大额买入与资金流向跟踪

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 金融工程研究 证券研究报告 金融工程周报 2023 年 08 月 09 日 [Table_Title] 大额买入与资金流向跟踪 （20230731-20230804） [Table_Summary] 投资要点： 证券的交易数据蕴藏丰富的信息。根据我们量化团队研究发现，大额买入或资金净流入较高的证券，后期表现更好。本报告旨在通过交易明细数据构建相关指标，跟踪个股、指数、行业和 ETF 的大额买入和净主动买入，以期从微观角度捕捉投资者行为。  个股大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的个股为：兴源环境、冠福股份、飞乐音响、五洋停车、海油发展。（本周报中，近 5 个交易日特指 20230731 至20230804。）  个股净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的个股为：苏泊尔、宁波方正、大业股份、华能国际、艾为电子。  行业大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的中信一级行业为：农林牧渔、非银行金融、综合、石油石化、煤炭。  行业净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的中信一级行业为：传媒、农林牧渔、石油石化、有色金属、非银行金融。  ETF 大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的 ETF 为：博时中证全球中国教育ETF、华宝中证银行 ETF、广发中证全指电力公用事业 ETF、招商中证红利 ETF、易方达沪深 300 非银 ETF。  ETF 净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的 ETF 为：易方达沪深 300ETF、华泰柏瑞沪深 300ETF、南方中证申万有色金属 ETF、华夏沪深 300ETF、华富中证人工智能产业 ETF。  风险提示。因子失效风险，模型误设风险，市场系统性风险。 金融工程研究 金融工程周报 2 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 目 录 1. 跟踪指标计算说明 ..................................................................................................... 4 2. 个股大额买入与资金流向跟踪 ................................................................................... 4 3. 宽基指数大额买入与资金流向跟踪 ............................................................................ 4 4. 行业大额买入与资金流向跟踪 ................................................................................... 5 5. ETF 大额买入与资金流向跟踪................................................................................... 6 6. 风险提示 .................................................................................................................... 6 金融工程研究 金融工程周报 3 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 表目录 表 1 大买单成交金额占比前 10 股票列表（20230731-20230804） .......................... 4 表 2 净主动买入金额占比前 10 股票列表（20230731-20230804） .......................... 4 表 3 宽基指数大额买入与资金流向（20230731-20230804） .................................... 5 表 4 中信一级行业大额买入与资金流向（20230731-20230804） ............................ 5 表 5 大买单成交金额占比前 10 ETF 列表（20230731-20230804） .......................... 6 表 6 净主动买入金额占比前 10 ETF 列表（20230731-20230804） .......................... 6 金融工程研究 金融工程周报 4 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 1. 跟踪指标计算说明 本文使用大买单成交金额占比和净主动买入金额占比，跟踪个股、宽基指数、行业和 ETF 的大额买入与资金流向。 大买单成交金额占比刻画了大资金的买入行为。根据逐笔成交数据中的叫买和叫卖序号，可将逐笔成交数据还原为买卖单数据，并按照每单的成交量筛选得到大单，计算其中大买单的成交金额占当日总成交金额的比例。 净主动买入金额占比刻画了投资者的主动买入行为。根据逐笔成交数据中的买卖标志，可界定每笔成交属于主动买入还是主动卖出。将两者的成交金额相减，可得净主动买入金额，并计算占当日总成交金额的比例。 2. 个股大额买入与资金流向跟踪 下表为全市场大买单成交金额占比过去 5 日均值排名前 10 的股票。 表 1 大买单成交金额占比前 10 股票列表（20230731-20230804） 排序 WIND 代码 股票名称 指标值 时序分位数 1 300266.SZ 兴源环境 88.3% 91.4% 2 002102.SZ 冠福股份 87.5% 99.2% 3 600651.SH 飞乐音响 87.4% 96.7% 4 300420.SZ 五洋停车 87.4% 95.5% 5 600968.SH 海油发展 87.2% 97.5% 6 300018.SZ 中元股份 86.8% 97.9% 7 600959.SH 江苏有线 86.8% 86.9% 8 600777.SH 新潮能源 86.2% 99.6% 9 000571.SZ 新大洲 A 86.1% 100.0% 10 300099.SZ 精准信息 86.0% 94.7% 资料来源: Wind，HTI 下表为全市场净主动买入金额占比过去 5 日均值排名前 10 的股票。 表 2 净主动买入金额占比前 10 股票列表（20230731-20230804） 排序 WIND 代码 股票名称 指标值 时序分位数 1 002032.SZ 苏泊尔 18.9% 99.2% 2 300998.SZ 宁波方正 16.4% 100