电子行业周报：Mate 60低调回归，消费电子信心抬头

1 证 券 研 究 报 告 First|Table_ReportType 行业研究 行业定期研究 Tabl e_First|Tabl e_Summary 电子行业周报（08.28-09.03） Mate 60 低调回归，消费电子信心抬头 投资要点： ➢ 8月29日午间，华为推出“HUAWEI Mate 60 Pro先锋计划”，最新旗舰机型Mate 60 Pro在华为官方电商平台低调上线，售价6999元起，引发用户抢购热潮，目前已全部售罄。在技术与配置方面，Mate 60 Pro支持卫星通话，华为官方称是全球首款支持卫星通话的大众智能手机。此外，华为Mate 60 Pro搭载了鸿蒙4操作系统，接入盘古人工智能大模型，在闪拍、肖像、微距等场景下的全焦段拍摄体验上有更出色的表现，XMAGE影像更进一步。 ➢ 安卓系高端手机回归一扫行业悲观情绪，国产芯片自主可控信心提升。据IDC数据，2023年第二季度中国智能手机出货量为6570万部，与一季度基本持平。从品牌市占率来看，华为已经重回市占率排名前五，与小米并列拥有13%的市场份额，二季度销量同比增长76.1%。我们认为此次华为回归一扫过去一段时间笼罩在市场上的悲观情绪，有望提升消费者的换机需求，为下半年智能手机复苏增添动力。此外，根据部分消费者的拆机报告显示：Mate 60 Pro有可能搭载海思麒麟芯片且由国内制造，这标志着我国半导体自主可控站上了新的台阶，并显著提振市场信心。 ➢ 投资建议：PCB方向，建议关注积极参与AI及服务器相关赛道的公司，如沪电股份、胜宏科技、奥士康等；半导体方向，建议关注上游设备、材料、零部件国产替代机会，如新莱应材、正帆科技、汉钟精机、昌红科技等；消费电子方向，建议关注布局AR、VR等新兴智能终端的公司，以及消费电子行业的触底复苏机会，如苏大维格、顺络电子、风华高科、飞荣达等。 ➢ 风险提示：贸易摩擦加剧风险，电子产品下游需求不及预期，电子行业景气复苏不及预期，相关公司新产品研发不及预期，半导体国产替代进度不及预期，消费复苏不及预期。 Tabl e_First|Tabl e_R eportD ate 电子 2023 年 09 月 04 日 Tabl e_First|Tabl e_Rati ng 强于大市(维持评级) Tabl e_First|Tabl e_C hart 一年内行业相对大盘走势 电子行业估值（PE） 团队成员 Tabl e_First|Tabl e_Author 分析师 杨钟 执业证书编号：S0210522110003 邮箱： yz3979@hfzq.com.cn Tabl e_First|Tabl e_Author 分析师 赵心怡 执业证书编号：S0210523050004 邮箱： ZXY30115@hfzq.com.cn Tabl e_First|Tabl e_Contacter Tabl e_First|Tabl e_Rel ateRepor t 相关报告 《英伟达业绩超预期，AI 浪潮大势所趋》——2023.08.28 《全球半导体销售持续回温，产业寒冬或将过去》——2023.08.07 《电视面板价格持续上涨，产品结构呈现“大尺寸化”》——2023.07.17 诚信专业 发现价值 请务必阅读报告末页的重要声明 丨公司名称 诚信专业 发现价值 2 请务必阅读报告末页的重要声明 行业定期研究|电子 正文目录 一、 本周市场表现 ...................................................... 3 1.1 电子板块本周表现 .................................................. 3 1.2 SW 电子个股本周表现 ............................................... 3 1.3 电子板块估值分析 .................................................. 4 二、 行业动态跟踪 ...................................................... 5 2.1 半导体板块 ........................................................ 5 2.2 消费电子板块 ...................................................... 7 2.3 面板板块 .......................................................... 8 2.4 汽车电子板块 ...................................................... 8 2.5 AI 板块 ........................................................... 9 三、 公司动态跟踪 ...................................................... 9 四、 风险提示 ......................................................... 10 图表目录 图表 1：SW 各行业板块本周市场表现（%）...................................................................... 3 图表 2：电子板块相对大盘涨跌 ....................................................................................... 3 图表 3：电子细分领域本周涨跌幅（%） .......................................................................... 3 图表 4：SW 电子本周涨幅前十个股（%） ......................................................................... 4 图表 5：SW 电子本周跌幅前十个股（%） ......................................................................... 4 图表 6：SW 电子本周换手率前二十个股