海外TMT行业周报：TikTok计划2024年美国电商业务规模扩大十倍；半导体产能预计24年增长6.4%

请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明证券研究报告＃industryId＃科技与互联网推荐（维持）＃relatedReport＃相关报告《 兴 证 海 外 TMT 周 报（2023.12.18-2023.12.22）-《网络游戏管理办法（征求意见稿）》出台；iOS18或集成AIGC》《 兴 证 海 外 TMT 周 报（2023.12.11-2023.12.15）-ChatGPT 重启会员注册；英伟达出口限制有望放宽》《 兴 证 海 外 TMT 周 报（2023.11.27-2023.12.1）-美股多家 SaaS 公司业绩超预期，全球半导体销售额预上修》《 兴 证 海 外 TMT 周 报（2023.11.20-2023.11.24）-OpenAI 管理层震荡，英伟达发布业绩》＃emailAuthor＃海外 TMT 研究分析师：洪嘉骏hongjiajun@xyzq.com.cnSFC：BPL829SAC：S0190519080002求培培qiupeipei@xyzq.com.cnSAC：S0190521090003周路昀zhouluyun@xyzq.com.cnSAC：S0190522070002翁嘉源wengjiayuan@xyzq.com.cnSAC：S0190523060002请注意：求培培、周路昀、翁嘉源并非香港证券及期货事务监察委员会的注册持牌人，不可在香港从事受监管的活动海外 TMT 周报（2024.1.1-2024.1.5）＃title＃TikTok 计划 2024 年美国电商业务规模扩大十倍；半导体产能预计 24 年增长 6.4%＃createTime1＃2024 年 1 月 8 日重点指数表现（2024.1.2-2024.1.5）指数代码指数名称收盘点位周涨跌幅年涨跌幅IXIC.GI纳斯达克指数14,524.07-3.2%-3.2%IYW.P美国科技股指数 iShares117.62-4.2%-4.2%KWEB.PCSI 中国互联网 ETF25.88-4.1%-4.1%EMCLOUD.GIBVPCloudIndex1,555.92-6.9%-6.9%SOX.GI费城半导体指数3,933.49-5.8%-5.8%HSTECH恒生资讯科技业3,592.33-4.6%-4.6%TWIT.TW台湾资讯科技指数24,676.16-3.5%-3.5%资料来源：Wind，兴业证券经济与金融研究院整理投资要点＃summary＃本周(1 月 2 日-1 月 5 日)，由于美国就业数据公布后市场对 24 年美联储的降息预期降温，本周主要指数纷纷终结涨势。纳斯达克指数收盘 14,524 点，较上周环比下降 3.2%，标普500 指数同期环比下降 1.5 %，其中六大科技巨头 MATANA 集体下跌，苹果跌幅达 5.9%，亚马逊和特斯拉跌幅均为 4.4%，Alphabet 跌幅 2.8%，微软跌幅 2.2%，英伟达跌幅 0.9%。在硬件端，费城半导体指数较上周环比下降 5.8%，其中 Wolfspeed 跌幅超 6%。在软件端，BVPCloudIndex 较上周环比下降 6.9%，纳斯达克 CTA 人工智能和机器人指数较上周环比下降 5.8%。人工智能：微软宣布 Win11 PC 键盘将新增 Copilot 键，可一键直达 AI 助手。微软宣布新款笔记本电脑和 PC 将搭载全新 Copilot 键，用户只需按下该键，就能直达微软强大的AI 助手 Windows Copilot。Meta 发布生成式 AI 调试工具 HawkEye，用于解决其产品和广告系统中的人工智能调试挑战。英特尔宣布成立新公司 Articul8，专为企业客户提供生成式 AI 软件。谷歌将推出 Bard 高级版付费服务，同 ChatGPT Plus 竞争。Midjourney 计划未来几个月内发布 AI 视频生成模型。美图 AI 视觉大模型 MiracleVision 将向公众开放。半导体：SEMI 预计 2024 年全球半导体产能将增长 6.4%，首破每月 3000 万片大关。SEMI认为 2024 年的增长将由前沿逻辑和代工、包括生成式人工智能、HPC(高性能计算)在内的应用的产能增长以及芯片终端需求的复苏推动。强震袭击日本西海岸，东芝 NAND 闪存工厂暂时停产，预计将对未来半导体供应和价格产生影响。三星积极提升 3nm 良率，或打破台积电独供高通局面。三星半导体（DS）部门 24 年营业利润目标计划达 11.5 万亿韩元，相比 23 年增加接近 25 万亿韩元。互联网和消费电子：TikTok 计划 2024 年使美国电商业务规模扩大十倍，达 175 亿美元。彭博社消息，TikTok 计划今年将其美国电商业务规模扩大十倍，达到 175 亿美元，这将对亚马逊构成更大威胁。据称，TikTok 计划提高平台抽成并取消补贴。苹果 Vision Pro 将于 2024 年 1 月 27 日在美国上市。供应链信息显示，目前索尼是初代 Vision Pro 硅基 OLED一供，二供来自中国公司，将成为 Vision Pro 能否扩大产能的关键。投资建议：建议关注 AI 应用龙头：谷歌 (GOOGL.O)、脸书(META PLATFORMS) (META.O)、微软（MSFT.O）；以及积极布局 AI 的 SaaS 公司，Salesforce（CRM.O）、Snowflake（SNOW.O）、MongoDB(MDB.O)。AI 算力龙头：英伟达(NVIDIA) (NVDA.O)、超威半导体（AMD.O）、英特尔（INTC.O）；数通芯片龙头 SK-海力士（000660.KS）、博通（AVGO.O）、迈威尔（MRVL.O）、Coherent（COHR.N）以及供应链龙头台积电（TSM.N）、先进封装设备公司 Camtek（CAMT.O）、Nova（NVMI.O）、Veeco（VECO.O）、BE Semi（BESI.AS）、HBM 高带宽存储芯片龙头 SK-海力士（000660.KS）、数据通信供应商博通（AVGO.O）、迈威尔（MRVL.O）、Coherent（COHR.N）。风险提示：1）AI 应用落地不及预期；2）消费电子未能如期复苏；3）国际情势影响供应链正常运行 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明- 2 -海外行业周报目录1、 重点公司行情数据............................................................................................. - 3 -2、 美股整体情况......................................................................................................- 5 -3、 行业本周观察......................................................................................................- 6 -3.1、互联网与软件