高频选股因子周报：深度学习因子恢复状态

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 金融工程研究 证券研究报告 金融工程周报 2023 年 12 月 17 日 [Table_Title] 深度学习因子恢复状态——高频选股因子周报（20231211-20231215） [Table_Summary] 投资要点：  高频偏度因子。本周（特指 2023.12.11-2023.12.15，下同）、12 月及 2023 年的多空收益率分别为 0.57%、1.23%以及 5.60%。  下行波动占比因子。本周、12 月及 2023 年的多空收益率分别为 0.29%、0.94%以及 5.00%。  开盘后买入意愿占比因子。本周、12 月及 2023 年的多空收益率分别为 0.88%、1.39%以及 12.01%。  开盘后买入意愿强度因子。本周、12 月及 2023 年的多空收益率分别为 0.55%、1.38%以及 10.00%。  开盘后大单净买入占比因子。本周、12 月及 2023 年的多空收益率分别为-1.43%、-1.29%以及 7.70%。  开盘后大单净买入强度因子。本周、12 月及 2023 年的多空收益率分别为-1.23%、-1.47%以及 7.69%。  深度学习高频因子（GRU(50,1)+NN(10)）。本周、12 月及 2023 年的多空收益率分别为 1.24%、1.47%以及 47.64%。  深度学习高频因子（GRU(50,2)+NN(10)）。本周、12 月及 2023 年的多空收益率分别为 1.48%、1.87%以及 44.54%。  深度学习高频因子（改进 GRU(50,2)+NN(10)）。本周、12 月及 2023 年的多空收益率分别为 2.27%、3.07%以及 44.93%。  深度学习高频因子（残差注意力 LSTM(48,2)+NN(10)）。本周、12 月及 2023 年的多空收益率分别为 2.84%、3.43%以及 42.78%。  深度学习因子（多颗粒度模型-5 日标签）。本周、12 月及 2023 年的多空收益率分别为 1.36%、1.68%以及 62.40%。  深度学习因子（多颗粒度模型-10 日标签）。本周、12 月及 2023 年的多空收益率分别为 1.52%、1.66%以及 64.39%。  周度调仓的中证 500 AI 增强组合。本周、12 月及 2023 年的超额收益分别为0.07%、-0.77%以及 17.02%。  周度调仓的中证 1000 AI 增强组合。本周、12 月及 2023 年的超额收益分别为1.64%、1.43%以及 25.43%。  风险提示：因子失效风险、流动性风险。 金融工程研究 金融工程周报 2 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 目 录 1. 高频偏度因子 ............................................................................................................ 6 2. 下行波动占比因子 ..................................................................................................... 7 3. 开盘后买入意愿占比.................................................................................................. 8 4. 开盘后买入意愿强度.................................................................................................. 9 5. 开盘后大单净买入占比 ............................................................................................ 10 6. 开盘后大单净买入强度 ............................................................................................ 10 7. 改进反转 .................................................................................................................. 11 8. 尾盘成交占比 .......................................................................................................... 12 9. 平均单笔流出金额占比 ............................................................................................ 12 10. 大单推动涨幅 .......................................................................................................... 13 11. 深度学习高频因子（GRU(50,1)+NN(10)） ............................................................. 14 12. 深度学习高频因子（GRU(50,2)+NN(10)） ............................................................. 15 13. 深度学习高频因子（改进 GRU(50,2)+NN(10)） .................................................... 16 14. 深度学习高频因子（残差注意力 LSTM(48,2)+NN(10)） ........................................ 16 15. 深度学习因子（多颗粒度模型-5 日标签） .............................................................. 17 16. 深度学习因子（多颗粒度模型-10 日标签） ............................................................ 18 17. 周度调仓的 AI 指数增强组合 ...............