高频选股因子周报：深度学习因子11月喜迎开门红

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 金融工程研究 证券研究报告 金融工程周报 2023 年 11 月 5 日 [Table_Title] 深度学习因子 11 月喜迎开门红——高频选股因子周报（20231030-20231103） [Table_Summary] 投资要点：  高频偏度因子。本周（特指 2023.10.30-2023.11.03，下同）、11 月及 2023 年的多空收益率分别为-0.84%、-0.33%以及 3.48%。  下行波动占比因子。本周、11 月及 2023 年的多空收益率分别为-0.51%、-0.29%以及 3.65%。  开盘后买入意愿占比因子。本周、11 月及 2023 年的多空收益率分别为 0.12%、0.35%以及 10.34%。  开盘后买入意愿强度因子。本周、11 月及 2023 年的多空收益率分别为-0.38%、0.17%以及 8.91%。  开盘后大单净买入占比因子。本周、11 月及 2023 年的多空收益率分别为 0.42%、0.25%以及 7.89%。  开盘后大单净买入强度因子。本周、11 月及 2023 年的多空收益率分别为 0.57%、0.41%以及 8.52%。  深度学习高频因子（GRU(50,1)+NN(10)）。本周、11 月及 2023 年的多空收益率分别为 2.15%、1.43%以及 41.96%。  深度学习高频因子（GRU(50,2)+NN(10)）。本周、11 月及 2023 年的多空收益率分别为 2.42%、1.61%以及 38.85%。  深度学习高频因子（改进 GRU(50,2)+NN(10)）。本周、11 月及 2023 年的多空收益率分别为 1.44%、0.98%以及 37.29%。  深度学习高频因子（残差注意力 LSTM(48,2)+NN(10)）。本周、11 月及 2023 年的多空收益率分别为 1.39%、0.77%以及 33.28%。  深度学习因子（多颗粒度模型-5 日标签）。本周、11 月及 2023 年的多空收益率分别为 2.31%、1.61%以及 57.84%。  深度学习因子（多颗粒度模型-10 日标签）。本周、11 月及 2023 年的多空收益率分别为 2.27%、1.74%以及 60.07%。  周度调仓的中证 500 AI 增强组合。本周、11 月及 2023 年的超额收益分别为0.08%、0.53%以及 18.21%。  周度调仓的中证 1000 AI 增强组合。本周、11 月及 2023 年的超额收益分别为0.38%、0.57%以及 23.38%。  风险提示：因子失效风险、流动性风险。 金融工程研究 金融工程周报 2 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 目 录 1. 高频偏度因子 ............................................................................................................ 6 2. 下行波动占比因子 ..................................................................................................... 7 3. 开盘后买入意愿占比.................................................................................................. 8 4. 开盘后买入意愿强度.................................................................................................. 9 5. 开盘后大单净买入占比 ............................................................................................ 10 6. 开盘后大单净买入强度 ............................................................................................ 10 7. 改进反转 .................................................................................................................. 11 8. 尾盘成交占比 .......................................................................................................... 12 9. 平均单笔流出金额占比 ............................................................................................ 12 10. 大单推动涨幅 .......................................................................................................... 13 11. 深度学习高频因子（GRU(50,1)+NN(10)） ............................................................. 14 12. 深度学习高频因子（GRU(50,2)+NN(10)） ............................................................. 15 13. 深度学习高频因子（改进 GRU(50,2)+NN(10)） .................................................... 16 14. 深度学习高频因子（残差注意力 LSTM(48,2)+NN(10)） ........................................ 16 15. 深度学习因子（多颗粒度模型-5 日标签） .............................................................. 17 16. 深度学习因子（多颗粒度模型-10 日标签） ............................................................ 18 17. 周度调仓的 AI 指数增强组合 ............