计算机行业周报：AI算力率先兑现，把握全球共振投资机会

请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 行业 研 究 行业周报 证券研究报告 ＃industryId＃ 计算机 ＃investSuggestion＃ 推荐 ( ＃investSuggestionChange＃ 维持 ） ＃relatedReport＃ 相关报告 【兴证计算机】水网规划出台，水务智能化有望提速-行业周报（5.22-5.27） 【兴证计算机】“AI+教育”加速落地，聚焦核心龙头-行业周报（5.15-5.21） 【兴证计算机】数据要素：供需两旺，流通加速-行业周报（5.8-5.14） ＃emailAuthor＃ 分析师： 蒋佳霖 jiangjialin@xyzq.com.cn S0190515050002 ＃assAuthor＃ 孙乾 sunqian@xyzq.com.cn S0190518110001 陈鑫 chenxin21@xyzq.com.cn S0190522030001 杨本鸿 yangbenhong@xyzq.com.cn S0190522080001 研究助理： 桂杨 guiyang@xyzq.com.cn 投资要点 ＃summary＃ ⚫ 本周（5 月 28 日-6 月 3 日）计算机（中信）指数上升 7.19%，跑赢创业板指数 7.01 个百分点，跑赢上证指数 6.64 个百分点，位列全行业第 2 名。 ⚫ 核心观点：拥抱 AI 投资机会，首推算力产业链。 继续卡位计算机新一轮行情。目前已进入 6 月。板块将面临诸多有利局面，包括：前期调整相对充分、Q2 业绩拐点将至（22Q2 低基数）、产业政策及订单拐点催化有望多点开花，等。当前正值计算机投资时钟触底与复苏交汇点，赔率仍具性价比。 拥抱 AI 投资机会，首推算力。本周，信通院宣布编制“纸鸢”AI 模型许可证，并公布大模型工作组副组长单位，讯飞等 4 家单位获评。北京、深圳等均发布多项促进 AI 创新发展支持政策，预计后续政策利好持续。AI 算力海外业绩已验证，AI 应用预计会有更多模型及产品进展落地，建议继续超配 AI赛道，首推算力产业链。 本文第二章，基于 AI 算力高景气情况，分析国内算力相关政策及国内外算力公司新品矩阵，并梳理相关产业公司投资机会。 ⚫ 【建议关注】 人工智能：浪潮信息、科大讯飞、金山办公、亚康股份、中科曙光、海康威视、三六零、景嘉微、寒武纪、海光信息、中科创达、大华股份、拓尔思 信创&数据要素：太极股份、中国软件、中国长城、海量数据、神州数码、易华录、深桑达 A、云赛智联、上海钢联 金融科技：恒生电子、新大陆、新国都、拉卡拉、指南针、宇信科技、顶点软件、金证股份、同花顺 医疗 IT：创业慧康、嘉和美康、卫宁健康、久远银海、东软集团 智慧能源&水利：安科瑞、国能日新、朗新科技、威派格、和达科技、智洋创新、科远智慧 网络安全：天融信、中新赛克、三未信安、深信服、启明星辰、迪普科技、美亚柏科、安恒信息 云计算：广联达、用友网络 工业互联：赛意信息、宝信软件、华大九天、中望软件 风险提示：板块业绩不达预期；下游需求存在景气度不稳定的风险；科技创新可能带来短期业绩下降。 ＃title＃ AI 算力率先兑现，把握全球共振投资机会-行业周报（5.28-6.3） ＃createTime1＃ 2023 年 6 月 4 日 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 - 2 - 行业周报 目 录 1、行业周观点 .......................................................................................................... - 3 - 2、AI 算力率先兑现，把握全球共振投资机会 ..................................................... - 4 - 2.1、AI 算力率先兑现业绩，英伟达市值破万亿美金 ...................................... - 4 - 2.2、政策红利密集，各级单位正不断强调算力建设 ........................................ - 4 - 2.3、算力产业新品频发布，新一轮产业成长正当时 ........................................ - 6 - 2.4、投资建议及标的梳理 ................................................................................... - 7 - 3、本周行情回顾 ...................................................................................................... - 8 - 4、重大新闻 .............................................................................................................. - 9 - 5、行业新闻 ............................................................................................................ - 10 - 6、公司动态 ............................................................................................................ - 11 - 7、一级投融资总结 ................................................................................................ - 12 - 8、中标信息统计 .................................................................................................... - 14 - 9、风险提示 ............................................................................................................ - 20 - 图目录 图 1、英伟达市值破万亿美元 ................................................................................. - 4 - 图 2、英伟达大幅上调 2023Q2 业绩指引 ..........................