电子行业6月周报：消费类复苏积累势能，AI带动成长预期

1 Ta行业报告│行业周报 Tabl e_First|Tabl e_Summary 电子行业 6 月周报（06.12-06.17） 消费类复苏积累势能，AI 带动成长预期 ➢ 本周电子板块及个股表现： 本周，上证指数、深证成指、创业板指涨跌幅分别为+1.30%、+4.75%、+5.93%；电子行业涨跌幅为+3.99%，排名前三的细分板块分别为光学元件、品牌消费电子、消费电子零部件，涨跌幅分别为+7.86%、+7.60%、+7.09%。 电子板块，工业富联、旭光电子、利通电子领涨，涨跌幅分别为+22.51%、+21.41%、+18.58%，主要业务分别为通讯网络设备和云服务设备、电真空器件、精密金属冲压件。天键股份、国科微、天禄科技领跌，涨跌幅分别为-14.63%、-10.71%、-10.44%，主要业务分别为耳机、广播电视和视频监控芯片、显示器。 ➢ AMD发布MI300X AI芯片 6月13日，超威半导体举办了“AMD数据中心与人工智能技术首映会” ，CEO苏姿丰公布MI300A，全球首个为AI和HPC打造的APU加速卡，拥有13个小芯片，总共包含1460亿个晶体管：24个Zen 4 CPU核心，1个CDNA 3图形引擎和128GB HBM3内存。她还公布对大语言模型进行了优化的版本—MI300X，内存达到192GB，内存带宽为5.2TB/s。 ➢ 投资建议 继续推荐LED和存储板块，有望率先迎来复苏拐点，LED板块的兆驰股份、洲明科技、利亚德、艾比森、海信视像、新益昌等，以及存储板块的江波龙、兆易创新、普冉股份、东芯股份等。 持续推荐AI方向，算力端的寒武纪、海光信息、龙芯中科、紫光国微，以及泛消费端的炬芯科技、瑞芯微、中科蓝讯、恒玄科技等。 建议关注华为手机产业链机会，华为手机销量有上调预期，以及芯片供应进展或超预期，相关标的包括维信诺、利和兴、华力创通等。 ➢ 风险提示： 宏观经济下滑的系统性风险；AIGC进展不及预期；消费电子复苏低于预期； ➢ 重点推荐标的： 简称 EPS PE 评级 2023E 2024E 2025E 2023E 2024E 2025E 国芯科技 1.03 1.72 2.40 61 36 26 买入 兆驰股份 0.38 0.49 0.60 14 11 9 买入 紫光国微 4.05 5.32 6.78 22 17 13 买入 伟测科技 3.62 5.43 6.76 38 25 20 买入 艾为电子 0.45 1.75 2.44 137 35 25 买入 芯朋微 1.51 2.19 3.05 42 29 21 买入 纳芯微 2.27 3.95 5.38 84 48 35 买入 雅克科技 1.84 2.47 3.13 38 29 23 买入 数据来源：Wind，国联证券研究所预测，股价取 2023 年 6 月 16 日收盘价 证券研究报告 Tabl e_First|Tabl e_R eportD ate 2023 年 06 月 17 日 Tabl e_First|Tabl e_Rati ng 投资建议： 强于大市(维持评级) 上次建议： 强于大市 Tabl e_First|Tabl e_C hart 相对大盘走势 Table_First|Table_Author 分析师：熊军 执业证书编号：S0590522040001 邮箱：xiongjun@glsc.com.cn Table_First|Table_Contacter Tabl e_First|Tabl e_Rel ateRepor t 相关报告 1、《LED 行业 2020 年&2023 年一季报总结：短期复苏逐步验证，中长期繁荣已开启》2023.05.07 2、《人工智能进入新时代，开启算力需求新篇章》2023.04.21 3、《2023 年有望开启 LED 行业繁荣的起点》2023.03.15 请务必阅读报告末页的重要声明 　　　　　 2 请务必阅读报告末页的重要声明 行业报告│行业周报 正文目录 1. 本周电子板块行情 .................................................. 3 1.1 电子细分板块行情 ...................................................................................... 3 1.2 电子板块个股行情 ...................................................................................... 4 1.3 电子板块估值水平 ...................................................................................... 5 2. 本周电子板块重点公司公告、行业新闻 ................................ 6 2.1 本周重点公司公告 ...................................................................................... 6 2.2 本周行业新闻.............................................................................................. 6 3. 风险提示 .......................................................... 7 图表目录 图表 1：本周大盘指数行情 .............................................................................................. 3 图表 2：申万一级行业本周涨跌幅对比 ............................................................................ 3 图表 3：本周电子细分板块行情 ....................................................................................... 4 图表 4：本周电子板块涨幅前十标的 ................................................................................ 4 图表 5：本周电子板块跌幅前十标的 ................................................................................ 5 图表 6：电子板块市盈率（TTM,剔