，建议以防御式进攻的视角，不断加仓上述高确定性核心龙头。 适度参与主题类投资。在当前板块业绩窄幅波动的背景下，结构性机会愈加重要，其中，事件驱动型的创新类主题投资是结构性机会的一大来源，并呈现出多元化的特点。可以积极关注，在风险可控的前提下适度参与，顺势而为。 本文第二章，对信创产业最新进展进行了深度跟踪。 ⚫ 【建议关注】 金山办公、海光信息、浪潮信息、指南针、科大讯飞、同花顺、大华股份、宝信软件、紫光股份、用友网络、恒生电子、中科创达、龙芯中科、中国长城、深信服、广联达、石基信息、萤石网络、启明星辰、中科软、太极股份、新大陆、泛微网络、航天宏图、创业慧康、顶点软件 风险提示：板块业绩不达预期；下游需求存在景气度不稳定的风险；科技创新可能带来短期业绩下降；金山办公、海光信息为兴业证券做市公司。 ＃title＃ 政策与产业共振，信创景气提升 （3.31-4.6） ＃createTime1＃ 2024 年 4 月 7 日 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 - 2 - 行业周报 目 录 1、行业周观点 .......................................................................................................... - 3 - 2、政策与产业共振，信创景气提升 ...................................................................... - 4 - 2.1、政策细化更新，基础软硬件为先 ............................................................... - 4 - 2.2、供需双向驱动，信创景气提升 ................................................................... - 6 - 2.3、投资建议及标的梳理 ................................................................................... - 7 - 3、本期行情回顾 ...................................................................................................... - 7 - 4、重大新闻 .............................................................................................................. - 8 - 5、行业新闻 .............................................................................................................. - 9 - 6、公司动态 ............................................................................................................ - 10 - 7、一级投融资总结 ................................................................................................ - 10 - 8、中标信息统计 .................................................................................................... - 15 - 9、风险提示 ............................................................................................................ - 18 - 图目录 图 1、采购标准更新政府文件 ................................................................................. - 4 - 图 2、本期中信各行业指数涨跌幅（%） .............................................................. - 8 - 表目录 表 1、中央国家机关台式计算机批量集中采购配置标准 ...................................... - 4 - 表 2、中央国家机关便携式计算机批量集中采购配置标准 .................................. - 5 - 表 3、近期信创行业重要政策 ........................