吉林省及下辖各州市经济财政实力与债务研究（2023）

区域研究报告 1 吉林省及下辖各州市经济财政实力与债务研究（2023） 公共融资部 郭燕 经济实力：吉林省是我国传统老工业基地和重要的商品粮生产基地，近年来全省人口持续净流出，同时支柱产业单一、内需不足等制约经济发展的因素长期存在，全省面临较大的经济增长压力。2022 年，吉林省实现地区生产总值 13070.24亿元，位列各省级行政区域第 26 位，同比下降 1.9%，当年受外部环境冲击及房地产行业下行等因素影响，全省经济增速转负且低于全国水平 4.9 个百分点；同年，人均地区生产总值为 5.53 万元，低于全国水平 3.04 万元，差额较上年扩大0.44 万元。整体看，吉林省经济总量在全国排名持续靠后，人均经济实力较弱，2022 年全省经济发展落后全国水平的差距进一步拉大。2023 年以来，随工业经济及消费市场恢复，全省经济较快回升，上半年度实现地区生产总值 6147.11 亿元，同比增长 7.7%，经济增速高于全国水平 2.2 个百分点。 从下辖州市看，吉林省发展不平衡、不充分的问题较突出。近年来，省会长春市经济总量在省内处于绝对领先地位，地区生产总值占全省的比重在 50%以上，2022 年实现地区生产总值 6744.56 亿元；吉林市经济规模次之，但较长春市有较大差距，2022 年实现地区生产总值 1517.90 亿元；其余州市经济总量均相对较小，2022 年地区生产总值均低于 900 亿元。2010-2021 年，除长春市人口为净流入外，其余州市人口均呈现净流出。近年来，全省各州市普遍面临较大产业转型升级压力，随重工业发展逐步落后，目前各州市经济发展对第三产业的依赖度较高。2022 年，各州市经济增速均较上年有不同程度下降，其中长春市和吉林市经济受外部环境冲击等因素影响较大，经济增速转负，分别为-4.5%和-1.9%，白山市地区生产总值亦同比下降 1.3%，主要受上述三地拖累，全省经济同比下降1.9%。2023 年上半年度，主要随消费情况回升，各州市经济均恢复发展，半数州市经济增速高于全国水平，其中长春市经济增速以 9.1%位列各州市首位。 财政实力：吉林省单位地区生产总值形成税收能力较差，一般公共预算收入规模在全国排名靠后，且财政自给率较低，全省财力对上级转移支付的依赖度较高，近年来全省财政收支缺口较大，主要依靠债务收入弥补。2022 年，随区域经济下行、房地产行业景气度大幅下降、退税减税降费政策有力落实，吉林省财政收入明显下降，其中一般公共预算收入同比下降 25.6%至 851.0 亿元，位列全国各省级行政区域第 27 位，政府性基金预算收入同比下降 61.0%至 365.7 亿元，当年财政收入合计1同比下降 10.2%至 4120.2 亿元；同年，全省财政支出规模总体 1 财政收入合计=一般公共预算收入及其补助收入+政府性基金预算收入及其补助收入，下同。 新世纪评级版权所有区域研究报告 2 较上年基本持平，财政支出合计2同比略降 0.3%至 5277.7 亿元，财政收支缺口较上年扩大 452.9 亿元至 1157.5 亿元，财政收支平衡压力显著上升，一般公共预算自给率及政府性基金预算自给率均降至近十年的历史低值，分别为 21.0%和29.6%。2023 年以来，随经济恢复发展，1-8 月吉林省一般公共预算收入同比大幅增长 31.0%至 691.9 亿元，但同期一般公共预算支出规模同比增长 8.6%至2648.6 亿元，亦呈扩张态势，同时前三季度全省土地交易热度仍较低，成交土地出让金同比仅略增 1.3%至 140.29 亿元，全省财政收支平衡压力仍较大。 与各州市经济情况类似，吉林省下辖各州市财政实力亦呈现较大的不平衡，其中长春市财政实力在省内排名首位，2022 年一般公共预算收入及政府性基金预算收入占全省的比重均超过 50%，分别为 459.69 亿元和 189.45 亿元，同比分别下降 25.5%和 73.7%；吉林市财政实力次之，但与长春市财力相比，差距仍较大，2022 年一般公共预算收入及政府性基金预算收入分别为 83.40 亿元和 26.55亿元，同比分别下降 12.2%和 44.7%；其余州市财政实力较弱，2022 年一般公共预算收入和政府性基金预算收入分别均低于 50 亿元和 45 亿元，合计收入规模均不超过 90 亿元，其中除通化市和白城市基金收入同比增长外，其余州市上述两项收入均同比下降且降幅多数较大。2022 年，各州市财政收支平衡压力均明显上升，除长春市外的其他州市面临的财政收支平衡压力尤其大。2023 年上半年度，随经济恢复发展，各州市一般公共预算收入均较快回升，同比增速均超过 10%；前三季度，长春市土地成交总价同比明显增长，但其余州市土地成交总价均同比大幅下降，后续仍需关注各州市财政收入恢复及收支平衡压力变化情况。 债务状况：近年来，吉林省和下辖各州市普遍面临较大的财政收支平衡压力，省政府持续发行地方政府债券，地方政府债务规模持续较快扩张，2022 年末全省地方政府债务余额为 7167.63 亿元，同比增长 14.5%；与一般公共预算收入及政府性基金预算收入合计数相比，全省及各州市政府债务余额均超过上述两项收入合计的 3.9 倍，吉林省及下辖各州市政府债务负担均重。受区域经济发展总体持续承压，多起发债主体信用负面事件发生，近年来吉林省城投企业再融资情况受阻，存续发债城投企业 2022 年末带息债务余额同口径同比仅小幅增长 3.7%至3265.29 亿元，且增量基本集中于长春市；2022 年以来，吉林省城投债总体净偿还，2023 年 9 月末存续城投债余额同口径同比大幅下降 10.9%至 680.21 亿元，除长春市和省本级城投债余额基本维持外，其余发债州市城投债余额明显下降；目前，全省存续城投债集中于长春市（2023 年 9 月末为 535.51 亿元），省本级和其他州市存续城投债规模均较小，部分州市无存续城投债。与政府债务规模相比，吉林省存续发债城投企业 2022 年末带息债务余额占政府债务规模的 45%左右， 2 财政支出合计=一般公共预算支出+政府性基金预算支出，下同。 新世纪评级版权所有区域研究报告 3 分布于长春市、吉林市、省本级、四平市、松原市和通化市，除通化市外，其余发债州市城投企业债务负担均较重，其中吉林市城投企业债务负担尤重；全省2023 年 9 月末存续城投债占地方政府债券余额的比重为 8.8%，不足 700 亿元，体量较小，各州市城投债偿付压力相对可控。 一、吉林省经济与财政实力分析 （一）吉林省经济实力分析 吉林省是我国传统老工业基地和重要的商品粮生产基地，近年来全省人口持续净流出，同时支柱产业单一、内需不足等制约经济发展的因素长期存在，全省面临较大的经济增长压力。近年来，全省经济总量在全国排名持续靠后，人均经济实力较弱，经济增长总体较乏力。2022 年，受外部环境冲击