铁矿-钢材日度报告

全球商品研究·铁矿&钢材 兴证期货.研发产品系列 铁矿&钢材日度报告 2023 年 3 月 28 日 星期二内容提要 兴证钢材：现货报价，江苏三线螺纹钢 HRB400E 20mm现货汇总价收于 4120 元/吨（+0），上海热卷 4.75mm 汇总价 4280 元/吨（-20），江苏钢坯 Q235 汇总价 4030 元/吨（+0）。（数据来源：Mysteel） 3 月美联储加息 25BP，FOMC 不再强调持续加息，但仍致力于将通胀压低至 2%。CME 利率观测显示，5 月不加息概率较大，且年内有降息可能。 2 月新增地方政府专项债券 3842 亿元，处于往年同期高位水平，稳增长力度较强。2 月社融再超预期，达到了 3.16万亿，人民币贷款中企业和居民端同比均多增，M2 增速12.9%，叠加央行超预期降准 25BP，证明印钞机正在加大马力。统计局数据显示，1-2 月固投和工业增加值增速提高，但房地产各项数据同比依然负增长，地产用钢需求仍弱。据Mysteel 调研，中国大型钢厂 5 月船期出口订单接单情况较好，部分钢厂开始接 6 月订单。 基本面最新数据，螺纹钢表需 322 万吨，明显低于市场预期，或与雨水天气有关，预计本周表需有所回升。 综上，本周天气好转，预计国内钢材需求环比回升，短期黑色或震荡反弹。仅供参考。 兴证铁矿：现货报价，普式 62%价格指数 121.65 美元/吨（+0.55），日照港超特粉 760 元/吨（+5），PB 粉 890 元/吨（+6）。（数据来源：iFind、Mysteel） 基本面，钢联最新数据，澳巴发运 2402.5 万吨，环比下兴证期货.研发中心 黑色研究团队 林玲 从业资格编号：F3067533 投资咨询编号：Z0014903 日度报告 降 3.1 万吨；国内 45 港到港 2123.7 万吨，环比下降 210 吨。247 家日均铁水产量继续增加至239.8 万吨，仍在持续攀升。港口日均疏港量维持在 303 万吨，45 港总库存 13600 万吨，降幅放缓。 另一方面，由于废钢到货量和用量的持续上升，对铁矿替代作用有所增加。 综上，本周天气好转，预计国内钢材需求环比回升，短期黑色或震荡反弹。仅供参考。 日度报告 一、市场资讯 1. 美国联邦存款保险公司（FDIC）发布声明，宣布第一公民银行达成收购硅谷银行的协议，将接手硅谷银行所有的存款和贷款。 2. 上周部分中国大型钢厂下调钢材出口价格，目前低价资源在 650 美元/吨 FOB。据Mysteel 调研来看，中国大型钢厂 5 月船期出口订单接单情况较好，部分钢厂开始接 6月订单。在海外钢厂复产缓慢的市场情况下，上半年中国钢材出口或将维持高位。 3. 据财政部，2 月，全国发行新增地方政府债券 4419 亿元，其中一般债券 1062 亿元、专项债券 3357 亿元。发行再融资债券 1342 亿元，其中一般债券 857 亿元、专项债券 485亿元。 4. 国家统计局数据显示，1—2 月份，全国规模以上工业企业实现利润总额 8872.1 亿元，同比下降 22.9%。其中，1-2 月，黑色金属冶炼和压延加工业实现营业收入 11906.5 亿元，同比下降 6.7%；营业成本 11528.6 亿元，同比下降 4.4%；亏损 101 亿元，同比下降 151.1%。 5. 美联储理事杰斐逊：仍在了解到目前为止政策紧缩的全部影响；通胀已经下降，并且随着需求下降，“应该回落”到 2%的目标水平。 6. 3 月 27 日，全国主港铁矿石成交 93.50 万吨，环比减 19.6%；237 家主流贸易商建材成交 17.97 万吨，环比减 7.4%。 7. 3 月 20 日-3 月 26 日，中国 47 港到港总量 2227 万吨，环比减少 281.3 万吨；中国 45港到港总量 2123.7 万吨，环比减少 210.1 万吨；北方六港到港总量为 995.4 万吨，环比减少 131.4 万吨。 8. 3 月 20 日-3 月 26 日，澳洲巴西 19 港铁矿发运总量 2402.5 万吨，环比减少 3.1 万吨。澳洲发运量 1778.5 万吨，环比减少 119.1 万吨，其中澳洲发往中国的量 1472.3 万吨，环比减少 76.6 万吨。巴西发运量 624.0 万吨，环比增加 116.1 万吨。 日度报告 二、铁矿&钢材市场日度监测 表1. 铁矿日度数据监测 指标 单位（元/吨） 2023-3-27 2023-3-24 日环比 2023-3-20 周环比 现货价格 超特粉 760 755 5 769 -9 金布巴粉 59.5% 848 843 5 862 -14 罗伊山粉 875 869 6 877 -2 PB 粉 890 884 6 902 -12 PB 块 995 989 6 1013 -18 SP10 粉 813 807 6 825 -12 纽曼粉 918 910 8 928 -10 麦克粉 878 873 5 893 -15 卡粉 992 986 6 1008 -16 唐山铁精粉 1060 1067 -7 1092 -32 IOC6 870 875 -5 893 -23 现货价差 PB 粉-超特 130 129 1 133 -3 卡粉-PB 粉 102 102 0 106 -4 期货 主力 874 867 7 883 -10 05 合约 874 867 7 883 -10 09 合约 799 791 9 816 -17 期货价差 铁矿 05-09 75 76 -2 67 8 基差 超特粉 100 101 -2 100 0 金布巴粉 59.5% 87 88 -2 92 -6 罗伊山粉 79 79 0 72 7 PB 粉 63 64 0 71 -8 SP10 粉 66 67 0 70 -4 纽曼粉 82 80 2 83 -1 麦克粉 70 72 -2 77 -7 卡粉 72 73 0 80 -8 唐山铁精粉 70 84 -14 93 -23 IOC6 73 86 -13 89 -16 数据来源：兴证期货研发部，Mysteel 日度报告 表2. 钢材日度数据监测 指标 单位（元/吨） 2023-3-27 2023-3-24 日环比 2023-3-20 周环比 现货价格 江苏三线螺纹钢 4120 4120 0 4220 -100 上海热卷 4280 4300 -20 4340 -60 上海冷轧 4770 4770 0 4800 -30 上海中厚板 4430 4430 0 4520 -90 江苏钢坯 Q235 4030 4