2022年全国及各省市经济财政债务分析

专题研究报告 - 1 - 2022 年全国及各省市经济财政债务分析 公共融资部 龚春云 摘要：2022 年，面对国际环境严峻复杂、世界经济下行风险加大，叠加国内疫情反复延宕、极端高温天气以及房地产行业收缩等多重不利因素影响，我国经济恢复进程不断受阻，需求收缩、供给冲击和预期转弱三重压力持续演化，但我国经济彰显韧性，经济总量仍保持增长。2022 年，各省市经济总量排名较上年基本一致，由于经济承压、高基数等因素，GDP 增速均呈现不同程度的回落，其中受疫情影响严重的上海和吉林 GDP 增速为负。分区域看，东部沿海地区经济总量继续保持领先优势，但经济增速在全国相比多处于中后水平；中部地区经济发展相对平稳，GDP 增速在全国排名靠前；得益于煤炭等大宗商品量价齐升，西部地区经济增速总体处于全国水平上下；东北地区产业转型升级压力大，经济整体呈低速增长态势。 2022 年，受疫情反复冲击、房地产收缩及大规模留抵退税政策实施等因素共同影响，我国财政收入微增。当年，多数省市一般公共预算收入呈现负增长，仅山西、内蒙古、陕西和新疆等资源型省份财政收入增长表现突出。从总量及排名看，上下游省份位次不变，中游排名较上年调整相对较多，除山西、陕西和新疆 2022 年一般公共预算收入排名上升 3 位外，其他省市排名总体变化不大；东部地区财政收入总量及质量仍优于中西部地区，财政自给程度呈现东、中、西的阶梯式分布。 从政府性基金收入看，2022 年，由于房地产行业收缩、土地市场持续低迷以及疫情影响等，国有土地出让收入大幅减少，拖累全国政府性基金收入下滑。分地区看，2022 年地方政府性基金收入仍主要集中于东、中部地区以及西部经济体量较大的省份。从增速来看，除海南和上海外，2022 年全国其他省市政府性基金收入均下滑，近半数省市降幅超 20%，降幅超过 35%的省市包括广西、山西、广东、云南、西藏、青海、辽宁、吉林和天津。 从政府债务情况看，2022 年末，全国地方政府债务规模进一步扩大，仍主要集中于经济较发达的东部省份，但四川、湖南、贵州、云南、辽宁等经济欠发达省份债务规模亦较大。从债务压力看，因财政收入下滑，而债务规模继续扩张，全国各省市债务压力有所加大，其中东部省份债务总量虽大，但因财政实力强，财政收入对政府债务的覆盖程度尚可，而财政实力相对偏弱的西部省份和东北地区债务压力更加突出；政府债务余额与当年财政收入比率超过 2 倍的省份有 20个，该比率超过 3 倍的省市有 11 个，包括西部的青海、甘肃、云南、广西、宁新世纪评级版权所有 专题研究报告 - 2 - 夏、新疆和贵州、东北三省以及东部的天津。 2022 年，房地产行业在前期调控政策影响之下呈现收缩加剧态势，加之在疫情扰动、居民收入预期下滑、信心不足等背景下，房地产市场面临前所未有的压力，全国房地产开发投资、房屋新开工面积和商品房销售等指标均呈现为下滑曲线。由于房地产景气度下降，行业负面事件增多，房地产融资难度升级，同时房产项目预售资金的监管以及商品房销售回款的大幅收缩，房企资金紧张，土地市场全面下行，全国土地购置面积降幅进一步走扩，土地成交价大幅下滑。分地区看，2022 年房地产开发投资额较大的省市主要集中在东、中部地区以及西部的四川，除浙江、北京和湖北外，各省市房地产开发投资额均为负增长。在坚持“房住不炒”的主基调下，随着疫情扰动逐步消失，房地产扶持政策效果的显现，市场信心有望恢复，房地产市场预计逐步企稳。 一、全国及各省市经济数据分析 2022 年，面对国际环境严峻复杂、世界经济下行风险加大，叠加国内疫情反复延宕、极端高温天气以及房地产行业收缩等多重不利因素影响，我国经济恢复进程不断受阻，需求收缩、供给冲击和预期转弱三重压力持续演化，但我国经济彰显韧性，经济总量仍保持增长。2022 年，各省市经济总量排名较上年基本一致，由于经济承压、高基数等因素，GDP 增速均呈现不同程度的回落，其中受疫情影响严重的上海和吉林 GDP 增速为负。分区域看，东部沿海地区经济总量继续保持领先优势，但经济增速在全国相比多处于中后水平；中部地区经济发展相对平稳，GDP 增速在全国排名靠前；得益于煤炭等大宗商品量价齐升，西部地区经济增速总体处于全国水平上下；东北地区产业转型升级压力大，经济整体呈低速增长态势。 2022 年，面对国际环境严峻复杂、世界经济下行风险加大，叠加国内疫情反复延宕、极端高温天气以及房地产行业收缩等多重不利因素影响，我国经济恢复进程不断受阻，需求收缩、供给冲击和预期转弱三重压力持续演化。根据国家统计局网站公布的数据，经初步核算，2022 年我国实现国内生产总值 121.02 万亿元，按不变价格计算，比上年增长 3.0%，增速较 2021 年下滑 5.4 个百分点。分季度看，2022 年第一、二、三、四季度经济增速分别为 4.8%、0.4%、3.9%和2.9%，第一季度我国经济平稳开局，第二季度我国经济中心上海遭遇严重的疫情冲击，各项经济活动被迫中断，拖累 GDP 增速大幅下滑；进入第三季度，政府不断加大宏观经济政策实施力度，稳增长政策不断加码，GDP 增速企稳回升；但第四季度疫情冲击再度加大，且房地产行业持续下行，出口增速开始转负，我国经济基本面再度承压。分产业看，全年全国第一产业增加值 8.83 万亿元，同比增长 4.1%；第二产业增加值 48.32 万亿元，同比增长 3.8%；第三产业增加值新世纪评级版权所有 专题研究报告 - 3 - 63.87 万亿元，同比增长 2.3%。工业方面，2022 年我国工业运行总体稳定，高技术制造业和装备制造业支撑强劲，全年全国规模以上工业增加值较上年增长3.6%，其中电子及通信设备制造业、航空航天器及设备制造业、电气机械和器材制造业、计算机通信和其他电子设备制造业增加值同比分别增长 12.7%、9.9%、11.9%和 7.6%。服务业方面，2022 年我国服务业保持恢复，现代服务业増势良好，其中信息传输、软件和信息技术服务业增加值同比增长 9.1%，金融业增加值同比增长 5.6%。 从我国 31 个省市 2022 年经济总量来看，各省市 2022 年 GDP 排名与 2021年基本一致，仅上海排名下滑一位，安徽排名相应上升一位，其他省市排名均无变化。其中，排名前十位的省市中，前九位排名无变化，仍为广东、江苏、山东、浙江、河南、四川、湖北、福建和湖南；上海受疫情冲击影响，排名后移一位至第 11 位，安徽前移一位至第 10 位。 从各区域经济情况看，东部沿海地区以其较优越的地理位置、较好的产业基础及较具竞争力的产业结构，经济总量继续保持领先优势，2022 年东部地区十省市GDP总量合计占全部省市GDP总量的比重达51.69% ，占比较上年下降0.38个百分点；在 GDP 排名前十位省市中，东部地区共占五席，其中广东、江苏、山东、浙江继续包揽前四位，经济总量均超七万亿元；福建、上海、河北、北京GDP 总量均在四万亿元以上；天津和海南 GDP 总量相对偏小，分别为 1.63 万亿元和 0.68 万亿元。中部地区经济发展水平总体尚可，2022 年中部六省市 GDP 总量占全部省市 GDP 总量的比重为 22.15%，占比较上年上升