科技与互联网行业海外TMT周报：文心大模型升级3.5版本，ARM计划赴美上市

请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明海外研究行业周报证券研究报告＃industryId＃科技与互联网推荐（维持）＃relatedReport＃相关报告《 兴 证 海 外 TMT 周 报（2023.6.19-2023.6.23）：阿里巴巴管理层变动，韩寻求获豁免芯片出口限制》-20230624《 兴 证 海 外 TMT 周 报（ 2023.06.12-2023.06.16 ） ：Adobe 应用引用 Firefly，AMD发布 MI300》-20230619《 兴 证 海 外 TMT 周 报（2023.5.29-2023.6.2）：百度设立 10 亿基金促大模型生态，英伟达发布 GH200 超级计算机》-20230604＃emailAuthor＃海外 TMT 研究分析师：洪嘉骏hongjiajun@xyzq.com.cnSFC：BPL829SAC：S0190519080002求培培qiupeipei@xyzq.com.cnSAC：S0190521090003周路昀zhouluyun@xyzq.com.cnSAC：S0190522070002翁嘉源wengjiayuan@xyzq.com.cnSAC：S0190523060002请注意：求培培、周路昀、翁嘉源并非香港证券及期货事务监察委员会的注册持牌人，不可在香港从事受监管的活动海外 TMT 周报（2023.6.26-2023.6.30）＃title＃文心大模型升级 3.5 版本，ARM 计划赴美上市＃createTime1＃2023 年 7 月 2 日重点指数表现（2023.6.26-2023.6.30）指数代码指数名称收盘点位周涨跌幅年涨跌幅IXIC.GI纳斯达克指数13,787.922.2%31.7%IYW.P美国科技股指数 iShares108.872.4%46.7%KWEB.PCSI 中国互联网 ETF26.930.64%-10.08%EMCLOUDBVPCloudIndex1513.63.13%26.85%SOX.GI费城半导体指数3,673.064.7%45.1%HSTECH恒生资讯科技业3,911.310.8%-5.3%TWIT.TW台湾资讯科技指数23,217.22-1.3%28.3%资料来源：Wind，兴业证券经济与金融研究院整理投资要点＃summary＃互联网与软件行业：行业聚焦：百度：文心大模型升级 3.5 版本，训练速度提升了 2 倍，推理速度提升 17 倍，模型效果累计提升超过 50%，并新增插件机制，使其具备生成实时准确信息的能力。谷歌：推出 RoboCat AI 模型，能控制多种机器人执行一系列任务。微软：推出 ZeRO++ 的新技术，用于优化在训练大型 AI 模型时，容易遇到的数据传输成本和带宽限制的难题，可显著减少大模型训练时间和成本。OpenAI ：CEO 表示寻求将 ChatGPT 变成一个 “超级智能的办公私人助理”，可执行以特定用户的风格起草电子邮件或文件等任务。Meta ：打造自家应用商店、用户可直接下载 App。Unity：推出人工智能软件市场，以加速人工智能驱动的游戏开发和游戏增强。美团：拟全资收购 AI 创业公司光年之外，总价约 20.6 亿元。抖音外卖调整策略：将聚焦 60 元以上套餐，或避开与美团直接竞争。电子与硬件行业：行业聚焦：美国：考虑对向中国的 AI 芯片出口实施新限制。三星：计划在 2023年下半年大规模生产面向 AI 的 HBM 芯片，并赢得了 AMD 和谷歌作为其客户，改计划主要目标是先迎头赶上 SK 海力士。台积电：将加派数百名员工赴美，加速亚利桑那工厂建设。ARM：正在与至少 10 家公司进行 IPO 投资谈判。5 月国内市场手机出货量：2603.7 万部，同比增长 25.2%。其中，5G 手机 2016.9 万部，同比增长 13.7%，占同期手机出货量的 77.5%。业绩：美光：2023 年 Q3 营收为 37.52 亿美元，同比下降 46.6%，环比增长 1.6%；净利润为-18.96 亿美元，去年同期净利润为 26.26 亿元。投资建议：建议关注美股 AI 行情：人工智能带来的生态趋势 (微软 MSFT.O；AdobeADBE.O; Unity U.N；腾讯控股，00700.HK；阿里巴巴-SW，09988.HK；百度集 团 ， 09888.HK ； 英 伟 达 ， NVDA.O ) ； 数 字 经 济 底 座 的 中 国 移 动(00941.HK) 、 中 国 电 信 (00728.HK) 、 中 芯 国 际(00981.HK) 、 联 想 集 团(00992.HK) ； 以 及 消 费 电 子 谷 底 回 升 的 龙 头 企 业 ， 包 括 比 亚 迪 电 子(00285.HK) 、舜宇光学科技(02382.HK)、高伟电子 (01415.HK)。风险提示：1）消费复苏不及预期；2）监管整改影响大于预期；3）疫情及国际形势波及供求请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明- 2 -海外行业周报目录1、 重点公司行情数据..............................................................................................- 3 -2、 行业本周观察......................................................................................................- 7 -2.1、互联网与软件行业.....................................................................................- 7 -2.2、电子与硬件行业.......................................................................................- 13 -3、 风险提示............................................................................................................- 14 -表目录表 1、美股科技行业分板块估值跟踪表（2023.6.26-2023.6.30）.........................- 3 -表 2、港股 TMT 分板块估值跟踪表（2023.6.26-2023.6.30）...............................- 4 -表 3、港股 TMT 分板块港股通持仓情况（2023.6.26-2023.6.30）...................... - 5 -表 4、港股 TMT 重点公司周涨/跌幅前十卖空情况（数据截至 2023-6-30）.....- 6 -请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明- 3 -海外行业周报1、重点公司行情数据表 1、美股科技行业分板块估值跟踪表（2023.6.26-2023.