人工智能主题周报：人工智能基础设施不断演进，软硬件创新应用高质量发展

证券研究报告 行业动态 人工智能基础设施不断演进，软硬件创新应用高质量发展 ——人工智能主题周报 20230703-20230709 [Table_Rating] 增持（维持） [Table_Summary] ◼ 主要观点 第六届世界人工智能大会成功举办，本次大会共有十余家基础应用大模型亮相，同时，也有以机器人、办公应用、图像处理为主要场景的相关应用落地，显示出人工智能作为长期的科技趋势，有望在较长时间段内持续产生影响。 我们认为：人工智能技术的落地和持续迭代，需要算力、通信、数据等多方面的支持，特别是在模型的训练阶段，需要足够的算力和优质数据支撑。训练和推理相关算力需求，目前仍处于增长初期，随着后续人工智能应用的持续落地并降低使用费率，下游应用领域有望持续提高渗透率，从而推动人工智能基础设施领域产生高确定性的长期增长空间。 ◼ 投资建议 建议关注： 中际旭创：中高端数通市场龙头，2022年全球光模块营收并列第一的光模块供应商。根据iFinD机构一致预期，截至2023年7月7日，公司2023/2024年的预测PE分别为77/57倍，位于近五年的99%分位。 新易盛：光模块领域龙头，成本管控优秀，具备切入增量云计算/AI客户的能力。根据iFinD机构一致预期，截至2023年7月7日，公司2023/2024年的预测PE分别为53/38倍，位于近五年的59%分位。 中国移动：全球领先的通信及信息服务企业。根据iFinD机构一致预期，截至2023年7月7日，公司2023/2024年的预测PE分别为15/13倍，位于近五年的82%分位。 中兴通讯：知名通信设备制造商。根据iFinD机构一致预期，截至2023年7月7日，公司2023/2024年的预测PE分别为21/18倍，位于近五年的48%分位。 英维克：精密温控节能设备提供商。根据iFinD机构一致预期，截至2023年7月7日，公司2023/2024年的预测PE分别为43/32倍，位于近五年的78%分位。 紫光股份：主营信息电子产业，控股子公司新华三为三大运营商的服务器核心供应商。根据iFinD机构一致预期，截至2023年7月7日，公司2023/2024年的预测PE分别为33/27倍，位于近五年的75%分位。 拓尔思：人工智能、大数据和数据安全产品及服务提供商。根据iFinD机构一致预期，截至2023年7月7日，公司2023/2024年的预测PE分别为70/52倍，位于近五年的93%分位。 [Table_Industry] 行业: 计算机 日期: shzqdatemark [Table_Author] 分析师: 刘京昭 SAC 编号: S0870523040005 [Table_QuotePic] 最近一年行业指数与沪深 300 比较 [Table_ReportInfo] 相关报告： 《人工智能算力设施持续建设，支撑创新应用领域长期发展》 ——2023 年 07 月 04 日 《人工智能大模型不断落地和迭代，算力需求仍处增长初期》 ——2023 年 06 月 27 日 《OpenAI 发布 GPT 模型更新，API 调用费率降低助力应用推广》 ——2023 年 06 月 19 日 -21%-13%-5%3%11%20%28%36%44%07/2209/2211/2202/2304/2307/23计算机沪深3002023年07月10日行业动态 海康威视：致力于发展智能物联的科技公司。根据iFinD机构一致预期，截至2023年7月7日，公司2023/2024年的预测PE分别为19/16倍，位于近五年的40%分位。 拓邦股份：智能控制解决方案商。根据iFinD机构一致预期，截至2023年7月7日，公司2023/2024年的预测PE分别为19/14倍，位于近五年的63%分位。 ◼ 风险提示 下游需求不及预期；人工智能技术落地和商业化不及预期；产业政策转变；宏观经济不及预期等。 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 3 目 录 1 行业观点 ..................................................................................... 4 2 建议关注 ..................................................................................... 6 3 行业新闻及公司公告 ................................................................... 9 3.1 新华三：发布多款数据中心交换机新品 ........................... 9 3.2 Inflection AI：打造配备 2.2 万块 H100 的计算集群 .......... 9 3.3 通达海：上半年订单基本恢复正常，全年还需看下半年尤其是四季度情况 ...................................................................... 9 3.4 腾讯云：正式发布向量数据库 .......................................... 9 4 本周行业表现 ............................................................................ 10 5 风险提示 ................................................................................... 11 图 图 1：通信运营商部分数据要素产品 ...................................... 4 图 2：人工智能应用有望加深与物理世界的交互 ................... 5 图 3：WPS AI 具备一定的结构化数据处理能力 .................... 5 图 4：年初至今中证人工智能指数及沪深 300 累计涨跌幅（截至 7 月 7 日） ......................................................... 10 表 表 1：人工智能领域相关公司对比（截至 7 月 7 日，单位：亿元） ............................................................................ 8 表 2：人工智能板块本周前十位领涨个股（截至 7 月 7 日） ...................................................................................... 11 行业动态 请务必阅读尾页重