传媒行业周观点：GDC与GTC即将开幕，重点关注AI应用端

[Table_RightTitle] 证券研究报告|传媒 [Table_Title] GDC 与 GTC 即将开幕，重点关注 AI 应用端 [Table_IndustryRank] 强于大市(维持) [Table_ReportType] ——传媒行业周观点(03.11-03.17) [Table_ReportDate] 2024 年 03 月 19 日 [Table_Summary] 行业核心观点： 上周传媒行业（申万）上涨 3.29%，居市场第 13 位，跑赢沪深 300 指数。GDC 开幕在即腾网米全员参与。全球游戏开发者大会 2024（Game Developers Conference 2024）即将于 3 月 18 日-22 日在美国旧金山举行。本届 GDC 将以“AI”为关键词，会议内容涵盖 AI、VR、AR、音频、视觉、编程、叙事、产品管理等多个主题。游戏作为 AI 应用的重要场景，将持续受益于 AI 技术的迭代突破。参会厂商包括微软、谷歌、英伟达、Meta、Adobe、EPIC、Unity、Roblox、腾讯、网易、米哈游等。英伟达 GTC 发布会在即。英伟达宣布将于 3 月 18 日至 21 日在圣何塞会议中心举办 GTC 2024 大会，英伟达 CEO 黄仁勋将做主题演讲。OpenAI、微软、Meta、谷歌 DeepMind 等科技巨头都会派代表参会，鸿海、广达等英伟达产业链公司也将出席。GTC2024 大会将展示英伟达最新的科技成果和行业趋势，不仅关注算力芯片的升级和液冷技术的应用，也关注着人形机器人产业的发展。 投资要点： ⚫ 游戏：1）2 月厂商出海榜：点点、米哈游月入过亿美元。2024 年 2 月中国游戏厂商及应用出海收入排行榜中，点点互动成功登顶出海收入榜，米哈游紧随其后，两者营收均超过 1 亿美元，月环比增长率分别为1.5%、3.6%。本期中国手游出海榜单前 30 的产品共在海外市场吸金 8.2亿美元，环比基本持平。2）字节跳动游戏回归，组织架构进行了调整。3 月 14 日，字节跳动发布全员邮件，游戏业务回归孵化状态，核心是耐心的做好稳定经营。与此同时，游戏业务的组织架构也进行了调整。字节跳动集团人力资源负责人华魏将作为游戏业务负责人，管理 UGC、沐瞳和朝夕光年，原游戏业务负责人严授将转岗至公司财务部。 ⚫ 互联网：1）字节跳动投资芯片公司 InnoStar，以支持 XR 业务 PICO。近日，字节跳动已投资芯片开发商 InnoStar Semiconductor，以加强XR 业务部门 PICO 的市场竞争力。2）阿里大文娱发布 50 亿港元“港艺振兴计划”。阿里大文娱发布“港艺振兴计划”。阿里大文娱董事长兼 CEO樊路远宣布，未来 5 年将在香港剧集、电影、演出和青年人才培养四大领域投入不低于 50 亿港元。 ⚫ 投资建议：政策指引、热点驱动、市场拓展和 AIGC 技术赋能，推动行业发展。1）游戏：建议关注游戏储备丰富、研发能力较强、积极布局小游戏的头部公司。2）影视剧集：电影方面，利好政策助力电影行业复苏，重点关注龙头院线个股；剧集方面，建议关注聚焦会员内容制作，微短剧表现突出的视频平台；3）AIGC：建议关注已有AIGC 应用落地公司；4）虚拟现实：建议关注布局虚拟现实内容端的公司。 ⚫ 风险因素：政策环境变化；消费复苏不及预期；市场竞争加剧；创新技术应用不及预期；商誉减值风险。 - [Table_Chart] 行业相对沪深 300 指数表现 数据来源：聚源，万联证券研究所 [Table_ReportList] 相关研究 梯媒带动广告市场维持增长，快消品行业持续领跑 大模型 Claude 3 发布，data.ai 公布 2023年发行商营收 Top50 榜单 国家新闻出版署 2 月发放 111 款版号，全球首部 AI 长篇电影即将首映 [Table_Authors] 分析师: 夏清莹 执业证书编号： S0270520050001 电话： 075583223620 邮箱： xiaqy1@wlzq.com.cn 分析师: 李中港 执业证书编号： S0270524020001 电话： 02032255208 邮箱： lizg@wlzq.com.cn -30%-20%-10%0%10%20%30%40%传媒沪深300证券研究报告 行业周观点 行业研究 3333 [Table_Pagehead] 证券研究报告 万联证券研究所 www.wlzq.cn 第 2 页 共 12 页 $$start$$ 正文目录 1 传媒行业周行情回顾 ....................................................................................................... 3 1.1 传媒行业涨跌情况 ................................................................................................ 3 1.2 传媒行业估值与交易热度 .................................................................................... 4 1.3 个股表现与重点个股监测 .................................................................................... 5 2 传媒行业周表现回顾 ....................................................................................................... 6 2.1 游戏 ........................................................................................................................ 6 2.2 影视院线 ................................................................................................................ 7 3 行业新闻与公司公告 ....................................................................................................... 8 3.1 行业及公司要闻 .................................................................................................... 8 3.2 公司重要动态及公告 .....................