传媒行业周报：10月游戏版号发放，关注OpenAI开发者大会

1 行业报告│行业周报 请务必阅读报告末页的重要声明 传媒 10 月游戏版号发放，关注 OpenAI 开发者大会 ➢ 市场表现回顾 10 月 23 日至 10 月 27 日，上证综指、深证成指、创业板指、传媒（中信）指数涨跌幅分别为 1.16%、2.09%、1.74%、1.59%。10 月 23 日至 10 月 27日，我们重点关注的公司（图 3）股价涨幅前三为哔哩哔哩-W、东方甄选、网易-S，涨幅分别为 8.66%、7.11%、6.95%；跌幅前三的公司分别为吉比特、科大讯飞、快手-W，跌幅分别为 20.44%、10.81%、8.13%。 ➢ 10 月国产游戏版号发放，关注产品竞争格局 10 月 26 日，87 款国产游戏版号发放。其中重点产品包括：A 股：世纪华通《传奇“元宇宙”》《奥赛斯战纪》、恺英网络《临仙》、盛天网络《零域幻想》《星之翼》、电魂网络《卢希达：起源》、芒果超媒《了不起的修仙模拟器》；港股：网易《射雕》、金山软件《剑网 3 无界》、祖龙娱乐《三国群英传：鸿鹄霸业》、中手游《斗罗大陆：逆转时空》；以及非上市公司：米哈游《绝区零》、字节跳动旗下沐瞳《潮汐守望者》、库洛游戏《鸣潮》（移动+客户端）。自 23 年起，随着版号政策趋于常态化，国内游戏行业供给侧持续回暖，其中 8 月国内移动游戏市场规模同比增长 64%。另一方面，随着头部大厂的大体量游戏密集上线，产品竞争格局以及买量成本上升成为游戏公司面临的新挑战。建议关注产品周期兑现情况、新游竞争格局均较好的游戏研发商恺英网络、三七互娱、巨人网络、网易-S。 ➢ OpenAI 首届开发者大会前瞻：关注多模态及 AI Agent 进展 当地时间 11 月 6 日（北京时间 11 月 7 日），OpenAI 将召开首届开发者大会“OpenAI Devday”。自 2020 年推出 API 以来，OpenAI 不断基于最新的AI 模型对其进行迭代，目前 API 已成为 OpenAI 最主要的营收来源之一。使用 GPT-4、GPT3.5、DALLE·E、WhisperAPI 接口的开发者数量已超过 200万人，其中包括大量个人用户以及 Morgan Stanley、多邻国等大型企业客户，应用范围也从优化已有软件，到使用 AI 直接生成全新的应用。 此外，OpenAI 官网公告中称，届时将邀请数百名开发者线下参会，并将发布“新的 AI 工具”。我们认为，OpenAI 作为 AI 大模型领域的头部企业，其新工具的发布有望持续引领 AI 技术革新。基于 OpenAI 近期动态，我们认为“新的 AI 工具”有望集中于以下领域：1）多模态：OpenAI 于 9 月底对ChatGPT 进行更新，上线语音对话和图像生成功能。我们认为，文字之外的语音、图像、视频等多模态生成能力是 AI 大模型实现应用泛化的必经之路，多模态能力的提升或将是GPT系列大模型的重点迭代方向。2）AI Agent：作为 AI大模型应用最有前景的落地形式之一，自 GPT4 发布后海外 AI Agent领域呈现快速增长。我们认为，OpenAI 或将在 11 月发布 AI Agent 相关的框架和 API，有望为大模型应用的加速落地奠定基础。 建议关注在 AI 大模型及应用领域率先落地的昆仑万维、科大讯飞、美图公司。 ➢ 简述行业变化： 10 月 23 日至 10 月 27 日，恒生指数、恒生（KWEB）涨跌幅分别为-3.60%、-4.63%、10 月 27 日，我们重点关注的公司（图 3）道，涨幅分别为 1.69%、1.27%，跌幅前三教育，跌幅分别为 17.08%、16.29%、16. 风险提示：宏观经济风险；竞争加剧风险；监管政策风险等。 证券研究报告 2023 年 10 月 29 日 投资建议： 强于大市（维持） 上次建议： 强于大市 相对大盘走势 作者 分析师：陈梦瑶 执业证书编号：S0590521040005 邮箱：cmy@glsc.com.cn 分析师：丁子然 执业证书编号：S0590523080003 邮箱：dingzr@glsc.com.cn 联系人：周砺灵 邮箱：zhoull@glsc.com.cn 相关报告 1、《传媒：中报回顾：复苏全面开启，关注 23H2内容周期》2023.09.06 2、《传媒：7 月游戏版号发放，关注 Chinajoy 游戏+AI 落地》2023.07.27 -10%27%63%100%2022/102023/22023/62023/10传媒沪深300请务必阅读报告末页的重要声明 2 行业报告│行业周报 正文目录 1. 市场回顾 ......................................................... 3 1.1 市场行情 .................................................... 3 1.2 重点公司行情 ................................................ 3 2. 行业数据 ......................................................... 4 2.1 互联网 ...................................................... 4 2.2 传媒 ........................................................ 6 3. 行业新闻 ......................................................... 9 3.1 行业新闻 .................................................... 9 3.2 重要公告 ................................................... 11 4. 风险提示 ........................................................ 13 图表目录 图表 1： 中信一级行业指数区间涨跌幅 ................................... 3 图表 2： 重点公司行情数据 ............................................. 3 图表 3： 视频平台用户情况 ............................................. 5 图表 4： 电商平台用户情况 ............................................. 5 图表 5： 音乐平台用户情况 ............................................. 6 图表 6： 重点跟踪公司及游戏国内 iOS 畅销榜排名变化情况 .................. 6 图表 7： 本周电影票房排行