粤港澳大湾区绿色债券市场发展报告（2023）

2023粤港澳大湾区绿色金融联盟深圳市绿色金融协会中央结算公司绿色金融创新中心二〇二三年四月2目录一、粤港澳大湾区绿色债券政策动态 ................. 5二、粤港澳大湾区绿色债券市场分析 ................. 6（一）绿色债券市场总览 ............................6（二）绿色债券品种构成 ...........................10（三）绿色债券行业分布 ...........................13（四）绿色债券期限统计 ...........................15三、粤港澳大湾区绿色债券环境效益信息披露情况 .... 18（一）中债绿色指标体系 ...........................18（二）大湾区绿色债券环境效益贡献 .................18（三）绿色债券环境效益信息披露占比分析 ...........19（四）大湾区环境效益信息披露完整度评分 ...........20（五）大湾区绿色债券环境效益完整度分析 ...........20四、推动粤港澳大湾区绿色债券发展的方案及建议 .... 24（一）推进大湾区环境效益信息披露标准的统一 ...... 25（二）在统一的平台披露粤港澳大湾区绿色债券环境效益信息 ............................................... 25（三）建议加强对大湾区金融机构投资业务环境效益的考核评价 ............................................. 25（四）探索大湾区应用“发行人付费、投资者选择”模式选聘评估认证机构 ................................... 26（五）推动中国绿债相关标准成为国际标准之一 ...... 263附件一：粤港澳大湾区绿色金融年度大事记 .......... 27【专栏一】广东省人民政府印发《广东省碳达峰实施方案》 30【专栏二】深圳发布《深圳市金融机构环境信息披露指引》 31【专栏三】香港交易所推出全新的国际碳市场 Core Climate 32【专栏四】中国银行澳门分行在国际市场发现亚洲最大规模 SOFR绿色债券 ............................................. 33附件二：粤港澳大湾区绿色债券列表 ................ 344摘要为推动粤港澳大湾区绿色债券市场发展，大湾区各主管部门出台相关政策，加强交流合作，推动构建大湾区绿色债券发展新格局。2022 年，大湾区绿色债券市场在持续发展的基础上，交流合作的深度和广度不断拓展。加强环境效益信息披露逐渐成为2022 年大湾区绿色债券发展的共识，绿色债券合作得到进一步提升。本报告基于广东省、香港、澳门的区域特点，从绿色债券的发行规模、品种结构、期限结构、行业分布等统计维度，全面分析粤港澳大湾区绿色债券市场发展基本情况。其次，报告深入分析粤港澳大湾区绿色债券市场环境效益信息披露情况，在对绿色债券信息披露占比、信息披露完整度评分的分析基础上，对比分析大湾区近两年绿色债券信息披露情况，研究大湾区环境效益信息披露的发展趋势。最后，报告结合粤港澳大湾区 2022 年绿色债券发展的新特点和新业态，提出推动粤港澳大湾区绿色债券市场深度融合发展的建议，构建统一的大湾区绿色债券项目目录和环境效益信息披露标准，推动大湾区绿色债券发展标准化和数据化水平的提升。5一、粤港澳大湾区绿色债券政策动态2022 年大湾区绿色债券市场快速发展，为我国绿色债券市场的创新发展起到先行示范引领作用。2022 年，粤港澳大湾区在现行的绿色债券发行激励、认证、资助政策的基础上进一步深化发展，主要体现在:一是鼓励扩大绿色债券发行规模。2022 年 1 月，横琴粤澳深度合作区执行委员会印发《横琴粤澳深度合作区支持企业赴澳门发行公司债券专项扶持办法（暂行）》，对赴澳成功发行绿色债券提供最高分别为500万元和50万元的发行费用和外部评审费用支持。2022 年 6 月，广东省人民政府发布《广东省发展绿色金融支持碳达峰行动实施方案》（以下简称《碳达峰方案》），要求到 2025 年信用类绿色债券和绿色金融债发行规模较 2020 年翻两番。2022 年 10 月，香港《施政报告》提出绿色债券发行具体目标：扩大政府绿色债券的发行，在 2021-2022年度起的五年内，总发行量比 2021-2022 年度前增加五倍以上。二是提升绿色债券跨境发行合作。2022 年 1 月，广东金融学会、澳门银行公会联合发布《内地非金融企业赴澳门发行绿色债券流程参考》；2022 年 7 月，广东金融学会颁布《内地非金融企业赴香港市场发行绿色债券流程参考》，总结了内地企业赴港澳发债的政策规定、发行条件、发行流程和审批流程等发行实务内容，为内地非金融企业赴港澳发行绿色债券、开展跨境融资提供政策参考和操作指引，提升大湾区绿色债券跨境发行合作。三是推动绿色金融信息披露标准建设。2022 年 6 月，广东6省《碳达峰方案》进一步提出在粤港澳三地环境信息披露、绿色债券原则（GBP）等绿色金融标准的互认互鉴。2022 年 10 月，深圳市地方金融监管局发布《深圳市金融机构环境信息披露指引》，通过贯彻《深圳经济特区绿色金融条例》工作要求，充分衔接《金融机构环境信息披露指南》，为金融机构开展环境信息披露提供统一指引。二、粤港澳大湾区绿色债券市场分析（一）绿色债券市场总览近年来，粤港澳大湾区绿债市场快速发展。2022 年，根据中债-绿色债券环境效益信息数据库（以下简称“中债绿债数据库”）和港澳市场公开披露数据，广东(不含深圳)、深圳、香港、澳门1共发行“投向绿”债券 213 只，规模共计 3739.96 亿元,其中公募债券 163 只共 2467.45 亿元，私募债券 50 只共199.26 亿元2。从发行量占比来看，深圳“投向绿”债券发行规模最大，2022 年发行规模 1410.93 亿元，在大湾区绿色债券市场占比达 37.73%；广东“投向绿”债券发行规模 1255.77 亿元，在大湾区绿色债券占比为 33.58%；香港和澳门绿色债券 2022年发行规模分别为 789.08 亿元和 284.19 亿元，占比分别为21.10%和 7.60%，基本和去年保持一致。1 本报告统计时间截至 2022 年末，广东和深圳地区绿色债券规模按“投向绿”口径统计，广东省绿债规模包括广东省广州市、珠海市、佛山市、惠州市、东莞市、中山市、江门市、肇庆市等 8 个粤港澳大湾区城市发行绿色债券，统计不包含深圳，深圳绿债规模单独统计；下文保持相同统计口径。2 香港和澳门地区绿色债券规模按照“贴标绿”口径，基于公开可获得数据进行不完全统计。由于数据可得性问题，港澳绿色债券未包含私募债券。香港绿色债券数据来自于香港交易所（HKEX），澳门绿色债券数据来自于中华（澳门）金融资产交易股份有限公司（MOX）。7图 1：大湾区“投向绿”债券 2022 年发行统计图 2：大湾区“投向绿”债券 2022 年发行规模占比（亿元，%）下